作為光伏一體化龍頭，晶澳科技(002459)進(jìn)一步完善產(chǎn)業(yè)鏈，除了硅片產(chǎn)能外，最新將投100億元加碼電池與組件項(xiàng)目。

再度加碼電池與組件

1月23日，晶澳科技全資子公司晶澳太陽能有限公司,與揚(yáng)州經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)管理委員會(huì)簽訂《戰(zhàn)略投資框架協(xié)議》，公司擬在揚(yáng)州經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)投資建設(shè)電池和組件項(xiàng)目。其中，一期為 10GW電池和6GW組件項(xiàng)目，擬投資總額60億；二期擬投資總額40億。

一期項(xiàng)目包含此前董事會(huì)審議通過的6GW 高效太陽能電池項(xiàng)目和6GW高功率組件項(xiàng)目，剩余4GW電池及二期投資項(xiàng)目實(shí)施前尚需根據(jù)投資金額履行公司內(nèi)部審議程序。按照規(guī)劃，一期項(xiàng)目自2021年起，計(jì)劃3年內(nèi)完成；二期項(xiàng)目將根據(jù)視一期投資落地等情況商定。

在近期機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)，晶澳科技高管表示，根據(jù)公司各環(huán)節(jié)產(chǎn)能配比，硅片、電池產(chǎn)能會(huì)達(dá)到組件產(chǎn)能的80%，約有20%的電池外購。因項(xiàng)目建設(shè)投產(chǎn)周期不同，不同時(shí)期電池外購比例會(huì)有小幅變化。去年10月，上市公司完成非公開發(fā)行募資52億元，用于投資年產(chǎn) 5GW 高效電池和 10GW 高效組件及配套項(xiàng)目。

對(duì)于本次揚(yáng)州投資，晶澳科技表示將有利于進(jìn)一步擴(kuò)大公司電池及組件生產(chǎn)能力，提升公司垂直一體化產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)，更好地滿足全球客戶對(duì)高效優(yōu)質(zhì)光伏產(chǎn)品的需求。

在光伏硅片漲價(jià)，向大尺寸方向演進(jìn)的背景下，組件廠向上游延伸布局已成為產(chǎn)業(yè)鏈共識(shí)。除了電池，晶澳科技也向加碼上游硅片環(huán)節(jié)。

2020年12月底，晶澳科技披露全資子公司晶澳太陽能擬投資58億元，在包頭裝備制造產(chǎn)業(yè)園區(qū)內(nèi)建設(shè)年產(chǎn)20GW拉晶、20GW切片項(xiàng)目，以擴(kuò)大大尺寸硅片生產(chǎn)能力；當(dāng)年8月，晶澳科技公告擬投資58億元在曲靖經(jīng)開區(qū)南海子工業(yè)片區(qū)建設(shè)20GW單晶拉棒及切片項(xiàng)目。

據(jù)晶澳科技高管預(yù)測(cè)，今年硅料能夠滿足市場(chǎng)需求，硅料價(jià)格也是緩慢下降的一個(gè)趨勢(shì)；雖然可能存在不同規(guī)格玻璃的結(jié)構(gòu)性緊平衡，隨著新的窯爐的點(diǎn)火、產(chǎn)能爬升，預(yù)計(jì)這兩年的玻璃供應(yīng)緊張情況會(huì)得到緩解。在備貨方面，公司和供應(yīng)商簽訂了長單，鎖定一定比例的供應(yīng)量，以保證供應(yīng)安全。

看好光伏+儲(chǔ)能市場(chǎng)

晶澳科技海外市場(chǎng)占比高。公司官微最新顯示，2020年晶澳科技越南市場(chǎng)出貨量排名全球第一。

據(jù)高管介紹，公司今年一季度訂單比較飽滿，預(yù)計(jì)國內(nèi)和海外比例還是30%與70%，國內(nèi)占比可能會(huì)略高于30%。另外，預(yù)計(jì)今年組件產(chǎn)品出貨中182mm尺寸硅片的組件50%以上。

晶澳科技高管表示，隨著PERC電池效率的提升、大尺寸硅片的應(yīng)用，使組件單瓦成本不斷下降，度電成本的降低會(huì)進(jìn)一步刺激市場(chǎng)需求，預(yù)計(jì)未來幾年光伏市場(chǎng)需求仍將保持較大幅度的增長。除了光伏技術(shù)的進(jìn)步外，儲(chǔ)能技術(shù)也在快速進(jìn)步，如果“光伏+儲(chǔ)能”的度電成本可以達(dá)到平價(jià)上網(wǎng)，光伏市場(chǎng)會(huì)上一個(gè)新的臺(tái)階。

目前機(jī)構(gòu)持續(xù)看好“十四五”光伏板塊。

方正證券指出，截至去年年底，國內(nèi)風(fēng)電、光伏累計(jì)裝機(jī)2.8億/2.5 億千瓦，超額完成十三五可再生能源規(guī)劃目標(biāo)。以30年碳達(dá)峰(或提前 )為目標(biāo)倒推，預(yù)計(jì)“十四五”風(fēng)光年均裝機(jī)有望達(dá)1.0-1.2 億千瓦。光伏裝機(jī)中樞向上，行業(yè)中長期成長空間打開，持續(xù)看好光伏板塊。

另外，江蘇省、西藏自治區(qū)、甘肅省、廣東省、四川省、陜西省和河北省等省份及自治區(qū)公布了“十四五”光伏發(fā)展規(guī)劃；據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)副理事長兼秘書長王勃華預(yù)測(cè)，“十四五”期間我國國內(nèi)年均新增光伏裝機(jī)規(guī)?？蛇_(dá)70GW，樂觀預(yù)計(jì)可達(dá)90GW。

值得注意的是，自去年11月公司披露晶澳科實(shí)際控制人、董事長兼總經(jīng)理靳保芳被平度市監(jiān)察委員會(huì)立案調(diào)查、留置，已經(jīng)兩次未親自出席董事會(huì)會(huì)議，委托董事陶然代為表決；不過期間上市公司股價(jià)未重大影響，目前累計(jì)漲幅約13%。