資料來(lái)源：CPIA，BNEF，新時(shí)代證券研究所

2021年光伏行業(yè)會(huì)怎么樣？看看光伏產(chǎn)業(yè)鏈上市公司近期忙啥就可知道。2020年12月31日，晶澳科技、協(xié)鑫集成、洛陽(yáng)玻璃、福萊特等一批光伏公司不約而同公告要增資擴(kuò)產(chǎn)。此外，在產(chǎn)能緊俏、物料價(jià)格上漲的態(tài)勢(shì)下，晶科能源、隆基股份等行業(yè)巨頭為保障供應(yīng)鏈，近期紛紛簽訂長(zhǎng)單以迎接2021年的光伏行業(yè)高景氣度。“2021年光伏行業(yè)將會(huì)很瘋狂。”一名行業(yè)分析師如此預(yù)測(cè)。

密集公告增資擴(kuò)產(chǎn)

晶澳科技2020年12月31日公告，公司與包頭市人民政府、包頭市青山區(qū)人民政府于近日簽署投資框架協(xié)議。公司擬投資58億元，在包頭建設(shè)年產(chǎn)20GW拉晶、20GW切片項(xiàng)目。

同日，協(xié)鑫集成公告，公司擬投資43億元，在樂(lè)山市投建年產(chǎn)10GW光伏電池生產(chǎn)基地項(xiàng)目；洛陽(yáng)玻璃則披露，擬通過(guò)定增募集不超過(guò)20億元，用于太陽(yáng)能裝備用光伏電池封裝材料項(xiàng)目和償債及補(bǔ)流；福萊特公告，為保障超薄光伏玻璃產(chǎn)能供給，全資子公司擬投資約43.5億元，在鳳寧現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)園建設(shè)5座日熔化量1200噸光伏組件玻璃項(xiàng)目。

一個(gè)行業(yè)的上下游公司如此密集公告擴(kuò)產(chǎn)，可見(jiàn)其火爆程度。據(jù)悉，2021年光伏新增裝機(jī)量將超市場(chǎng)預(yù)期。近期，第三方研究機(jī)構(gòu)IHS Markit預(yù)測(cè)，2021年全球?qū)⑿略?58GW的光伏裝機(jī)，比其預(yù)期的2020年數(shù)字增加34%。有行業(yè)分析師稱，2021年光伏行業(yè)將很“瘋狂”。

在高景氣度預(yù)期下，此前已有多家光伏公司披露了擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2020年6月份至今，有中環(huán)股份、先導(dǎo)智能、南玻A、隆基股份、賽伍技術(shù)、東方日升等約20家A股公司發(fā)布了擴(kuò)產(chǎn)公告，涉及硅片、電池、封裝材料、硅料、玻璃等產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)。

比如，天合光能2020年12月25日公告，擬通過(guò)下屬天合光能（宿遷）光電有限公司，在宿遷投建大硅片高效光伏電池項(xiàng)目，項(xiàng)目年產(chǎn)能達(dá)8GW，總投資約43.5億元。

光伏輔料公司也不甘落后。和邦生物于2020年12月26日公告，公司旗下的武駿光能擬在重慶市投資約30億元，建設(shè)年產(chǎn)8GW光伏封裝材料及制品項(xiàng)目。賽伍技術(shù)也擬擴(kuò)產(chǎn)POE封裝膠膜。

大型投資機(jī)構(gòu)則選擇戰(zhàn)略入股行業(yè)龍頭來(lái)分享光伏的高景氣度。高瓴資本近期斥資158.41億元獲得了隆基股份6%的股權(quán)。

紛紛簽訂長(zhǎng)單確保供應(yīng)

產(chǎn)能緊俏、物料價(jià)格上漲，硅片、硅料、玻璃、電池組件等產(chǎn)業(yè)鏈上下游的多家公司為了保障供應(yīng)鏈，紛紛簽訂長(zhǎng)單，提前鎖定產(chǎn)能。

在公告擴(kuò)產(chǎn)光伏玻璃的同日，福萊特還披露，公司與晶科能源及其子公司簽訂銷售光伏壓延玻璃的戰(zhàn)略合作協(xié)議，晶科能源在2021至2023年3年內(nèi)向公司采購(gòu)59GW（約3.38億平方米）組件用光伏壓延玻璃，具體價(jià)格隨行就市。若按照卓創(chuàng)周報(bào)2020年12月24日公布的光伏玻璃均價(jià)測(cè)算，預(yù)估合同總額約141.96億元，約占公司2019年總資產(chǎn)的151%。

對(duì)天合光能來(lái)說(shuō)，鎖定硅片供應(yīng)是頭等大事。公司先后與中環(huán)股份、通威股份簽訂采購(gòu)框架合同，擬在2021年采購(gòu)中環(huán)股份210尺寸單晶硅片不少于12億片，預(yù)估合同總金額約65.52億；擬在2021年1月至2023年12月期間采購(gòu)?fù)ㄍ煞荻嗑Ч璁a(chǎn)品合計(jì)約72000噸，產(chǎn)品價(jià)格隨行就市。

據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，2020年6月至今，簽訂或者獲得了長(zhǎng)單合同的有南玻A、東方日升、京運(yùn)通、上機(jī)數(shù)控、賽伍技術(shù)等約15家公司。

隆基股份、通威股份、晶澳科技等產(chǎn)業(yè)鏈中上游公司則忙著鎖定硅料。比如，隆基股份就簽訂了多份長(zhǎng)期采購(gòu)合同。隆基股份2020年8月19日公告，公司下屬多家子公司與亞洲硅業(yè)簽訂采購(gòu)協(xié)議，自2020年9月1日至2025年8月31日向其采購(gòu)多晶硅料合計(jì)12.48萬(wàn)噸，預(yù)估合同總金額94.98億元。

又如，晶澳科技全資子公司東海晶澳于2020年12月23日與新疆大全簽訂采購(gòu)合作協(xié)議，東海晶澳將于2021年1月至2023年12月期間，向新疆大全采購(gòu)太陽(yáng)能級(jí)多晶硅特級(jí)免洗單晶用料，預(yù)計(jì)總采購(gòu)量為3.24萬(wàn)至4.32萬(wàn)噸，價(jià)格采取月度議價(jià)方式。