2020年12月30日，杭州禾邁電力電子股份有限公司(以下簡稱“禾邁股份”)申請科創(chuàng)板上市已獲受理，中信證券為其保薦機(jī)構(gòu)，擬募資5.58億元。如果成功過會，將成為中國光伏市場上第一支微型逆變器企業(yè)。

招股信息顯示，禾邁2017年至2020年上半年分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.49億元、3.07億元、4.60億元、1.52億元。實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤-1,964.89萬元、1,586.02萬元、8,053.80萬元、2,829.27萬元。

資本市場給出的預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元。本次發(fā)行股票數(shù)量不超過1,000萬股，且占發(fā)行后總股本的比例不低于25%。擬募集資金總額為5.58億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，禾邁將投資于禾邁智能制造基地建設(shè)項(xiàng)目、儲能逆變器產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、智能成套電氣設(shè)備升級建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動資金。禾邁股份毛利在50%左右。

截至招股說明書簽署日，杭開集團(tuán)直接持有禾邁股份41.32%的股份，為禾邁控股股東。邵建雄通過杭開集團(tuán)和德石投資合計(jì)控制公司42.15%股權(quán)，同時(shí)還擔(dān)任禾邁董事長和法定代表人，系禾邁實(shí)際控制人。

與其他逆變器企業(yè)成長階段不做電站業(yè)務(wù)不同，禾邁一上來就趕上好時(shí)節(jié)——國內(nèi)分布式市場爆發(fā)，2013年國內(nèi)分布式爆發(fā)浙江除國補(bǔ)外地方補(bǔ)貼最高。所以，我們能從歷年變化中看到2017年分布式電站業(yè)務(wù)占到公司的32.58%，這幾年陸續(xù)在降低比重。但禾邁的成套設(shè)備銷售一直不錯(cuò)2020年1-6月仍保持38.81%。

據(jù)悉，電氣成套設(shè)備業(yè)務(wù)由全資子公司杭州杭開電氣科技有限公司負(fù)責(zé)。杭開電氣擁有 6-35KV 的中高壓電氣成套設(shè)備全部生產(chǎn)資質(zhì)，主要產(chǎn)品包括高壓系列開關(guān)柜、 低壓系列開關(guān)柜和配電柜組成。高、低壓開關(guān)柜分別適用于高壓與低壓接口，配 電箱適用于終端接口。

數(shù)據(jù)顯示，杭開電氣設(shè)備單品銷售模式客戶中境外客戶比例相對較高，2017 年、2018 年、 2019 年以及 2020 年 1-6 月，杭開電氣主營業(yè)務(wù)中境外收入分別為 1,009.89 萬元、 3,276.22 萬元、9,959.33 萬元、7,395.97 萬元，占主營業(yè)務(wù)中微型逆變器及監(jiān)控設(shè)備銷售收入的比例分別為 0.67%、75.46%、83.92%、89.36%。

其中，2020年11 月已經(jīng)與四川仕能建設(shè)有限公司簽署《光伏發(fā)電設(shè)備銷售 合同》，將向該型逆變器及其他電力變換設(shè)備用于國內(nèi)某光伏電站項(xiàng)目建設(shè)，合同金額合計(jì)約公司銷售微為 5,438.70 萬元。