6 月 23 日,外媒報(bào)道稱,小鵬汽車已經(jīng)獲得香港交易所上市許可,最早將于年內(nèi)登陸香港股市,計(jì)劃融資不超過 20 億元。同時知情人士指出,隨著審議工作的逐步進(jìn)行,相關(guān)細(xì)節(jié)仍有可能發(fā)生變化。對于赴港上市傳聞,小鵬汽車回應(yīng)稱不予置評。
小鵬汽車計(jì)劃登陸香港股市,可以看作其再次拓寬融資渠道。據(jù)資料顯示,2017 年造車新勢力融資額度達(dá)到高點(diǎn),全年融資金額達(dá)到 960 億元左右。在隨后的幾年間,造車新勢力融資渠道越來越狹窄,2018 年融資總額達(dá) 545 億元,2019 年融資總額超 268 億元,融資規(guī)模也出現(xiàn)大幅度減少。
在融資渠道狹窄、融資規(guī)模縮小的大背景下,頭部造車新勢力開始赴美 IPO,以小鵬汽車為例,2020 年 8 月,以每股 15 美元的價格正式登陸紐交所,通過本次發(fā)行,小鵬汽車募集的資金總額大約為 17.2 億美元。2020 年年底,小鵬汽車再以 45 美元價格增發(fā) ADS籌集資金 25 億美元。
而此次小鵬汽車登陸港股市場如成行,將再次幫助小鵬汽車完成新一輪融資,確保其技術(shù)研發(fā)、企業(yè)運(yùn)作等方面擁有充足資金。值得注意的是,自 2018 年相關(guān)政策放松后,回歸港股便成為不少中概股的 " 心頭事 "。
近兩年,京東、拼多多等中概股均在籌備回港上市事宜,2020 年 6 月份,網(wǎng)易宣布正式啟動香港首次公開發(fā)行。截止今年 4 月份已有 13 只中概股赴港二次上市,募資規(guī)模 2820 億港元。
但與不少中概股回歸港股不同,小鵬汽車美股上市時間較短,不符合二次上市中對于上市主體在另一家符合條件的交易所至少有兩年良好監(jiān)管合規(guī)記錄的要求,所以小鵬汽車此次港股 IPO 將以 " 雙重主要上市 " 方式。
雖然說 " 雙重上市 " 需要同時滿足兩個交易所對上市公司的監(jiān)管要求,上市成本和合規(guī)要求均較高,但 " 雙重上市 " 可以滬港通和深港通的接入條件,A 股投資者可以借助港股通投資,股票更加活躍。
除小鵬汽車外,蔚來汽車、理想汽車也曾被傳出回歸的消息。今年 3 月有媒體報(bào)道稱,蔚來汽車已聯(lián)系瑞士信貸和摩根士丹利,將在港股發(fā)行股票,未來還將籌劃登陸 A 股市場。
理想汽車則與高盛 和瑞銀 ( UBS ) 進(jìn)行合作,計(jì)劃回歸港股市場,同時理想汽車創(chuàng)始人、CEO 李想曾對外表示,理想不介意任何一種方式的融資,包括二級市場、銀行貸款和發(fā)債等。
小鵬汽車計(jì)劃登陸香港股市,可以看作其再次拓寬融資渠道。據(jù)資料顯示,2017 年造車新勢力融資額度達(dá)到高點(diǎn),全年融資金額達(dá)到 960 億元左右。在隨后的幾年間,造車新勢力融資渠道越來越狹窄,2018 年融資總額達(dá) 545 億元,2019 年融資總額超 268 億元,融資規(guī)模也出現(xiàn)大幅度減少。
在融資渠道狹窄、融資規(guī)模縮小的大背景下,頭部造車新勢力開始赴美 IPO,以小鵬汽車為例,2020 年 8 月,以每股 15 美元的價格正式登陸紐交所,通過本次發(fā)行,小鵬汽車募集的資金總額大約為 17.2 億美元。2020 年年底,小鵬汽車再以 45 美元價格增發(fā) ADS籌集資金 25 億美元。
而此次小鵬汽車登陸港股市場如成行,將再次幫助小鵬汽車完成新一輪融資,確保其技術(shù)研發(fā)、企業(yè)運(yùn)作等方面擁有充足資金。值得注意的是,自 2018 年相關(guān)政策放松后,回歸港股便成為不少中概股的 " 心頭事 "。
近兩年,京東、拼多多等中概股均在籌備回港上市事宜,2020 年 6 月份,網(wǎng)易宣布正式啟動香港首次公開發(fā)行。截止今年 4 月份已有 13 只中概股赴港二次上市,募資規(guī)模 2820 億港元。
但與不少中概股回歸港股不同,小鵬汽車美股上市時間較短,不符合二次上市中對于上市主體在另一家符合條件的交易所至少有兩年良好監(jiān)管合規(guī)記錄的要求,所以小鵬汽車此次港股 IPO 將以 " 雙重主要上市 " 方式。
雖然說 " 雙重上市 " 需要同時滿足兩個交易所對上市公司的監(jiān)管要求,上市成本和合規(guī)要求均較高,但 " 雙重上市 " 可以滬港通和深港通的接入條件,A 股投資者可以借助港股通投資,股票更加活躍。
除小鵬汽車外,蔚來汽車、理想汽車也曾被傳出回歸的消息。今年 3 月有媒體報(bào)道稱,蔚來汽車已聯(lián)系瑞士信貸和摩根士丹利,將在港股發(fā)行股票,未來還將籌劃登陸 A 股市場。
理想汽車則與高盛 和瑞銀 ( UBS ) 進(jìn)行合作,計(jì)劃回歸港股市場,同時理想汽車創(chuàng)始人、CEO 李想曾對外表示,理想不介意任何一種方式的融資,包括二級市場、銀行貸款和發(fā)債等。