硅料價(jià)格再創(chuàng)新高，PVInfolink最近數(shù)據(jù)顯示：致密料高價(jià)達(dá)220元/kg。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，市場端多晶硅散單在上周高價(jià)已達(dá)230元/kg，年內(nèi)高點(diǎn)或達(dá)280元/kg，300元/kg并非不可能。

高價(jià)盛宴，實(shí)力多晶硅企業(yè)享受高額利潤。通威、協(xié)鑫、大全、新特能源、東方希望五強(qiáng)爭奪更為激烈。擴(kuò)產(chǎn)、降本，以期搶占更多市場份額不斷上演。

2021年5月11日，寧夏回族自治區(qū)政府與東方希望集團(tuán)簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，東方希望集團(tuán)將在寧夏規(guī)劃建設(shè)新能源光伏新材料循環(huán)經(jīng)濟(jì)暨產(chǎn)業(yè)發(fā)展集群，投資建設(shè)光伏新材料、新能源、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)等上下游一體化循環(huán)經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目。其中，一期以25萬噸/年多晶硅為主體，配套建設(shè)20萬噸/年工業(yè)硅、電子級高純晶硅等項(xiàng)目，預(yù)計(jì)總投資300億元。


行業(yè)“后輩”東方希望

東方希望此時(shí)發(fā)力多晶硅，理論上并不能享受到此波高價(jià)紅利，是否“為時(shí)已晚”？，還是另有“所圖”？

東方希望2013年進(jìn)入光伏領(lǐng)域，相較于其他多個(gè)多晶硅企業(yè)算是“后輩”。當(dāng)時(shí)的中國光伏行業(yè)開始從“雙反”的創(chuàng)傷中恢復(fù)，且諸多促進(jìn)光伏行業(yè)發(fā)展的政策相繼出臺。相較而言，東方希望是幸福的，并沒有經(jīng)歷過多晶硅的“黑暗”時(shí)刻。

2019年12月1日，新疆東方希望年產(chǎn)12萬噸多晶硅項(xiàng)目（一期3萬噸）實(shí)現(xiàn)全流程貫通，項(xiàng)目投料試車一次成功，進(jìn)入全面投產(chǎn)運(yùn)營階段。該項(xiàng)目為當(dāng)時(shí)世界單套產(chǎn)能最大的多晶硅項(xiàng)目。


硅業(yè)分會的相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，東方希望在2020年的產(chǎn)能在4萬噸，在2021年產(chǎn)能可達(dá)到7萬噸。其官網(wǎng)顯示，截止到2020年，多晶硅一期產(chǎn)能6萬噸/年，規(guī)劃產(chǎn)能30萬噸/年。

首創(chuàng)證券數(shù)據(jù)顯示，2020年，東方希望產(chǎn)能位居全球第六位，落后于通威、協(xié)鑫、新特、大全、德國瓦克，領(lǐng)先于韓國OCI、亞洲硅業(yè)、美國Hemlock;2020年多晶硅產(chǎn)量同樣位居全球第六位，占比9.6%，落后于通威、大全、新特、協(xié)鑫、德國瓦克。

2020年7月，在多因素的共同作用下，多晶硅結(jié)構(gòu)性供需失衡，為多晶硅價(jià)格上浮拉開序幕。世紀(jì)新能源網(wǎng)根據(jù)PVInfolink的相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，多晶硅致密料最高價(jià)從2020年12月30日的85元/kg，漲至2021年5月12日的180元/kg，五個(gè)月時(shí)間，多晶硅致密料漲幅高達(dá)112%。

2021年，乃至2022年，多晶硅的供給將呈現(xiàn)緊平衡狀態(tài)。日前，通威股份董事長謝毅在5月7日股東大會上表示，由于前幾年硅料項(xiàng)目投資回報(bào)不大、行業(yè)擴(kuò)產(chǎn)少，導(dǎo)致目前硅料供給不足；在未來18個(gè)月或更長時(shí)間里，硅料供給或?qū)⒊掷m(xù)緊張，價(jià)格可能會持續(xù)向好。通威作為多晶硅行業(yè)的龍頭企業(yè)，對市場的認(rèn)知和預(yù)判無疑更具有一定的說服力。

多晶硅企業(yè)現(xiàn)今的盈利能力為行業(yè)其他環(huán)節(jié)所艷羨，而短期內(nèi)多晶硅價(jià)格仍將呈上漲趨勢。東方希望此時(shí)擴(kuò)產(chǎn)多晶硅，既不能在短時(shí)間內(nèi)解決我國多晶硅供需問題，從建設(shè)周期上看，又難以享受到此波多晶硅高價(jià)紅利。

東方希望或另有“所圖”

在2019年，業(yè)內(nèi)并不看好多晶硅的走勢，預(yù)判2020年多晶硅競爭將在通威股份、協(xié)鑫、新疆大全、新特能源、東方希望五企之間展開。其中，通威、東方希望更被看好。其理由之一便是二者在薄利的飼料行業(yè)都可以賺錢，在多晶硅領(lǐng)域無疑擁有著更大的利潤空間。“用生產(chǎn)飼料的方式生產(chǎn)多晶硅。”業(yè)內(nèi)對兩者曾如此描述。

如果單純從2020年的產(chǎn)能、產(chǎn)量上看，東方希望相較其他四企并不占優(yōu)，但從綜合實(shí)力來看，東方希望卻并不落后。

東方希望業(yè)務(wù)領(lǐng)域涉及農(nóng)業(yè)、硅業(yè)、鋁業(yè)、化工、能源、置業(yè)等，多業(yè)務(wù)之間相互支持與配合，其中，金屬硅業(yè)務(wù)為太陽能多晶硅提供了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。能源成本和原料成本上，東方希望也具有較大的優(yōu)勢。

2016年東方希望年產(chǎn)12萬噸多晶硅項(xiàng)目環(huán)境影響評價(jià)顯示——本項(xiàng)目多晶硅產(chǎn)品電耗可降至75kW•h/kgSi，處于國內(nèi)領(lǐng)先水平，同時(shí)達(dá)到國際先進(jìn)水平。選址位于東方希望公司已建設(shè)動力站、電解鋁、工業(yè)硅等生產(chǎn)設(shè)施附近，可依托上述項(xiàng)目的電能、工業(yè)硅、碳素等資源，延伸東方希望集團(tuán)的產(chǎn)業(yè)鏈，形成循環(huán)經(jīng)濟(jì)格局。2019年，東方希望網(wǎng)上公布多晶硅生產(chǎn)成本目標(biāo)為25元/公斤。

坊間亦有著東方希望在新疆享受超低電價(jià)的說法。

2020-2021年，多晶硅價(jià)格不斷上行，諸多實(shí)力企業(yè)為了保證自身多晶硅的供給，紛紛與多晶硅企業(yè)簽署長單，鎖定多晶硅供給。據(jù)世紀(jì)新能源網(wǎng)2020年底粗略統(tǒng)計(jì)，或有超90%多晶硅產(chǎn)能被長單鎖定。但在多個(gè)長單中，東方希望涉足寥寥，對于個(gè)中原因有多種說法——質(zhì)量說、潛在長單說都列于其中。真實(shí)原因尚不得而知。但是在硅料緊缺的2021年，幾乎不用質(zhì)疑，東方希望硅料將擁有一個(gè)較好的市場。

在東方希望此次簽訂的協(xié)議中，對項(xiàng)目的建設(shè)時(shí)間并未有明確交代。按照理想狀態(tài)，項(xiàng)目從協(xié)議簽訂期開始進(jìn)行動工建設(shè)，按照1-1.5年的周期計(jì)算，該項(xiàng)目最早應(yīng)該在2022年四季度投產(chǎn)，屆時(shí)或難享受到此波多晶硅的高價(jià)紅利。

中信證券預(yù)計(jì)2021年、2022年全球光伏新增裝機(jī)165GW、200GW左右，在1:1.2的容配比下，對應(yīng)的多晶硅需求量分別為58萬噸和70萬噸，2022年多晶硅的供給仍將保持緊平衡狀態(tài)。雖然對2023年多晶硅供應(yīng)市場沒有更多分析，但業(yè)內(nèi)大多認(rèn)為2022年下半年多晶硅的供給情況將會開始得到有效緩解，價(jià)格或?qū)⑾滦小?br />
在此情況下，東方希望在多晶硅投入如此巨資，似乎“為時(shí)已晚”，但是細(xì)看東方希望近年動作會發(fā)現(xiàn)，東方希望的目標(biāo)絕不僅僅是多晶硅。

2020年4月26日，在北海市舉辦的投資超百億元項(xiàng)目集中簽約活動中，東方希望集團(tuán)循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)基地項(xiàng)目名列其中，東方希望總投資額約1535億元。該項(xiàng)目規(guī)劃建設(shè)精細(xì)化工產(chǎn)業(yè)園、30GW/年光伏材料產(chǎn)業(yè)鏈、鋁產(chǎn)業(yè)鏈、綠色建材產(chǎn)業(yè)鏈、現(xiàn)代化生豬養(yǎng)殖循環(huán)產(chǎn)業(yè)基地5個(gè)子項(xiàng)目。

2020年6月10日，三門峽市相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)拜訪東方希望集團(tuán)董事長劉永行，雙方就在三門峽市澠池縣投資10GW光伏組件項(xiàng)目達(dá)成合作協(xié)議，據(jù)了解該項(xiàng)目總投資為100億元。

從上面幾項(xiàng)動作中不難發(fā)現(xiàn)，東方希望在多晶硅、組件布局明確的情況下，雖然硅片、電池尚未有明確的說法，但其或許已處于執(zhí)行之中。

東方希望實(shí)力突出。2020年9月10日，在全國工商聯(lián)發(fā)布的2020中國民營企業(yè)500強(qiáng)榜單中，東方希望名列第42位，營收超1193億。憑借其卓越實(shí)力，東方希望在中國光伏行業(yè)中會不會成為一支突起的異軍？