跨入2021，上機(jī)數(shù)控率先“下手”，于1月21日與新特能源簽訂7.035萬噸的多晶硅長單。

2021年，硅料價格持續(xù)保持高點，已經(jīng)成為共識。經(jīng)過2020年硅料漲價潮，實力企業(yè)迅速鎖定長單。據(jù)世紀(jì)新能源網(wǎng)粗略統(tǒng)計，2021年多晶硅或有78.5%的產(chǎn)量被長單鎖定。那么在2021年，市場上還有多少“多余”的多晶硅？“擁硅為王”的時代是否會再臨？

長單鎖定多晶硅78.5%產(chǎn)量

2020年7月開始，由于多因素綜合作用，硅料價格迅速上漲。據(jù)世紀(jì)新能源網(wǎng)統(tǒng)計，從2020年6月至2020年9月，在三個月左右的時間中，多晶硅致密料均價由60000元/噸上漲到94000元/噸，漲幅達(dá)56.67%。

進(jìn)入2020年8月，多家實力光伏企業(yè)開始紛紛長單鎖定硅料，尤以龍頭組件企業(yè)為主，隆基、晶科、晶澳、天合，盡在其中。所簽約對象則為亞洲硅業(yè)、大全、協(xié)鑫、新特、通威五大多晶硅企業(yè)。但東方希望未入其中，著實有些意外。

雖然在2020年，協(xié)鑫、通威、亞洲硅業(yè)、大全等有擴(kuò)產(chǎn)或擴(kuò)產(chǎn)意向，但15個月左右的時間周期，擴(kuò)產(chǎn)項目并不能在2021年迅速實現(xiàn)轉(zhuǎn)化。

多晶硅材料制備技術(shù)國家工程實驗室主任嚴(yán)大洲曾表示：2020年全球全年多晶硅產(chǎn)量在53-55萬噸，其中中國多晶硅產(chǎn)量40.3-43.6萬噸。中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會專家委員會副主任呂錦標(biāo)透露，2021年或有3萬噸以上的增量。以此計算，2021年，我國多晶硅產(chǎn)量大約在43.3萬噸-46.6萬噸。


由上表可以看出，已經(jīng)被長單鎖定需要在2021年提供的多晶硅數(shù)量在34.22-35.313萬噸。為便于計算，按照2021年45萬噸的多晶硅產(chǎn)量計算，2021年長單鎖定量占據(jù)總產(chǎn)量的76%-78.5%。

以上述數(shù)據(jù)計算，2021年市場或有9.7萬噸-10.78萬噸“無主”多晶硅供諸多企業(yè)“分享”。

多晶硅企業(yè)手中 “余糧”不多

隨著長單的簽訂，各大多晶硅廠商手中還有多少“余糧”可供市場其他企業(yè)“瓜分”？

2020年12月23日，大全與晶澳及某企業(yè)就多晶硅簽署長單協(xié)議后，大全新能源首席執(zhí)行官張龍根表示，包含這兩個長單在內(nèi)，大全新能源在2021年至少有7.98萬噸高純硅料已經(jīng)被長單預(yù)定。其招股說明書披露其多晶硅產(chǎn)能為7萬噸，雖大全上市募資中有年產(chǎn)35000噸多晶硅項目，但并不能在2021年形成產(chǎn)能。以此計算，理論上大全2021年手中并無多余多晶硅進(jìn)行出售。

通威股份在2020年11月相關(guān)公告中披露：截至當(dāng)時，永祥股份已形成8萬噸高純晶硅產(chǎn)能。但隨著永祥新能源二期、云南通威項目陸續(xù)啟動建設(shè)，到2021年底，永祥高純晶硅產(chǎn)能將超過16萬噸。2021年通威分別與隆基、晶科、美科、天合有長單合同，總計已達(dá)18萬噸。通威在2021年同樣沒有“多余”硅料出售。

新特能源根據(jù)其官網(wǎng)介紹，具備8萬噸/年高純晶體硅研制能力。2021年被長單鎖定的多晶硅供應(yīng)量為8.751萬噸，已經(jīng)“超標(biāo)”。

亞洲硅業(yè)，其官網(wǎng)顯示擁有19000噸/年高純多晶硅生產(chǎn)能力。2020年8月17日開建6萬噸硅料的第一期3萬噸項目，坊間認(rèn)為名義上為電子級多晶硅項目，但實際上大部分會或為太陽能級多晶硅。按照時間估算，最快也需要在2021年年底投產(chǎn)。其與隆基簽署多晶硅長單，在2021年多晶硅理論供應(yīng)量為2.496萬噸。如此來看，亞洲硅業(yè)在2021年的產(chǎn)能也幾乎被隆基全部鎖定。

協(xié)鑫，按照嚴(yán)大洲的相關(guān)預(yù)測數(shù)據(jù)顯示：其在2020年預(yù)計產(chǎn)能為10.8萬噸。中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會預(yù)測：如果2021年順利，協(xié)鑫將增加萬噸產(chǎn)量。其與上機(jī)數(shù)控簽訂的長單，鎖定的2021年多晶硅產(chǎn)量為1.36萬噸。按照理想情況，單純從數(shù)字上看有較多剩余。

但是不要忘記，協(xié)鑫系自身要消耗一定的多晶硅。按照2019年年報內(nèi)容，保利協(xié)鑫售出近32GW硅片，按照2600噸硅料生產(chǎn)1GW硅片計算，當(dāng)年生產(chǎn)硅片消耗8.32萬噸硅料。按照2021年自身消耗不變的前提計算，協(xié)鑫或有3.5萬噸左右的剩余。

東方希望，2020年預(yù)估產(chǎn)能8.5萬噸，隨著二期項目的投產(chǎn)，硅業(yè)分會預(yù)測隨著2021年如能穩(wěn)定提產(chǎn)，會有萬噸以上增量。理論上東方希望會有9.5萬噸多晶硅進(jìn)入市場。


對于2021年多晶硅的價格，相關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)測會在80000-90000元/噸波動，緊張時或沖高100000元/噸。成稿時，多晶硅料價格再次上揚，達(dá)95000元/噸。天風(fēng)證券預(yù)測2021年價格中樞在80000-85000元/噸。綜合來看，2021年多晶硅的價格基本統(tǒng)一在底限80000元/噸。但在國內(nèi)諸多利好的情況下，價格是否會迎來新的高點，突破100000元/噸呢？