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碳酸鋰DDP中國(guó)價(jià)格穩(wěn)定，氫氧化鋰價(jià)格走低

因中國(guó)市場(chǎng)淡靜且需求疲軟，氫氧化鋰價(jià)格本周下跌3千元，但碳酸鋰價(jià)格在市場(chǎng)活動(dòng)低迷的情況下仍保持穩(wěn)定。

S&P Global Platts對(duì)電池級(jí)碳酸鋰的估價(jià)為7.9萬(wàn)元/噸DDP中國(guó)，周環(huán)比持穩(wěn)。氫氧化鋰估價(jià)下跌3千元至10萬(wàn)元/噸DDP中國(guó)。

氫氧化鋰價(jià)格延續(xù)了2018年9月以來(lái)的跌勢(shì)。一些市場(chǎng)人士預(yù)期價(jià)格將繼續(xù)下滑，直至與碳酸鋰的價(jià)差略高于轉(zhuǎn)換成本為止。

然而，鑒于NMC 811這類高鎳電池產(chǎn)量上升帶來(lái)的潛在需求增長(zhǎng)，一些市場(chǎng)人士認(rèn)為氫氧化鋰在今年會(huì)找到支撐。高鎳電池一般使用氫氧化鋰來(lái)改善電芯生產(chǎn)的穩(wěn)定性。

本周電池級(jí)鋰市場(chǎng)整體依然低迷，市場(chǎng)參與者在假期結(jié)束后逐漸返回，其中一些因元宵節(jié)而進(jìn)一步推遲，因此還需要一些時(shí)間才能看到市場(chǎng)活動(dòng)恢復(fù)到春節(jié)前的狀態(tài)。

一大型生產(chǎn)商認(rèn)為碳酸鋰價(jià)格穩(wěn)定在7.8-8萬(wàn)元/噸。一中國(guó)消費(fèi)商認(rèn)為國(guó)內(nèi)市場(chǎng)碳酸鋰可成交價(jià)格在同一水平，更長(zhǎng)期而言，他認(rèn)為二季度供應(yīng)增加將導(dǎo)致價(jià)格回落。

另一消費(fèi)商也認(rèn)為碳酸鋰價(jià)格穩(wěn)定在7.8-8萬(wàn)元/噸，一些國(guó)內(nèi)鹵水提取產(chǎn)品成交價(jià)格“較低，原因是[生產(chǎn)]成本較低和雜質(zhì)含量較高”。他還認(rèn)為，鋰和鈷價(jià)格將因供應(yīng)過(guò)剩而繼續(xù)下跌，因此他計(jì)劃最快到3月中才進(jìn)行采購(gòu)。

一位中國(guó)供應(yīng)商以8.2萬(wàn)元/噸報(bào)賣碳酸鋰，對(duì)小批量訂單提供極小折扣，不到1千元/噸。他說(shuō)：“隨著市場(chǎng)參與者在假期后返回，本周交易有所增加。” 他還表示能以10萬(wàn)元/噸的價(jià)格供應(yīng)氫氧化鋰微粉。

一位供應(yīng)商稱，據(jù)悉本周氫氧化鋰成交價(jià)在10萬(wàn)元/噸，并稱該價(jià)格比春節(jié)前下跌5千元。另一位氫氧化鋰生產(chǎn)商本周也以10萬(wàn)元/噸達(dá)成微粉交易。

海運(yùn)市場(chǎng)方面，碳酸鋰和氫氧化鋰CIF北亞估價(jià)分別為1.255萬(wàn)美元/噸和1.54萬(wàn)美元/噸。因此海運(yùn)資源進(jìn)口平價(jià)仍高于中國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格，其中碳酸鋰含16%增值稅和港口費(fèi)用的進(jìn)口平價(jià)相當(dāng)于9.78萬(wàn)元/噸。按相同基準(zhǔn)，氫氧化鋰進(jìn)口平價(jià)相當(dāng)于12萬(wàn)元/噸。周五新加坡時(shí)間下午4:30，美元對(duì)人民幣匯率為6.7515 。

2

海運(yùn)氫氧化鋰價(jià)格下滑，碳酸鋰價(jià)格持穩(wěn)

本周交付到北亞的電池級(jí)氫氧化鋰價(jià)格因需求疲軟下跌150美元。盡管交投稀疏，但碳酸鋰價(jià)格保持平穩(wěn)。

盡管市場(chǎng)預(yù)期春節(jié)后進(jìn)口市場(chǎng)活動(dòng)將增加，但本周氫氧化鋰和碳酸鋰交投均非常淡靜，不如預(yù)期。

S&P Global Platts的電池級(jí)碳酸鋰估價(jià)持穩(wěn)在1.255萬(wàn)美元/噸CIF北亞，而需求下降導(dǎo)致氫氧化鋰估價(jià)周環(huán)比下跌150美元至1.54萬(wàn)美元/噸。

中國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上，電池級(jí)碳酸鋰和氫氧化鋰完稅交貨價(jià)（DDP）分別估報(bào)7.9萬(wàn)元/噸和10萬(wàn)元/噸，與海運(yùn)市場(chǎng)碳酸鋰持穩(wěn)、氫氧化鋰周環(huán)比微跌的情況一致。

因此，海運(yùn)市場(chǎng)進(jìn)口平價(jià)仍高于中國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。

根據(jù)Platts進(jìn)口平價(jià)公式，碳酸鋰1.255萬(wàn)美元/噸的CIF價(jià)格相當(dāng)于9.78萬(wàn)元/噸（含16%增值稅），氫氧化鋰1.54萬(wàn)美元/噸的CIF價(jià)格相當(dāng)于12萬(wàn)元/噸。周五新加坡時(shí)間下午4:30，美元對(duì)人民幣匯率為6.7515 。

一位中國(guó)生產(chǎn)商認(rèn)為碳酸鋰可成交價(jià)為1.25萬(wàn)美元/噸CIF北亞，但沒有資源在此水平成交。氫氧化鋰方面，一位日本貿(mào)易商指可成交價(jià)在1.5萬(wàn)美元/噸以下，較一位中國(guó)生產(chǎn)商認(rèn)為的可成交價(jià)1.55萬(wàn)美元/噸CIF北亞低500美元左右。

盡管市場(chǎng)普遍認(rèn)為年內(nèi)鋰產(chǎn)品價(jià)格將保持跌勢(shì)，但Albemarle和Livent等大型生產(chǎn)商近期在其財(cái)報(bào)中指出，2019年長(zhǎng)協(xié)價(jià)格在很多情況下相比去年持平或有所提高。

另一家重要生產(chǎn)商Orocobre此前預(yù)測(cè)今年產(chǎn)量將比2018年增加1.247萬(wàn)噸，但因其Olaroz項(xiàng)目所在的阿根廷遭遇暴雨，該公司近期已調(diào)整上述預(yù)測(cè)。盡管該公司未詳細(xì)說(shuō)明對(duì)產(chǎn)量的影響，但這有可能部分緩解今年余下時(shí)間內(nèi)預(yù)期的供應(yīng)過(guò)剩情況。

另一方面，一些市場(chǎng)人士認(rèn)為，預(yù)計(jì)在下半年投產(chǎn)的澳大利亞新項(xiàng)目有可能導(dǎo)致海運(yùn)市場(chǎng)供應(yīng)進(jìn)一步增加。

本周還有市場(chǎng)人士談到歐洲OEM生產(chǎn)商對(duì)中國(guó)電池材料市場(chǎng)的依賴問(wèn)題。隨著歐洲汽車制造商日益加大電動(dòng)汽車生產(chǎn)力度，它們?cè)谏嫌坞姵亟饘偈袌?chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)暴露也在增加。

一位市場(chǎng)觀察人士本周表示，這些制造商在這個(gè)市場(chǎng)上重奪一定控制權(quán)的機(jī)會(huì)在于擴(kuò)大該價(jià)值鏈在歐洲的份額，鑒于項(xiàng)目規(guī)模與潛力落后于亞洲，實(shí)現(xiàn)發(fā)展最有效的方式是與主要參與者開展協(xié)作。

值得注意的是，一些行業(yè)顧問(wèn)預(yù)計(jì)，歐洲將成為一個(gè)插電式電動(dòng)汽車市場(chǎng)，而非純電動(dòng)汽車市場(chǎng)，直到充電點(diǎn)和供電安全相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施問(wèn)題基本得到解決。解決這些問(wèn)題可能仍需數(shù)十年時(shí)間。

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硫酸鈷價(jià)格因基本面疲軟而下滑

周四S&P Global Platts含鈷20.5%電池級(jí)硫酸鈷估價(jià)暴跌2,700美元/噸至9,900美元/噸CIF北亞，原因是受中國(guó)國(guó)內(nèi)價(jià)格下滑影響，出口報(bào)價(jià)水平降到1萬(wàn)美元/噸及以下。

中國(guó)一家大型生產(chǎn)商對(duì)日韓客戶的報(bào)價(jià)為6.8萬(wàn)元/噸（相當(dāng)于10,041美元/噸CIF），并稱全球鈷金屬價(jià)格下滑導(dǎo)致市場(chǎng)情緒一落千丈。

2月7日Platts純度99.8%電解鈷每周價(jià)格創(chuàng)兩年新低，分別在17-18美元/磅歐洲庫(kù)提和17-19美元/磅DDP美國(guó)，與1992年和1981年的歷史高位相比下降過(guò)半。

一位歐洲生產(chǎn)商同意上述看法，將其報(bào)價(jià)定在1萬(wàn)美元/噸CIF北亞以下。他還表示：“CIF和DDP中國(guó)價(jià)格之間的差距已大幅收窄。”

在供應(yīng)持續(xù)過(guò)剩的情況下，本周海運(yùn)市場(chǎng)買家保持平靜。一位中國(guó)消費(fèi)商說(shuō)：“鈷價(jià)持續(xù)跌勢(shì)明顯，甚至壓低前驅(qū)體價(jià)格。”[B1] 另一位消費(fèi)商也預(yù)期近期價(jià)格會(huì)進(jìn)一步回調(diào)。

中國(guó)國(guó)內(nèi)硫酸鈷市場(chǎng)上，由于春節(jié)假期前的補(bǔ)庫(kù)活動(dòng)，目前終端用戶需求疲軟，市場(chǎng)交投稀疏。

另一位中國(guó)生產(chǎn)商報(bào)價(jià)約6.6-6.7萬(wàn)元/噸DDP中國(guó)，并稱愿意針對(duì)大批量訂單下調(diào)價(jià)格，但沒有買家接盤。

雖然國(guó)內(nèi)市場(chǎng)報(bào)價(jià)約為6.55-6.8萬(wàn)元/噸，但中國(guó)消費(fèi)商指出可成交價(jià)在6.3-6.4萬(wàn)元/噸。