依靠可再生能源、電動(dòng)汽車、儲(chǔ)能等低碳技術(shù)推動(dòng)的全球能源轉(zhuǎn)型對(duì)電池的需求正不斷攀升，這意味著市場(chǎng)對(duì)于鋰、鈷、鎳、銅、鋁等電池金屬的需求也會(huì)隨之水漲船高。業(yè)界普遍認(rèn)為，未來幾十年內(nèi)，電池金屬市場(chǎng)“供需兩旺”的結(jié)構(gòu)基本確定，不過仍需警惕提產(chǎn)乏力可能導(dǎo)致的電池金屬長(zhǎng)期供給不足的風(fēng)險(xiǎn)。

能源轉(zhuǎn)型始于電池金屬

“毫無疑問，電池金屬對(duì)實(shí)現(xiàn)能源轉(zhuǎn)型至關(guān)重要。”能源咨詢公司伍德麥肯茲金屬和礦業(yè)研究主管Julian Kettle坦言，“如果想生產(chǎn)、傳輸或儲(chǔ)存低碳或無碳能源，以鋰、鈷、鎳為代表的電池金屬必不可少。”

根據(jù)伍德麥肯茲發(fā)布的最新研究報(bào)告，隨著全球?qū)η鍧嵞茉春徒煌姎饣枨蟮牟粩嘣鲩L(zhǎng)，預(yù)計(jì)到2035年，全球?qū)︿?、鈷、鎳、銅和鋁等電池金屬的投資將多達(dá)1萬億美元。換句話說，未來15年這些金屬的投資規(guī)模，將是過去15年投資總額的近兩倍。

事實(shí)上，電動(dòng)汽車市場(chǎng)迅猛擴(kuò)張、清潔能源與儲(chǔ)能的融合滲透，以及新型智能手機(jī)的加速推廣，正帶動(dòng)電池金屬生產(chǎn)和消費(fèi)持續(xù)走強(qiáng)。如果電池金屬生產(chǎn)和供應(yīng)增速無法趕上需求增速，即電池制造商、清潔能源開發(fā)商、電動(dòng)汽車制造商等無法采購到可負(fù)擔(dān)得起且可靠的所需“原材料”，全球能源轉(zhuǎn)型進(jìn)程或?qū)⑹艿揭欢ǔ潭鹊耐侠邸?br />
世界銀行指出，如果全球希望未來氣溫升高低于2攝氏度，將至少需要30億噸金屬和礦產(chǎn)來發(fā)展風(fēng)能、太陽能、地?zé)崮芤约皟?chǔ)能，預(yù)計(jì)到2050年，鋰、鈷、石墨等礦產(chǎn)和金屬的產(chǎn)量可能會(huì)增長(zhǎng)500%，電池金屬發(fā)力前景對(duì)于能源轉(zhuǎn)型至關(guān)重要。

受新冠肺炎疫情影響，今年全球各行業(yè)均不同程度“受創(chuàng)”，不過可再生能源和電動(dòng)汽車在進(jìn)入第三季度后已經(jīng)出現(xiàn)回暖跡象。清潔能源咨詢公司馬科姆資本匯編的數(shù)據(jù)顯示，截至9月底，全球?qū)稍偕茉吹耐顿Y已經(jīng)超過疫情前水平，其中，企業(yè)對(duì)電池儲(chǔ)能、智能電網(wǎng)以及能源效率方面的投資增長(zhǎng)了75%，從去年同期的27億美元增至47億美元。

關(guān)鍵金屬供不應(yīng)求

伍德麥肯茲基于“全球氣溫上升限制在2.5攝氏度以內(nèi)”的假設(shè)認(rèn)為，到2030年，全球電動(dòng)汽車銷量需要在乘用車銷量總額中占比達(dá)到40%，這意味著未來5年，電動(dòng)汽車市場(chǎng)需要超過100萬噸的碳酸鋰當(dāng)量的鋰，鈷產(chǎn)量也必須翻一番；而到2030年，則還需要額外新增130萬噸的鎳產(chǎn)量、160萬噸的石墨產(chǎn)量。

伍德麥肯茲指出，如果上述電池金屬的供應(yīng)不能得到確保，從中期來看，電動(dòng)汽車的銷售滲透率不太可能超過15%。目前，鎳在電池領(lǐng)域的需求占比不到5%，但按照伍德麥肯茲的預(yù)測(cè)，到2025年，鎳在該領(lǐng)域的需求占比將攀升至20%，到2030年將進(jìn)一步增至30%，而石墨在電池領(lǐng)域的需求占比未來10年內(nèi)也將增至35%以上。

今年以來，新冠肺炎疫情導(dǎo)致能源需求驟降和大面積停工停產(chǎn)，鋰產(chǎn)量過剩十分明顯，摩根士丹利預(yù)計(jì)，在供應(yīng)量繼續(xù)超出需求量的預(yù)期下，2021年鋰價(jià)或?qū)⑾碌?5%。

伍德麥肯茲研究總監(jiān)Gavin Montgomery表示，鑒于目前大多數(shù)電池金屬的現(xiàn)貨價(jià)格低迷，全球如果在短時(shí)間內(nèi)需要大量電動(dòng)汽車，依賴礦山開發(fā)的自然周期恐怕難以滿足相關(guān)電池金屬的需求，因此業(yè)內(nèi)需要更多考慮對(duì)現(xiàn)有電池的回收和二次利用。“這有望成為電池行業(yè)的新利潤(rùn)點(diǎn)。”

瑞典能源署預(yù)計(jì)，到2030年，全世界將有超過120萬噸的廢棄鋰離子電池被回收，屆時(shí)可回收鋰的數(shù)量將相當(dāng)于目前鋰礦產(chǎn)量的一半，可回收鈷的數(shù)量將相當(dāng)于目前的1/4。

油價(jià)網(wǎng)撰文稱，新冠肺炎疫情導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)萎靡，迫使礦產(chǎn)和金屬生產(chǎn)商追求短期利潤(rùn)，加上當(dāng)前部分金屬品種的價(jià)格遠(yuǎn)低于激勵(lì)水平，極大限制了他們對(duì)未來10年生產(chǎn)規(guī)劃和投資前景的預(yù)判，這給電池金屬的中長(zhǎng)期供應(yīng)能力帶來極大挑戰(zhàn)。

“未來10年對(duì)于能源轉(zhuǎn)型至關(guān)重要。”彭博新能源財(cái)經(jīng)（BNEF）首席執(zhí)行官Jon Moore表示。BNEF最新報(bào)告指出，能源轉(zhuǎn)型的腳步亟待加快，否則難以阻擋全球氣候變暖，預(yù)計(jì)到2050年，綠色電力將吸引11萬億美元投資，屆時(shí)風(fēng)能和太陽能在全球電力供應(yīng)中占比將增至56%。這意味著，任何電池金屬供應(yīng)吃緊，都將給整個(gè)電池產(chǎn)業(yè)鏈帶來影響。

《華爾街日?qǐng)?bào)》指出，電池領(lǐng)域的采購擔(dān)憂和市場(chǎng)投機(jī)此前幾乎都集中在鋰和鈷，眼下鎳也開始頗受關(guān)注。結(jié)合性能、電池技術(shù)以及價(jià)格等多方面因素考慮，想要提高電動(dòng)汽車的競(jìng)爭(zhēng)力，重點(diǎn)還是要在電池技術(shù)上有所突破，鎳就有助于提升電動(dòng)汽車的單次續(xù)航里程。

業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，未來電池系統(tǒng)材料發(fā)展中，鎳絕對(duì)擁有一席之地，其將是未來十年最有前途的電池金屬，但如何實(shí)現(xiàn)大規(guī)模且高效提煉仍是一大挑戰(zhàn)。