2021.05.03-2021.05.07:本周電新行業(yè)漲幅為-3.08%,同期滬深300指數(shù)漲幅為-2.49%,領(lǐng)先滬深300跑輸0.59pct。在申萬(wàn)28個(gè)行業(yè)板塊中位列第23位,表現(xiàn)位于下游。
投資要點(diǎn):
新能源汽車:近日,SNEResearch發(fā)布21年Q1全球動(dòng)力電池總裝機(jī)量47.8GWh,同比+127%。其中寧德時(shí)代位列第一,裝機(jī)量達(dá)到15.1GWh,同比+320.8%;LG和松下分別以9.8和8GWh排名第二、三位。造車新勢(shì)力公布4月交付量,蔚來(lái)7102輛,環(huán)比-2.1%;理想5539輛,環(huán)比+13%;小鵬5147輛,環(huán)比+0.9%;哪吒4015輛,環(huán)比+23.7%;零跑2770輛,環(huán)比+177.8%。從產(chǎn)業(yè)鏈銷售數(shù)據(jù)來(lái)看,行業(yè)維持高景氣度,建議關(guān)注全球動(dòng)力電池龍頭寧德時(shí)代(300750)、高鎳三元正極龍頭當(dāng)升科技(300073)以及高端負(fù)極龍頭璞泰來(lái)(603659)。
新能源發(fā)電:近日,國(guó)家發(fā)改委、能源局印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步做好電力現(xiàn)貨市場(chǎng)建設(shè)試點(diǎn)工作的通知》,提出鼓勵(lì)新能源項(xiàng)目通過(guò)簽訂長(zhǎng)周期差價(jià)合約參與電力市場(chǎng),引導(dǎo)新能源項(xiàng)目10%的當(dāng)期電量通過(guò)市場(chǎng)化交易競(jìng)爭(zhēng)上網(wǎng),市場(chǎng)化交易部分可不計(jì)入保障收購(gòu)小時(shí)數(shù)。光伏方面,產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格持續(xù)上揚(yáng),目前單晶復(fù)投料價(jià)格超過(guò)155元/kg,通威最新電池片報(bào)價(jià)中,除G1外,其他尺寸電池片普漲2-3分,上游成本壓力傳導(dǎo),終端價(jià)格松動(dòng),目前大尺寸組件指導(dǎo)價(jià)已經(jīng)超過(guò)1.8元/W,最高價(jià)接近2元/W。建議關(guān)注單晶一體化龍頭隆基股份(601012)、重要第三方硅片供應(yīng)商京運(yùn)通(601908)以及硅料和電池片雙龍頭通威股份(600438)。風(fēng)電方面,南方電網(wǎng)發(fā)布海南“碳達(dá)峰、碳中和”工作方案,明確十四五海南光伏、海上風(fēng)電等新增裝機(jī)5.2GW,此次海南發(fā)展海上風(fēng)電,是2017年叫停風(fēng)電發(fā)展后首次提出,風(fēng)電行業(yè)景氣度提升,推薦整機(jī)龍頭金風(fēng)科技(002202)和明陽(yáng)智能(601615)。
氫能:隨著燃料電池汽車商業(yè)化不斷推進(jìn),燃料電池投資規(guī)模在持續(xù)擴(kuò)大。根據(jù)企查查數(shù)據(jù),今年Q1我國(guó)新注冊(cè)燃料電池相關(guān)企業(yè)235家,同比+86.5%。其中,3月份注冊(cè)量為143家,高于1月和2月的注冊(cè)量之和。燃料電池板塊熱度不斷提升,我們看好相關(guān)標(biāo)的在市場(chǎng)的表現(xiàn)。
電氣設(shè)備:國(guó)家發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步完善抽水蓄能價(jià)格形成機(jī)制的意見(jiàn)》,提出逐步推動(dòng)抽水蓄能電站進(jìn)入市場(chǎng),儲(chǔ)能發(fā)展未來(lái)可期。
投資要點(diǎn):
新能源汽車:近日,SNEResearch發(fā)布21年Q1全球動(dòng)力電池總裝機(jī)量47.8GWh,同比+127%。其中寧德時(shí)代位列第一,裝機(jī)量達(dá)到15.1GWh,同比+320.8%;LG和松下分別以9.8和8GWh排名第二、三位。造車新勢(shì)力公布4月交付量,蔚來(lái)7102輛,環(huán)比-2.1%;理想5539輛,環(huán)比+13%;小鵬5147輛,環(huán)比+0.9%;哪吒4015輛,環(huán)比+23.7%;零跑2770輛,環(huán)比+177.8%。從產(chǎn)業(yè)鏈銷售數(shù)據(jù)來(lái)看,行業(yè)維持高景氣度,建議關(guān)注全球動(dòng)力電池龍頭寧德時(shí)代(300750)、高鎳三元正極龍頭當(dāng)升科技(300073)以及高端負(fù)極龍頭璞泰來(lái)(603659)。
新能源發(fā)電:近日,國(guó)家發(fā)改委、能源局印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步做好電力現(xiàn)貨市場(chǎng)建設(shè)試點(diǎn)工作的通知》,提出鼓勵(lì)新能源項(xiàng)目通過(guò)簽訂長(zhǎng)周期差價(jià)合約參與電力市場(chǎng),引導(dǎo)新能源項(xiàng)目10%的當(dāng)期電量通過(guò)市場(chǎng)化交易競(jìng)爭(zhēng)上網(wǎng),市場(chǎng)化交易部分可不計(jì)入保障收購(gòu)小時(shí)數(shù)。光伏方面,產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格持續(xù)上揚(yáng),目前單晶復(fù)投料價(jià)格超過(guò)155元/kg,通威最新電池片報(bào)價(jià)中,除G1外,其他尺寸電池片普漲2-3分,上游成本壓力傳導(dǎo),終端價(jià)格松動(dòng),目前大尺寸組件指導(dǎo)價(jià)已經(jīng)超過(guò)1.8元/W,最高價(jià)接近2元/W。建議關(guān)注單晶一體化龍頭隆基股份(601012)、重要第三方硅片供應(yīng)商京運(yùn)通(601908)以及硅料和電池片雙龍頭通威股份(600438)。風(fēng)電方面,南方電網(wǎng)發(fā)布海南“碳達(dá)峰、碳中和”工作方案,明確十四五海南光伏、海上風(fēng)電等新增裝機(jī)5.2GW,此次海南發(fā)展海上風(fēng)電,是2017年叫停風(fēng)電發(fā)展后首次提出,風(fēng)電行業(yè)景氣度提升,推薦整機(jī)龍頭金風(fēng)科技(002202)和明陽(yáng)智能(601615)。
氫能:隨著燃料電池汽車商業(yè)化不斷推進(jìn),燃料電池投資規(guī)模在持續(xù)擴(kuò)大。根據(jù)企查查數(shù)據(jù),今年Q1我國(guó)新注冊(cè)燃料電池相關(guān)企業(yè)235家,同比+86.5%。其中,3月份注冊(cè)量為143家,高于1月和2月的注冊(cè)量之和。燃料電池板塊熱度不斷提升,我們看好相關(guān)標(biāo)的在市場(chǎng)的表現(xiàn)。
電氣設(shè)備:國(guó)家發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步完善抽水蓄能價(jià)格形成機(jī)制的意見(jiàn)》,提出逐步推動(dòng)抽水蓄能電站進(jìn)入市場(chǎng),儲(chǔ)能發(fā)展未來(lái)可期。