5月6日，上交所披露了長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科科創(chuàng)板首次公開(kāi)發(fā)行股票招股說(shuō)明書（申報(bào)稿），中信證券、五礦證券為其聯(lián)合保薦機(jī)構(gòu)，本次擬募資不超過(guò)27.18億元。

長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科稱，本次IPO所募集的資金，扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于“車用鋰電池正極材料擴(kuò)產(chǎn)一期項(xiàng)目”以及補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金。

招股說(shuō)明書顯示，長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科是國(guó)內(nèi)最早從事三元正極材料相關(guān)研發(fā)、生產(chǎn)的企業(yè)之一，也是國(guó)內(nèi)最早具備三元正極材料量產(chǎn)能力的企業(yè)之一。目前，五礦股份直接持有長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科22.88%股權(quán)，間接持有22.88%股權(quán)，合計(jì)持有45.76%股權(quán)，為長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科的控股股東。

自2011年進(jìn)入三元正極材料領(lǐng)域，長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科目前已經(jīng)成功進(jìn)入寧德時(shí)代、比亞迪、億緯鋰能、欣旺達(dá)等主流鋰電池生產(chǎn)企業(yè)的供應(yīng)商體系。

在招股說(shuō)明書報(bào)告期內(nèi)，長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科相繼獲得寧德時(shí)代“2018 年度優(yōu)秀供應(yīng)商”、“2019 年度優(yōu)秀供應(yīng)商”，且成為 2019 年唯一獲得該榮譽(yù)的三元正極材料供應(yīng)商；相繼獲得億緯鋰能“2018年度戰(zhàn)略合作伙伴”、“2019 年度戰(zhàn)略合作供應(yīng)商”，且為億緯鋰能三元正極材料最大供應(yīng)商。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2016年至2019年，長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科穩(wěn)居國(guó)內(nèi)三元正極材料出貨量前兩名，其中2016年、2018年位列國(guó)內(nèi)三元正極材料出貨量第一名。

營(yíng)業(yè)收入及凈利潤(rùn)方面，2017-2019年，長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科營(yíng)業(yè)收入分別約為16.86億元、26.39億元、27.66億元，歸屬于母公司所有者的凈利分別約為1.79億元、1.81億元、2.06億元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利分別約為8900萬(wàn)元、1.77億元、1.89億元。

研發(fā)投入方面，2017-2019年長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為3.24%、4.48%、5.97%。

產(chǎn)能方面，長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科擁有麓谷基地和銅官基地兩個(gè)生產(chǎn)基地，2019年達(dá)到2萬(wàn)噸/年前驅(qū)體、3萬(wàn)噸/年的正極材料產(chǎn)能，2022年將達(dá)到2萬(wàn)噸/年前驅(qū)體，11萬(wàn)噸/年正極材料的產(chǎn)能。

值得注意的是，4月28日上午，位于長(zhǎng)沙國(guó)家高新技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)的長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科車用鋰電池正極材料擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目開(kāi)工，項(xiàng)目致力于鋰離子動(dòng)力電池三元材料NCM和NCA系列產(chǎn)品的研發(fā)和生產(chǎn)，全部建成后可具備8萬(wàn)噸/年動(dòng)力電池三元材料產(chǎn)能。其中，項(xiàng)目一期總投資35.6億元，建成后產(chǎn)能4萬(wàn)噸，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約61.5億元。

主要產(chǎn)品方面，長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科的主要產(chǎn)品包括三元正極材料及前驅(qū)體、鈷酸鋰正極材料、球鎳等產(chǎn)品：三元正極材料主要用于鋰電池的制造，下游主要應(yīng)用于新能源汽車動(dòng)力電池、儲(chǔ)能設(shè)備及電子產(chǎn)品等領(lǐng)域；三元前驅(qū)體是三元正極材料生產(chǎn)過(guò)程中的中間品和主要原材料；鈷酸鋰正極材料適合于較高電壓的鋰電池制造，下游主要應(yīng)用于 3C 電子產(chǎn)品等領(lǐng)域；球鎳是鋅鎳、鎳氫電池的常用正極材料，主要應(yīng)用于各種移動(dòng)電源及動(dòng)力電源中。

報(bào)告期內(nèi)，長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科主營(yíng)業(yè)務(wù)收入構(gòu)成情況如下：
前五大客戶方面，2019年，長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科的前五大客戶分別是寧德時(shí)代、億緯鋰能、欣旺達(dá)、比亞迪、當(dāng)升科技。

長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科稱，2017 年度和 2018 年度，公司前五大客戶銷售金額占當(dāng)期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例依次為 63.68%和 72.41%，不存在單一客戶銷售比例超過(guò) 50%的情況。

2019 年度，長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科對(duì)寧德時(shí)代及下屬企業(yè)的銷售占比提升到 58.43%，主要原因系 2019 年下游新能源動(dòng)力電池行業(yè)集中度提升，寧德時(shí)代市場(chǎng)占有率進(jìn)一步提高，公司深化與寧德時(shí)代合作所致。

前五大供應(yīng)商方面，2019年，長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科的前五大供應(yīng)商分別是湖南邦普循環(huán)、江西贛鋒鋰業(yè)、成都天齊鋰業(yè)、格林美、銀億投資控股集團(tuán)。

長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科稱，2017 年度和 2018 年度，公司前五大供應(yīng)商采購(gòu)金額占當(dāng)期原材料采購(gòu)總額的比例依次為 66.50%和 66.94%，不存在單一供應(yīng)商采購(gòu)比例超過(guò) 50%的情況。2019 年度，公司對(duì)湖南邦普的采購(gòu)占比提升到 53.09%，主要原因系 2019 年下游新能源動(dòng)力電池行業(yè)集中度進(jìn)一步提升，公司深化與寧德時(shí)代及其下屬企業(yè)合作。

未來(lái)發(fā)展規(guī)劃方面，招股說(shuō)明書顯示，長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科2019-2035年的發(fā)展目標(biāo)如下：

2019～2021 年發(fā)展目標(biāo)：正極材料 2+1 項(xiàng)目建成并達(dá)到滿負(fù)荷生產(chǎn)，籌建 4+4萬(wàn)噸正極材料項(xiàng)目建設(shè)；在動(dòng)力三元材料細(xì)分領(lǐng)域，成為技術(shù)品質(zhì)領(lǐng)先、市場(chǎng)占有率第一的供應(yīng)商。

2022～2025 年發(fā)展目標(biāo)：正極材料完成 4+4 萬(wàn)噸項(xiàng)目建設(shè)，達(dá)到 11 萬(wàn)噸產(chǎn)能，動(dòng)力三元材料市場(chǎng)占有率保持全球第一（20%以上），適時(shí)發(fā)展其它體系正極材料，形成多元材料為主，錳系、鐵系、鈷系為輔的產(chǎn)品組合，在數(shù)碼、儲(chǔ)能領(lǐng)域均形成行業(yè)影響力及競(jìng)爭(zhēng)力。

2026～2035 年發(fā)展目標(biāo)：三元正極材料擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模到 20 萬(wàn)噸。同時(shí)開(kāi)始轉(zhuǎn)型到新一代電池材料生產(chǎn)。