特斯拉與寧德時(shí)代合作的消息終于官宣了。近日，特斯拉在財(cái)報(bào)會(huì)議上確認(rèn)了一則消息——他們已經(jīng)跟中國(guó)最大的動(dòng)力電池供應(yīng)商寧德時(shí)代達(dá)成了合作，雖然合作的細(xì)則未披露，但這對(duì)于雙方來(lái)說(shuō)，這無(wú)疑是一個(gè)互利的嘗試。在新能源車(chē)銷(xiāo)量增長(zhǎng)帶動(dòng)下，電芯的產(chǎn)能將與需求保持同步增長(zhǎng)，從全球范圍來(lái)看，未來(lái)幾年內(nèi)松下、LG 化學(xué)、寧德時(shí)代等動(dòng)力電池供應(yīng)商龍頭之間的排名將再洗牌。而特斯拉此次與寧德時(shí)代合作，加上Model 3上使用的NCA(鎳鈷鋁)電池路線(xiàn)，或給寧德時(shí)代帶來(lái)開(kāi)發(fā)新品市場(chǎng)的契機(jī)。

又一大客戶(hù) 寧德時(shí)代與特斯拉官宣合作

近日，特斯拉發(fā)布了2019年Q4及全年財(cái)報(bào)，去年一共交付了36.7萬(wàn)輛Model系列電動(dòng)車(chē)，今年預(yù)計(jì)量產(chǎn)超過(guò)50萬(wàn)輛。與此同時(shí)，在這次的財(cái)報(bào)會(huì)議上，特斯拉還確認(rèn)了一則消息——他們已經(jīng)跟中國(guó)最大的動(dòng)力電池供應(yīng)商寧德時(shí)代達(dá)成了合作。

在利好消息刺激之下，寧德時(shí)代節(jié)后開(kāi)市逆勢(shì)上漲，昨日更是斬獲漲停板，報(bào)收148.90元/股。

特斯拉與寧德時(shí)代的合作已經(jīng)傳聞許久，去年就有報(bào)道稱(chēng)2019年8月下旬，特斯拉CEO埃隆·馬斯克曾前往上海，與寧德時(shí)代高層進(jìn)行了時(shí)長(zhǎng)約40分鐘的會(huì)面，隨后兩家公司達(dá)成了一項(xiàng)不具約束力的協(xié)議，而最終的電池供應(yīng)協(xié)議預(yù)計(jì)將于2020年年中簽署，采購(gòu)自寧德時(shí)代的電池將被用于Model 3車(chē)型。

也有消息指出，雙方本次的合作并沒(méi)有強(qiáng)制規(guī)定采購(gòu)量。而且，特斯拉方面也表示，規(guī)模比較小。無(wú)疑，對(duì)于雙方來(lái)說(shuō)，這無(wú)疑是一個(gè)互利的嘗試。

此次特斯拉與寧德時(shí)代的合作顯然會(huì)從國(guó)產(chǎn)Model 3電動(dòng)車(chē)開(kāi)始入手，目前國(guó)產(chǎn)Model 3使用的還是松下及LG的動(dòng)力電池，采用的為其最新21700型電池，據(jù)悉其能量密度在300Wh/Kg左右，比原來(lái)使用的松下18650電池的205Wh/kg提高約20%左右，該電池也為目前量產(chǎn)乘用車(chē)中能力密度最高的電池。

目前寧德時(shí)代已經(jīng)和上汽、北汽、吉利、長(zhǎng)安、宇通、東風(fēng)等主流車(chē)企達(dá)成合作;并與寶馬、大眾、捷豹路虎、戴姆勒、日產(chǎn)等跨國(guó)企業(yè)合作。

動(dòng)力電池高鎳化大勢(shì)所趨

伴隨著全球新能源汽車(chē)銷(xiāo)量增長(zhǎng)，鋰離子電池企業(yè)的業(yè)績(jī)必將提振。此前，瑞士銀行(UBS)發(fā)布研報(bào)指出，全球鋰離子電池企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入將從2018年的230億美元,增長(zhǎng)至2025年的840億美元。

從材料組合來(lái)看，很明顯，未來(lái)動(dòng)力電池高鎳化是主要的趨勢(shì)，2020年之后NCM811的市場(chǎng)份額將迅速擴(kuò)大，到2025年三元材料的NCM622、NCM811和NCA將形成三足鼎立的格局。

UBS進(jìn)一步指出，未來(lái)幾年內(nèi)電芯的產(chǎn)能將與需求保持同步增長(zhǎng),UBS預(yù)計(jì)到2021年,松下、LG 化學(xué)、三星SDI、寧德時(shí)代，以及SKI的產(chǎn)能都將超過(guò)50GWh，是絕對(duì)的增量來(lái)源。

有長(zhǎng)期跟蹤動(dòng)力電池行業(yè)的業(yè)內(nèi)人士分析稱(chēng)，從技術(shù)角度，松下在能量密度、成本控制方面一騎絕塵;產(chǎn)能規(guī)劃角度，LG化學(xué)遙遙領(lǐng)先;裝機(jī)量和營(yíng)收角度，寧德時(shí)代位列第一，但和第二名松下沒(méi)有拉開(kāi)絕對(duì)差距;而在國(guó)際客戶(hù)角度，LG化學(xué)較有優(yōu)勢(shì)。綜合來(lái)看，這四家電池企業(yè)誰(shuí)最強(qiáng)不好論斷，但是三星SDI無(wú)疑是最弱的，未來(lái)誰(shuí)能拔得頭籌，還有待觀(guān)察。

回歸到新能源車(chē)企，對(duì)動(dòng)力電池的需求也存在差異。就松下已經(jīng)在賣(mài)了20多萬(wàn)輛的Model 3上使用的這款21700電池而言，并沒(méi)有使用現(xiàn)在包括寧德時(shí)代在內(nèi)的大多數(shù)企業(yè)都在使用的NCM(鎳鈷錳)，而是NCA(鎳鈷鋁)，而三種材料的配比也跟目前的811有所不同，為8:1.5:0.5，雖然有區(qū)別，但是大方向相同，就是加大鎳的含量，減少鈷的使用，使得這款電池的單體電池能量密度已經(jīng)達(dá)到了寧德時(shí)代計(jì)劃在2020年實(shí)現(xiàn)批量生產(chǎn)的300Wh/kg。

而這種材料的變化不僅僅可以提高電池的能量密度，同時(shí)，還可以幫助控制成本。目前，一噸電解鎳的價(jià)格在11萬(wàn)元人民幣左右，而鈷的價(jià)格則在50萬(wàn)元人民幣左右。

NCM811與NCA孰優(yōu)孰劣?

雖然在原料成本上鎳比鈷更勝一籌，但在生產(chǎn)環(huán)節(jié)上，由于高鎳材料生產(chǎn)環(huán)節(jié)濕度要求控制苛刻，高鎳材料生產(chǎn)成本高;而且生產(chǎn)線(xiàn)投資比低鎳材料要高得多，這也提高了投資成本;配套的電解液，隔膜成本也會(huì)增加，綜合以上高鎳材料的整個(gè)電池成本并不一定會(huì)下降很多。

但從能量密度角度來(lái)看，相比NCM電池，NCA電池的整體能量密度更高，但是耐熱性更差，生產(chǎn)工藝要求更為嚴(yán)格，多少顯得有點(diǎn)嬌貴。不過(guò)，NCM電池的鎳含量也和不穩(wěn)定性正相關(guān)，隨著811時(shí)代的臨近，它的使用風(fēng)險(xiǎn)也將逐漸加大。

整體來(lái)看NCA電池的發(fā)展?jié)摿Ω笠恍?。誠(chéng)然NCA在耐熱性、成本和生產(chǎn)工藝要求上不如NCM電池，但能量密度整體更高就是可以為所欲為的。安全問(wèn)題總有規(guī)避方式，工藝要求高也可以?xún)?yōu)化，技術(shù)終究是無(wú)止境的。

當(dāng)然，這并不意味著寧德時(shí)代就沒(méi)有機(jī)會(huì)，目前寧德時(shí)代的NCM811電芯也已經(jīng)進(jìn)入了大批量生產(chǎn)的階段，并且，寧德時(shí)代電池的循環(huán)壽命要遠(yuǎn)高于松下的2000次，這使得寧德時(shí)代的電池壽命會(huì)更長(zhǎng)。