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如今，美國越來越多的公用事業(yè)廠商投資和部署電池儲能項(xiàng)目，但目前面臨的挑戰(zhàn)是其投資如何帶來回報(bào)。
經(jīng)過多年的努力，美國的儲能市場終于迎來了一個部署熱潮。但儲能行業(yè)快速發(fā)展意味著投資者可能不會像早期的風(fēng)能和太陽能行業(yè)那樣有著更長“蜜月期”，將會進(jìn)入一個風(fēng)險更大的發(fā)展階段。
特斯拉公司在澳大利亞部署的電池儲能系統(tǒng)
從太平洋天然氣和電力公司(PG&E)到NV Energy公司，美國越來越多的公用事業(yè)公司正在制定計(jì)劃或采取措施增加儲能容量。而在德克薩斯州這樣放松監(jiān)管的電力市場，電池成本的下降也為儲能系統(tǒng)迅速部署提供了新機(jī)會。
包括NextEra Energy 公司和Southern Power公司在內(nèi)的公用事業(yè)廠商正在迅速采取行動進(jìn)入這一新市場。根據(jù)調(diào)研機(jī)構(gòu)Wood Mackenzie公司的預(yù)測，預(yù)計(jì)從2018年到2023年，儲能市場規(guī)模將增長10倍，每年收入將增長50億美元。
公用事業(yè)廠商Southern Power公司開發(fā)業(yè)務(wù)經(jīng)理Phillip Adams表示，由于投資回報(bào)率的問題，近年來該公司一直回避投資大型太陽能項(xiàng)目。
但是該公司仍繼續(xù)每年花費(fèi)10億美元投資建設(shè)新的風(fēng)力發(fā)電場，并且已經(jīng)擁有裝機(jī)容量超過3GW可再生能源發(fā)電設(shè)施。Southern Power公司去年夏天與電池開發(fā)商esVolta公司達(dá)成合作伙伴關(guān)系，該公司對4個部署在加州的儲能項(xiàng)目進(jìn)行投資，其總?cè)萘扛哌_(dá)86MW/345MWh。
Adams日前在紐約舉辦的一個電力與天然氣并購研討會上發(fā)言說：“我現(xiàn)在對儲能行業(yè)的發(fā)展感到興奮。在過去的兩三年中，我們總是聽到儲能市場即將爆炸式增長的消息。然而從今年開始，儲能市場確實(shí)將會顯著增長。”
尋求儲能系統(tǒng)的收入確定性
Wood Mackenzie公司預(yù)測，到2023年，美國儲能市場裝機(jī)容量將突破5GW。但是，蓬勃發(fā)展的市場并不會自動轉(zhuǎn)化為寬松的投資環(huán)境。
美國第一波儲能部署浪潮是由諸如提供電網(wǎng)服務(wù)之類的州政府授權(quán)推動的，特別是美國中大西洋電網(wǎng)運(yùn)營商PJM公司的電網(wǎng)頻率調(diào)節(jié)市場。
相比之下，如今的儲能系統(tǒng)承擔(dān)著更大的任務(wù)，從鞏固電網(wǎng)規(guī)?？稍偕茉床渴鹆康綇浹a(bǔ)即將退役的化石燃料發(fā)電廠容量和資源。在這個新世界中，具有可預(yù)見收入來源的長期合同（例如可再生能源開發(fā)商十分關(guān)注的電力購買協(xié)議）通常難以實(shí)現(xiàn)。
Adams說，“使用電池儲能系統(tǒng)的方式有很多，而獲利的方式也有很多。我們需要獲得使其收入確定性的方法。”
在加利福尼亞州，儲能市場會提供一些基本的容量合同，這對像Southern Power公司這樣的規(guī)避風(fēng)險的公司很有吸引力。Adams說，“如果了解一下美國東北地區(qū)的儲能市場，就會發(fā)現(xiàn)50％以上的項(xiàng)目都沒有覆蓋或者沒有商業(yè)收入。即使在特定地理區(qū)域內(nèi)，容量合同也可能大不相同。”
儲能市場直接進(jìn)入高風(fēng)險階段
儲能投資者面臨另一個問題是市場競爭更加激烈。
Adams說，“很多的利益相關(guān)者現(xiàn)在積極投資于可再生能源，但沒有足夠的可再生能源資源來真正滿足這一需求。而那些想投資可再生能源發(fā)電設(shè)施的廠商現(xiàn)在都在投資儲能系統(tǒng)。”
對于整個電網(wǎng)而言，大量投資儲能系統(tǒng)是一件好事。對于投資者而言，情況就有所不同。
發(fā)電和輸電資產(chǎn)的私募股權(quán)投資商Starwood Energy 集團(tuán)首席執(zhí)行官Himanshu Saxena表示，儲能市場似乎已經(jīng)度過了“蜜月期”，直接進(jìn)入了風(fēng)險更大階段。
Saxena說，“在通常情況下，新興技術(shù)的發(fā)展會度過一個蜜月期，在此期間可能會簽署15年或20年的固定合同，在這段時間里，可以獲得一些安全可靠的交易，并獲得可觀的回報(bào)。即使在加利福尼亞州，許多交易都要求開發(fā)商增加商業(yè)風(fēng)險的要素，以節(jié)省開支。我們在德克薩斯州看到的一些交易就是完全商業(yè)化的儲能項(xiàng)目。”
電池過早退化的可能性
Starwood Energy 集團(tuán)了解部署儲能資產(chǎn)的利弊。在2016年，該公司為儲能行業(yè)先驅(qū)Stem公司提供了資金，Starwood Energy 集團(tuán)目前擁有約50個小型電池儲能系統(tǒng)的股份。
Saxena警告說，儲能部署合同中可能沒有完全反映的另一種風(fēng)險：電池可能過早退化。
他說，“隨著時間的推移，許多電池系統(tǒng)運(yùn)營商發(fā)現(xiàn)他們的儲能系統(tǒng)投資回報(bào)率并沒有他們想像的那樣高。這些儲能資產(chǎn)的回報(bào)期可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出預(yù)期。”
儲能開發(fā)商獲得一定程度的收入確定性的一種方法是授予公用事業(yè)公司調(diào)度權(quán)限，公用事業(yè)公司可以在需要時調(diào)用電池儲能系統(tǒng)。但獲得收入的確定性需要付出一定代價。
Saxena說，“如果授予公用事業(yè)公司更多的權(quán)利，以便他們隨時隨地調(diào)度儲能系統(tǒng)，那么可能更快地耗盡電池容量，電池退化的速度超出了預(yù)期。”
他表示，某些儲能項(xiàng)目的運(yùn)營和維護(hù)成本將會遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過投資者的預(yù)期。
經(jīng)過多年的努力，美國的儲能市場終于迎來了一個部署熱潮。但儲能行業(yè)快速發(fā)展意味著投資者可能不會像早期的風(fēng)能和太陽能行業(yè)那樣有著更長“蜜月期”，將會進(jìn)入一個風(fēng)險更大的發(fā)展階段。
特斯拉公司在澳大利亞部署的電池儲能系統(tǒng)
從太平洋天然氣和電力公司(PG&E)到NV Energy公司，美國越來越多的公用事業(yè)公司正在制定計(jì)劃或采取措施增加儲能容量。而在德克薩斯州這樣放松監(jiān)管的電力市場，電池成本的下降也為儲能系統(tǒng)迅速部署提供了新機(jī)會。
包括NextEra Energy 公司和Southern Power公司在內(nèi)的公用事業(yè)廠商正在迅速采取行動進(jìn)入這一新市場。根據(jù)調(diào)研機(jī)構(gòu)Wood Mackenzie公司的預(yù)測，預(yù)計(jì)從2018年到2023年，儲能市場規(guī)模將增長10倍，每年收入將增長50億美元。
公用事業(yè)廠商Southern Power公司開發(fā)業(yè)務(wù)經(jīng)理Phillip Adams表示，由于投資回報(bào)率的問題，近年來該公司一直回避投資大型太陽能項(xiàng)目。
但是該公司仍繼續(xù)每年花費(fèi)10億美元投資建設(shè)新的風(fēng)力發(fā)電場，并且已經(jīng)擁有裝機(jī)容量超過3GW可再生能源發(fā)電設(shè)施。Southern Power公司去年夏天與電池開發(fā)商esVolta公司達(dá)成合作伙伴關(guān)系，該公司對4個部署在加州的儲能項(xiàng)目進(jìn)行投資，其總?cè)萘扛哌_(dá)86MW/345MWh。
Adams日前在紐約舉辦的一個電力與天然氣并購研討會上發(fā)言說：“我現(xiàn)在對儲能行業(yè)的發(fā)展感到興奮。在過去的兩三年中，我們總是聽到儲能市場即將爆炸式增長的消息。然而從今年開始，儲能市場確實(shí)將會顯著增長。”
尋求儲能系統(tǒng)的收入確定性
Wood Mackenzie公司預(yù)測，到2023年，美國儲能市場裝機(jī)容量將突破5GW。但是，蓬勃發(fā)展的市場并不會自動轉(zhuǎn)化為寬松的投資環(huán)境。
美國第一波儲能部署浪潮是由諸如提供電網(wǎng)服務(wù)之類的州政府授權(quán)推動的，特別是美國中大西洋電網(wǎng)運(yùn)營商PJM公司的電網(wǎng)頻率調(diào)節(jié)市場。
相比之下，如今的儲能系統(tǒng)承擔(dān)著更大的任務(wù)，從鞏固電網(wǎng)規(guī)?？稍偕茉床渴鹆康綇浹a(bǔ)即將退役的化石燃料發(fā)電廠容量和資源。在這個新世界中，具有可預(yù)見收入來源的長期合同（例如可再生能源開發(fā)商十分關(guān)注的電力購買協(xié)議）通常難以實(shí)現(xiàn)。
Adams說，“使用電池儲能系統(tǒng)的方式有很多，而獲利的方式也有很多。我們需要獲得使其收入確定性的方法。”
在加利福尼亞州，儲能市場會提供一些基本的容量合同，這對像Southern Power公司這樣的規(guī)避風(fēng)險的公司很有吸引力。Adams說，“如果了解一下美國東北地區(qū)的儲能市場，就會發(fā)現(xiàn)50％以上的項(xiàng)目都沒有覆蓋或者沒有商業(yè)收入。即使在特定地理區(qū)域內(nèi)，容量合同也可能大不相同。”
儲能市場直接進(jìn)入高風(fēng)險階段
儲能投資者面臨另一個問題是市場競爭更加激烈。
Adams說，“很多的利益相關(guān)者現(xiàn)在積極投資于可再生能源，但沒有足夠的可再生能源資源來真正滿足這一需求。而那些想投資可再生能源發(fā)電設(shè)施的廠商現(xiàn)在都在投資儲能系統(tǒng)。”
對于整個電網(wǎng)而言，大量投資儲能系統(tǒng)是一件好事。對于投資者而言，情況就有所不同。
發(fā)電和輸電資產(chǎn)的私募股權(quán)投資商Starwood Energy 集團(tuán)首席執(zhí)行官Himanshu Saxena表示，儲能市場似乎已經(jīng)度過了“蜜月期”，直接進(jìn)入了風(fēng)險更大階段。
Saxena說，“在通常情況下，新興技術(shù)的發(fā)展會度過一個蜜月期，在此期間可能會簽署15年或20年的固定合同，在這段時間里，可以獲得一些安全可靠的交易，并獲得可觀的回報(bào)。即使在加利福尼亞州，許多交易都要求開發(fā)商增加商業(yè)風(fēng)險的要素，以節(jié)省開支。我們在德克薩斯州看到的一些交易就是完全商業(yè)化的儲能項(xiàng)目。”
電池過早退化的可能性
Starwood Energy 集團(tuán)了解部署儲能資產(chǎn)的利弊。在2016年，該公司為儲能行業(yè)先驅(qū)Stem公司提供了資金，Starwood Energy 集團(tuán)目前擁有約50個小型電池儲能系統(tǒng)的股份。
Saxena警告說，儲能部署合同中可能沒有完全反映的另一種風(fēng)險：電池可能過早退化。
他說，“隨著時間的推移，許多電池系統(tǒng)運(yùn)營商發(fā)現(xiàn)他們的儲能系統(tǒng)投資回報(bào)率并沒有他們想像的那樣高。這些儲能資產(chǎn)的回報(bào)期可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出預(yù)期。”
儲能開發(fā)商獲得一定程度的收入確定性的一種方法是授予公用事業(yè)公司調(diào)度權(quán)限，公用事業(yè)公司可以在需要時調(diào)用電池儲能系統(tǒng)。但獲得收入的確定性需要付出一定代價。
Saxena說，“如果授予公用事業(yè)公司更多的權(quán)利，以便他們隨時隨地調(diào)度儲能系統(tǒng)，那么可能更快地耗盡電池容量，電池退化的速度超出了預(yù)期。”
他表示，某些儲能項(xiàng)目的運(yùn)營和維護(hù)成本將會遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過投資者的預(yù)期。
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