2018年將是動(dòng)力電池行業(yè)的分水嶺，一方面電池企業(yè)面臨補(bǔ)貼退坡、毛利率下降、原材料上漲等多方壓力，另一方面行業(yè)集中進(jìn)一步加劇，市場(chǎng)份額高度集中在排名前幾的企業(yè)手里。行業(yè)洗牌正加速到來，低端產(chǎn)能企業(yè)將面臨淘汰，電池企業(yè)要生存下去，2018年還有一場(chǎng)硬仗要打。

具體來說，2018年動(dòng)力電池行業(yè)出現(xiàn)了以下市場(chǎng)變化：

跨界變少，入局更加艱難

2018年以來，動(dòng)力電池行業(yè)投資并購(gòu)依然火熱，據(jù)鋰電大數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018年以來鋰電產(chǎn)業(yè)鏈已發(fā)生投資并購(gòu)30余起，不過投資企業(yè)依然是行業(yè)內(nèi)資本雄厚的企業(yè)居多，與往年相比，跨界入局者已經(jīng)減少了很多。

在補(bǔ)貼退坡、原材料價(jià)格瘋狂上漲的形勢(shì)下，動(dòng)力電池企業(yè)面臨多重壓力，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇。隨著政策紅利減少，新跨界入局的企業(yè)無法與技術(shù)積累雄厚、已在行業(yè)摸索多年的企業(yè)展開競(jìng)爭(zhēng)。對(duì)于新跨界者來說，一方面已經(jīng)錯(cuò)過了最佳入局時(shí)間，另一方面動(dòng)力電池行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局已基本形成，盲目入局風(fēng)險(xiǎn)加大，接下來，動(dòng)力電池將是“專業(yè)選手”的戰(zhàn)場(chǎng)。

而已跨界入局的企業(yè)，從業(yè)績(jī)來看也是喜憂參半，科恒股份、道氏技術(shù)、東方精工等實(shí)力雄厚的企業(yè)跨界入局后鋰電業(yè)務(wù)也發(fā)展良好，對(duì)公司整體業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)較大，而尤夫股份在2017年鋰電業(yè)務(wù)營(yíng)收暴增9倍后，2018年發(fā)展已不及預(yù)期，鋰電業(yè)務(wù)發(fā)展不理想導(dǎo)致公司一季度凈利下滑60%，老牌塑料薄膜、塑料包裝制品企業(yè)大東南也深陷鋰電業(yè)務(wù)泥淖，面臨退市風(fēng)險(xiǎn)，而從消防跨界而來的堅(jiān)瑞沃能，更是身陷債務(wù)危機(jī)，面臨生死存亡。

競(jìng)爭(zhēng)加劇，外企卷土重來

在動(dòng)力電池領(lǐng)域，日韓企業(yè)長(zhǎng)期占據(jù)主導(dǎo)地位，在技術(shù)上占有領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。而中國(guó)新能源汽車補(bǔ)貼政策把外企擋在門外，令曾經(jīng)意欲在中國(guó)市場(chǎng)大展宏圖的日韓企業(yè)鎩羽而歸，但面對(duì)中國(guó)龐大的市場(chǎng)，日韓企業(yè)必然不會(huì)輕易放棄，只待中國(guó)政策出現(xiàn)變動(dòng)，便會(huì)卷土重來。

日前工信部公示的第307批目錄中顯示，東風(fēng)悅達(dá)起亞K5、東風(fēng)雷諾兩款車型搭載了南京樂金化學(xué)(LG化學(xué))提供的電池，這表明外資品牌動(dòng)力電池已經(jīng)開始重新進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)。

另一方面，日韓電池企業(yè)也正在恢復(fù)加大在中國(guó)的投資力度，4月初，LG化學(xué)與華友鈷業(yè)合計(jì)出資40億元設(shè)立了兩家合資公司。三星也沒有落后，日前，三星電子副會(huì)長(zhǎng)李在镕與比亞迪王傳福進(jìn)行了會(huì)談，或在汽車電子業(yè)務(wù)上進(jìn)行合作。松下也將和特斯拉合作在中國(guó)建立一個(gè)超級(jí)電池廠。

據(jù)韓國(guó)媒體報(bào)道，一些中國(guó)車企也正在與韓國(guó)電池企業(yè)洽談采購(gòu)事宜。

日韓企業(yè)來勢(shì)洶洶，國(guó)內(nèi)電池企業(yè)將面臨更激烈的競(jìng)爭(zhēng)。

多元布局，拓展細(xì)分市場(chǎng)

在原材料上漲、補(bǔ)貼退坡的影響下，動(dòng)力電池企業(yè)盈利水平普遍下降，2018年所面臨的形勢(shì)更加嚴(yán)峻，激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境以及巨大生存壓力，使電池企業(yè)開始積極調(diào)整戰(zhàn)略布局。拓展細(xì)分市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)多元化布局成電池企業(yè)共同選擇。

欣旺達(dá)的動(dòng)力電池布局是以電芯、PACK、BMS為業(yè)務(wù)核心，通過與上游原材料企業(yè)、電池材料企業(yè)以及下游新能源汽車企業(yè)戰(zhàn)略合作，來打造產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)。已然是消費(fèi)類電池龍頭的欣旺達(dá)也在積極開辟動(dòng)力電池市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)“兩條腿”走路。
鵬輝能源也采取多元化戰(zhàn)略，目前公司產(chǎn)品涵蓋3C數(shù)碼消費(fèi)、動(dòng)力電池、儲(chǔ)能等多個(gè)領(lǐng)域。

原本專注于某一領(lǐng)域的企業(yè)也開始尋求市場(chǎng)拓展，把雞蛋放在幾個(gè)籃子里，以減少風(fēng)險(xiǎn)。專注于新能源客車和專用車領(lǐng)域的動(dòng)力電池企業(yè)，在2018年都表示將進(jìn)軍新能源乘用車市場(chǎng)。

同時(shí)，多家企業(yè)向鋰電大數(shù)據(jù)表示，為了減少補(bǔ)貼退坡對(duì)企業(yè)的影響，他們開始在補(bǔ)貼較小或沒有補(bǔ)貼的儲(chǔ)能等領(lǐng)域布局。

橫向布局，資源爭(zhēng)奪戰(zhàn)加劇

“兵馬未動(dòng)，糧草先行”。進(jìn)入2018年，電池行業(yè)對(duì)上游原材料的布局加大，資源爭(zhēng)奪戰(zhàn)愈演愈烈。包括寧德時(shí)代、比亞迪、猛獅科技等電池企業(yè)，以及大眾、寶馬、長(zhǎng)城、特斯拉等車企紛紛通過參股或直接購(gòu)買的方式加碼上游原材料。

鋰電原材料價(jià)格的波動(dòng)會(huì)給鋰電車企帶來相當(dāng)大的不確定因素，為了保證充足的原材料供應(yīng)不至于缺糧斷草，陷入被動(dòng)局面，出手投資上游原材料，或與其簽訂長(zhǎng)期協(xié)議，成為行業(yè)共同選擇。

同時(shí)，正極材料、負(fù)極材料、電解液、隔膜等產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)也紛紛展開橫向延伸布局，比如正極材料企業(yè)加碼鈷鋰礦及前驅(qū)體材料的布局，負(fù)極材料企業(yè)擴(kuò)大石墨化產(chǎn)能，電解液企業(yè)涉足六氟磷酸鋰及上游原材料，隔膜企業(yè)開始自建涂覆產(chǎn)能等。

雙線并行，磷酸鐵鋰“回潮”

隨著新能源汽車對(duì)電池能量密度不斷提出更高的要求，三元電池被認(rèn)為是未來主流的技術(shù)發(fā)展路線，受此沖擊，磷酸鐵鋰的市場(chǎng)份額逐漸下降。甚至一直堅(jiān)持磷酸鐵鋰路線的比亞迪也不得不轉(zhuǎn)變方向，在乘用車領(lǐng)域用三元全面替換磷酸鐵鋰。

2018年隨著補(bǔ)貼政策調(diào)整，成本也成為車企直面的重要選擇因素，在此背景下，磷酸鐵鋰或?qū)?ldquo;回潮”。比起三元電池，磷酸鐵鋰使用壽命更長(zhǎng)、成本更低，在追求性價(jià)比的商用車市場(chǎng)、中低端車市場(chǎng)以及儲(chǔ)能、通訊市場(chǎng)擁有廣闊的市場(chǎng)空間，未來幾年高性能磷酸鐵鋰電池展現(xiàn)出強(qiáng)大的生命力，儲(chǔ)能和通訊產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，也將帶動(dòng)磷酸鐵鋰電池需求量的提升。

未來很長(zhǎng)一段時(shí)間，三元和磷酸鐵鋰電池兩種技術(shù)路線將雙線并行，追求品質(zhì)性能的高端乘用車市場(chǎng)采用三元電池，而追求性價(jià)比的中低端乘用車、商用車采用磷酸鐵鋰電池。目前微型車市場(chǎng)空間尚未飽和，儲(chǔ)能市場(chǎng)也在爆發(fā)前夕，在磷酸鐵鋰的主戰(zhàn)場(chǎng)，其需求仍然強(qiáng)勁。

優(yōu)勝劣汰，行業(yè)進(jìn)一步集中

目前國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)呈現(xiàn)出高度集中的特點(diǎn)，2018年以來行業(yè)集中度進(jìn)一步提升，同時(shí)行業(yè)洗牌加劇。

一方面動(dòng)力電池能量密度的不斷攀升，提高了產(chǎn)品進(jìn)入市場(chǎng)的門檻，加速企業(yè)間的淘汰;另一方面降成本成為大勢(shì)所趨，降價(jià)壓力逐級(jí)向上游傳導(dǎo)，動(dòng)力電池逐漸從暴利產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)槲⒗袠I(yè)。

隨著國(guó)家政策的深度調(diào)整，動(dòng)力電池行業(yè)集中度將持續(xù)提升。2017年top10動(dòng)力電池企業(yè)裝機(jī)量占比為72%，僅前五名占比就達(dá)到了60%，寧德時(shí)代一家占了近三成。進(jìn)入2018年，一家獨(dú)大的局面更加明顯，寧德時(shí)代2018年一季度裝機(jī)量占比已達(dá)50%，而top10動(dòng)力電池企業(yè)裝機(jī)量占比則達(dá)到90%。

未來動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)大部分的產(chǎn)能將集中于少數(shù)幾家大企業(yè)，電池產(chǎn)業(yè)集中化，行業(yè)優(yōu)勝劣汰，第一梯隊(duì)將做大做強(qiáng)，而二三線企業(yè)的低端產(chǎn)能將面臨被淘汰的危機(jī)。