新能源汽車(chē)市場(chǎng)高速增長(zhǎng)在今年7月戛然而止。

（來(lái)源：微信公眾號(hào)“中國(guó)汽車(chē)報(bào)” ID：zhongguoqichebao 作者：袁孝尚、李爭(zhēng)光）

中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年10月，我國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)銷分別完成9.5萬(wàn)輛和7.5萬(wàn)輛，比上年同期下降35.4％和45.6％。今年7～10月，我國(guó)新能源汽車(chē)銷量下滑幅度有持續(xù)擴(kuò)大的趨勢(shì)。

新能源整車(chē)市場(chǎng)增速放緩，在配套零部件行業(yè)中，動(dòng)力電池所受的影響首當(dāng)其沖。據(jù)中國(guó)汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟統(tǒng)計(jì)，今年10月，我國(guó)動(dòng)力電池裝車(chē)量共計(jì)4.1GWh，同比下降31.4％，市場(chǎng)增速較去年同期明顯放緩；1～10月，我國(guó)動(dòng)力電池裝車(chē)量共計(jì)46.2GWh，同比累計(jì)增長(zhǎng)33.2％。

雖然整體裝車(chē)量仍在增長(zhǎng)，但在整車(chē)市場(chǎng)走弱、現(xiàn)金流緊張、利潤(rùn)下滑、一些同行被曝危機(jī)等多重因素的影響下，許多動(dòng)力電池企業(yè)承受著不小的生存和發(fā)展壓力，排產(chǎn)緩慢下滑。中國(guó)化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)劉彥龍指出，隨著新能源汽車(chē)補(bǔ)貼退坡，動(dòng)力電池能量密度門(mén)檻大幅提升，企業(yè)應(yīng)收賬款高企，對(duì)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)造成了巨大的壓力；而由于下游新能源車(chē)企資金鏈壓力的傳導(dǎo)，再加上上游原材料價(jià)格居高不下，動(dòng)力電池企業(yè)的利潤(rùn)空間被嚴(yán)重?cái)D壓，是在夾縫中艱難求生，市場(chǎng)洗牌將進(jìn)一步加劇。

“龍頭企業(yè)都承受著壓力，其他供應(yīng)商的經(jīng)營(yíng)狀況可想而知。”一位不愿透露姓名的動(dòng)力電池企業(yè)高管告訴記者，根據(jù)一些動(dòng)力電池企業(yè)披露的半年報(bào)看，其產(chǎn)品盈利水平較前兩年大幅縮減，已處于微利甚至虧損狀態(tài)。

困境

身陷“三角債” 夾縫中艱難求生

“新能源汽車(chē)銷量下滑，動(dòng)力電池裝車(chē)量自然減少，這使得整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈都遭殃。”真鋰研究院首席分析師墨柯對(duì)記者表示，受新能源汽車(chē)補(bǔ)貼退坡影響，今年動(dòng)力電池行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈。在他看來(lái)，首先車(chē)企會(huì)向電池企業(yè)壓價(jià)，導(dǎo)致后者利潤(rùn)空間進(jìn)一步被擠壓；其次，賬期惡化對(duì)資金實(shí)力較弱的企業(yè)，也是巨大的考驗(yàn)。“隨著新能源汽車(chē)補(bǔ)貼退坡及行業(yè)不景氣的影響，賬期長(zhǎng)、回款難的情況會(huì)蔓延至整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈。”

“動(dòng)力電池行業(yè)毛利率已被擠壓得非常低，整車(chē)企業(yè)將補(bǔ)貼退坡壓力轉(zhuǎn)嫁到上游動(dòng)力電池企業(yè)身上。”伊維經(jīng)濟(jì)研究院研究總監(jiān)吳輝告訴記者，在產(chǎn)業(yè)協(xié)作環(huán)節(jié)中，動(dòng)力電池企業(yè)和車(chē)企結(jié)算周期較長(zhǎng)，它們一道面臨市場(chǎng)走弱的“大考”。

事實(shí)上，今年早些時(shí)候，國(guó)能電池“欠薪門(mén)”事件讓動(dòng)力電池上下游企業(yè)間的“三角債”問(wèn)題再次走到臺(tái)前。據(jù)了解，國(guó)能電池有12億元應(yīng)收賬款尚未收回，導(dǎo)致部分已離職員工的補(bǔ)償金、工資和報(bào)銷款沒(méi)有及時(shí)兌付，而遭到員工起訴和集體催債。天眼查數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)，國(guó)能電池“身陷”147起法律訴訟，其中包括多家供貨商、售后服務(wù)站、運(yùn)輸公司及銀行起訴其拖欠貨款或借款。

同病相憐的還有深圳比克動(dòng)力電池有限公司。據(jù)媒體報(bào)道，比克自2014年開(kāi)始為眾泰汽車(chē)提供車(chē)用鋰電池，且一直是眾泰新能源汽車(chē)最重要的動(dòng)力電池供應(yīng)商，占其配套量的約60％。但此后眾泰汽車(chē)因資金鏈出現(xiàn)問(wèn)題，無(wú)力償還比克動(dòng)力約6.5億元欠款，進(jìn)而惡化了比克動(dòng)力的資金清償能力，最終波及其他與之相關(guān)的公司。目前，比克與眾泰之間共涉及兩起訴訟，訴訟金額分別為4100萬(wàn)元與6.15億元，總訴訟金額超過(guò)6.5億元，兩起訴訟均在審理中。受此拖累，比克電池上游材料供應(yīng)商容百科技因高達(dá)2.06億余元的應(yīng)收款存在無(wú)法回收的風(fēng)險(xiǎn)，包括逾期賬款和已到期未承兌匯票，而遭到資本拋售。容百科技是今年7月22日首批登陸科創(chuàng)板的25家公司之一，主營(yíng)業(yè)務(wù)為鋰電池正極材料的研發(fā)及銷售。

“‘三角債’問(wèn)題從2018年開(kāi)始就逐漸顯現(xiàn)，目前我們看到的只是冰山一角。”一位不愿具名的動(dòng)力電池行業(yè)分析師表示，部分上市公司的欠債問(wèn)題已被曝光，而一些非上市公司面臨的“三角債”問(wèn)題更加嚴(yán)重。

毋庸置疑的一點(diǎn)是，動(dòng)力電池行業(yè)“洗牌”不斷加劇，一些整車(chē)企業(yè)即使未被市場(chǎng)淘汰，其生存空間也會(huì)進(jìn)一步縮小，負(fù)面影響最終將向上傳導(dǎo)，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈都可能受到?jīng)_擊。回款慢、盈利難、競(jìng)爭(zhēng)白熱化……動(dòng)力電池行業(yè)正經(jīng)歷“大浪淘沙”。

格局

企業(yè)數(shù)量減少 市場(chǎng)集中度越來(lái)越高

動(dòng)力電池行業(yè)格局未定，市場(chǎng)集中度進(jìn)一步提高。2018年，我國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)前20強(qiáng)的產(chǎn)品裝車(chē)量份額超過(guò)92％，前五家企業(yè)更是占據(jù)了73％，今年1～10月這個(gè)數(shù)字已增至90％。與此同時(shí)，我國(guó)動(dòng)力電池低端產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩。數(shù)據(jù)顯示，2019年上半年，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池產(chǎn)能約為92GWh，但產(chǎn)能利用率僅為25％，而隨著新產(chǎn)能繼續(xù)釋放，到今年年底，我國(guó)動(dòng)力電池總產(chǎn)能將達(dá)200GWh，可配套400萬(wàn)輛新能源汽車(chē)，是2018年產(chǎn)銷量的4倍。在這種背景下，第二三梯隊(duì)動(dòng)力電池企業(yè)的生存壓力越來(lái)越大，不排除被市場(chǎng)淘汰的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)中國(guó)化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)動(dòng)力電池分會(huì)的粗略統(tǒng)計(jì)，2018年1～10月，我國(guó)新能源汽車(chē)配套動(dòng)力電池供應(yīng)商（有裝車(chē)量的）共計(jì)89家，今年1～10月減少到了69家。

“新能源汽車(chē)產(chǎn)銷雙降，市場(chǎng)整體不景氣，對(duì)上游動(dòng)力電池企業(yè)造成的影響十分明顯。”上述動(dòng)力電池行業(yè)分析師在接受記者采訪時(shí)表示，在動(dòng)力電池領(lǐng)域，寧德時(shí)代與比亞迪產(chǎn)品的裝車(chē)量占據(jù)較大份額，行業(yè)排名前十的企業(yè)形成“二八分化”格局。同時(shí)，寧德時(shí)代和比亞迪等領(lǐng)軍企業(yè)的現(xiàn)金流狀況較好，寧德時(shí)代與國(guó)內(nèi)主流車(chē)企有深度綁定關(guān)系，比亞迪也逐步對(duì)外供貨，兩家企業(yè)擁有較強(qiáng)的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)。“這也意味著，未來(lái)的市場(chǎng)強(qiáng)者愈強(qiáng)，行業(yè)集中度將越來(lái)越高。”他說(shuō)。

戰(zhàn)略

要參與國(guó)際化競(jìng)爭(zhēng) 提升全球配套份額

據(jù)了解，為引導(dǎo)我國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)健康持續(xù)發(fā)展，國(guó)家先后有針對(duì)性地出臺(tái)了近30項(xiàng)政策，主要集中在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)管理、技術(shù)規(guī)劃引導(dǎo)兩方面。在行業(yè)管理方面，政策導(dǎo)向從扶持做大到鼓勵(lì)做強(qiáng)，推動(dòng)擴(kuò)大對(duì)外開(kāi)放，培育市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

2020年后，我國(guó)新能源汽車(chē)補(bǔ)貼將完全退出，自主動(dòng)力電池企業(yè)將與國(guó)外供應(yīng)商面對(duì)面競(jìng)爭(zhēng)。特斯拉已在上海建廠，松下、三星、LG化學(xué)、SK創(chuàng)新等日韓動(dòng)力電池企業(yè)正加大力度完善布局，為搶占市場(chǎng)做著充足準(zhǔn)備。這無(wú)疑將進(jìn)一步推高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈程度，成為國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池行業(yè)“洗牌”的加速器。

業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，外資供應(yīng)商持續(xù)加碼，對(duì)中國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)而言，既是挑戰(zhàn)又是機(jī)遇。自主企業(yè)也要積極“走出去”，實(shí)現(xiàn)技術(shù)、市場(chǎng)和資本等運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)的國(guó)際化發(fā)展，迎接國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，不斷提升為合資和外資車(chē)企配套的份額。如此，中國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)才能真正做強(qiáng)，提升在國(guó)際產(chǎn)業(yè)格局中的競(jìng)爭(zhēng)力和話語(yǔ)權(quán)。

產(chǎn)品

過(guò)于激進(jìn)的指標(biāo)不可取 以市場(chǎng)現(xiàn)實(shí)需求為導(dǎo)向

作為新能源汽車(chē)的核心零部件，動(dòng)力電池的能量密度直接影響整車(chē)的續(xù)駛里程。此前，受補(bǔ)貼政策引導(dǎo)，動(dòng)力電池行業(yè)朝著高能量密度產(chǎn)品方向快速發(fā)展，三元電池迅速推向市場(chǎng)，市場(chǎng)份額超過(guò)超磷酸鐵鋰電池，達(dá)到六成以上。

不過(guò)，多起新能源汽車(chē)自燃事故的發(fā)生成為了“導(dǎo)火索”，引發(fā)行業(yè)關(guān)于激進(jìn)追求動(dòng)力電池能量密度的質(zhì)疑。行業(yè)人士提出，一方面，市場(chǎng)需求是否完全集中在提高新能源汽車(chē)?yán)m(xù)駛能力上的問(wèn)題值得進(jìn)一步探討；另一方面，過(guò)分追求高能量密度、高充電倍率也會(huì)增加動(dòng)力電池的成本壓力和安全隱患。

欣旺達(dá)電子股份有限公司副總裁梁銳向記者表示，新能源汽車(chē)過(guò)于激進(jìn)地追求能量密度的做法有待商榷，新能源汽車(chē)發(fā)展必須堅(jiān)持安全第一，站在消費(fèi)者的角度講，未必一定需要很長(zhǎng)的續(xù)駛里程，通勤代步車(chē)一般100多公里就能滿足需求。他認(rèn)為，提高動(dòng)力電池能量密度依然是技術(shù)研發(fā)的主要方向，但供應(yīng)商不能因此就急功近利、犧牲產(chǎn)品的安全性，應(yīng)該穩(wěn)打穩(wěn)扎、循序漸進(jìn)、合理發(fā)展。

市場(chǎng)

技術(shù)創(chuàng)新必須放首位 找準(zhǔn)定位尋找新增長(zhǎng)點(diǎn)

對(duì)于動(dòng)力電池行業(yè)如何應(yīng)對(duì)市場(chǎng)“寒冬”的話題，業(yè)內(nèi)專家給出的建議往往是多方面的，但其中一個(gè)觀點(diǎn)格外突出——市場(chǎng)越艱難，越體現(xiàn)出企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新的重要性。

中國(guó)工程院院士鄭綿平在日前落幕的第四屆動(dòng)力電池應(yīng)用國(guó)際峰會(huì)上表示：“動(dòng)力電池企業(yè)必須掌握并不斷創(chuàng)新核心技術(shù)，真正把技術(shù)創(chuàng)新放在首要位置，發(fā)展電池技術(shù)既充滿機(jī)會(huì)，又面臨巨大挑戰(zhàn)，不斷提高企業(yè)自身市場(chǎng)地位的最重要因素便是掌握核心技術(shù)。”此外，他還建議，上下游企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)協(xié)同合作，從而提升對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈的整合能力；動(dòng)力電池供應(yīng)商要與研究機(jī)構(gòu)、核心材料供應(yīng)商、整車(chē)制造商、回收和梯次利用企業(yè)等進(jìn)行深度合作，保障我國(guó)動(dòng)力電池技術(shù)持續(xù)進(jìn)步，形成越來(lái)越強(qiáng)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，為產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

前述動(dòng)力電池企業(yè)高管則向記者表示，隨著新能源汽車(chē)補(bǔ)貼退坡，行業(yè)將回歸更公平競(jìng)爭(zhēng)的狀態(tài)，企業(yè)未來(lái)發(fā)展不應(yīng)再依賴補(bǔ)貼，而是要靠技術(shù)和實(shí)力贏得發(fā)展空間。“動(dòng)力電池企業(yè)需要在技術(shù)研發(fā)上持續(xù)加大投入，做好新產(chǎn)品研發(fā)，應(yīng)對(duì)未來(lái)可能的市場(chǎng)變化。”他說(shuō)。

國(guó)家科技成果轉(zhuǎn)化基金新能源汽車(chē)創(chuàng)業(yè)投資子基金合伙人兼總裁方建華表示，近年來(lái)，我國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)持續(xù)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，在電芯成組、電池箱體、PACK等系統(tǒng)性優(yōu)化設(shè)計(jì)、輕量化處理，以及改進(jìn)正負(fù)極材料、隔膜、電解液等原材料體系方面取得了一定成績(jī)，有效提升了產(chǎn)品能量密度和品質(zhì)，降低了成本。面對(duì)補(bǔ)貼退坡，技術(shù)創(chuàng)新升級(jí)仍然是動(dòng)力電池行業(yè)發(fā)展的當(dāng)務(wù)之急，需要在高鎳三元、硅基負(fù)極、固態(tài)電池等方面加快技術(shù)創(chuàng)新和突破。

基于對(duì)補(bǔ)貼退坡的預(yù)期和行業(yè)的不斷發(fā)展，不同動(dòng)力電池產(chǎn)品的市場(chǎng)需求也發(fā)生了變化。其中，由于原材料供給側(cè)持續(xù)放量，導(dǎo)致三元電池供過(guò)于求，而下游對(duì)高鎳三元電池應(yīng)用意愿有限；磷酸鐵鋰正極材料需求反彈，在A00級(jí)車(chē)型、電動(dòng)物流車(chē)、48V微混系統(tǒng)車(chē)型、電動(dòng)網(wǎng)約車(chē)、電動(dòng)叉車(chē)等細(xì)分領(lǐng)域需求明顯增長(zhǎng)。

業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，動(dòng)力電池企業(yè)必須緊跟市場(chǎng)需求，調(diào)整研發(fā)方向，應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化。吳輝表示，未來(lái)政策對(duì)技術(shù)性能的引導(dǎo)作用將進(jìn)一步減弱，車(chē)企也會(huì)更多地依據(jù)消費(fèi)者的實(shí)際需求選擇技術(shù)路線。

事實(shí)上，動(dòng)力電池企業(yè)也在擴(kuò)大產(chǎn)品應(yīng)用范圍，尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，比如開(kāi)拓電動(dòng)自行車(chē)、船舶、儲(chǔ)能、48V系統(tǒng)等細(xì)分市場(chǎng)。梁銳表示，歐洲、中國(guó)、美國(guó)對(duì)車(chē)輛油耗提出了更嚴(yán)格的目標(biāo)要求，混合動(dòng)力在降低油耗方面技術(shù)優(yōu)勢(shì)明顯，未來(lái)或?qū)⒊蔀閯?dòng)力電池的一個(gè)重要應(yīng)用方向。此外，在人工智能、智能穿戴產(chǎn)品、動(dòng)力電池回收、梯次利用、光儲(chǔ)充等領(lǐng)域，動(dòng)力電池企業(yè)也在探索新的商業(yè)發(fā)展模式。