我們公司去年年底成立，6月份第一次參與電力市場交易沒買到電量，賠了180萬，7月份第二次交易，又賠了幾十萬。”7月下旬，在北京一場大型論壇上，《能源》記者見到了從山西太原風(fēng)塵仆仆趕來的張鵬（化名）。

 

與其他參會人員均為車企與樁企不同的是，張鵬身份稍顯特殊。在擔(dān)任山西一家工程造價(jià)咨詢公司總經(jīng)理的職位背后，他還是一家獨(dú)立售電公司的法人及創(chuàng)辦者。

 

“我這家售電公司當(dāng)前的主要任務(wù)是怎么生存下來，不求盈利，先保命。”在與張鵬交談的近兩個(gè)小時(shí)中，其反復(fù)提及的便是這句話。

 

“山西電力市場交易規(guī)則被人為地變成了一個(gè)‘賣方市場’，造成了電力供給不足的假象；加上發(fā)電企業(yè)坐在一起‘串謀’價(jià)格，而售電公司卻是一盤散沙，還在拼命的搞價(jià)格戰(zhàn)，這些都使得發(fā)售電雙方根本不在一個(gè)對等線上。”張鵬坦言，“堅(jiān)持還是放棄，我們都會有個(gè)取舍。下一步或許考慮，投資充電樁。”

 

正如張鵬所言，開放不足兩年的售電市場毫無疑問處于發(fā)展的原始初級階段，殘酷激烈的叢林爭斗正在全國各地的售電市場強(qiáng)力上演。 

 

作為新電改的最大紅利，時(shí)至今日，售電側(cè)改革依然是能源行業(yè)最熱門的話題之一。在經(jīng)濟(jì)下行的整體趨勢下，社會資本期待能夠通過分食售電蛋糕，獲得新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)。

 

自2015年以來，機(jī)構(gòu)、行業(yè)不斷重復(fù)著“新電改有望開啟萬億級市場，售電側(cè)放開可能成為本輪改革的最大紅利”等論調(diào)。很快，國營、民營、電力、非電力以及一些不明身份的神秘資本紛紛試水，并形成“蜂擁而上”之勢。

 

從這一年多的售電市場發(fā)展來看，一些原本看起來就身強(qiáng)力壯的傳統(tǒng)售電公司，依然按照腳本演繹。我們希冀關(guān)注的是，一批不嫻熟電力這個(gè)特殊產(chǎn)品市場規(guī)則的新生售電公司緣何悄然消亡，或垂死掙扎？與此同時(shí)，我們更有興趣了解，一些非傳統(tǒng)售電公司如何在叢林中揚(yáng)長避短，開辟出自己的求存之路。

 

我們將分兩期刊發(fā)《能源》雜志8月刊封面文章，今天為大家發(fā)布上半部分：廣東、貴州等電改“試驗(yàn)田”為何陷入窘境？蜂擁而入的獨(dú)立售電公司如何面臨生死抉擇？

 

? “試驗(yàn)田”窘境 ?

 

廣東是中國第一次允許售電公司參與電力交易市場的省份。2015年12月29日，廣東省經(jīng)信委下發(fā)《關(guān)于2016年電力大用戶與發(fā)電企業(yè)直接交易工作有關(guān)事項(xiàng)的通知》（粵經(jīng)信電力函〔2015〕3137號），要求售電公司采用代理電力用戶購電方式，參與長期協(xié)議交易和競爭交易。

 

2017年以來廣東先后公布四批售電公司目錄企業(yè)名單，涉及112家售電公司，截至6月，廣東共有322家售電公司進(jìn)入市場，數(shù)量位居第一。

 

2016年，廣東電力交易中心組織了3~5月的三次月度電力競價(jià)交易，交易電量達(dá)39億千瓦時(shí)。其中，第三方售電公司的成交量為28.4億千瓦時(shí)。

 

正是這三次交易，讓售電公司得到超預(yù)期的盈利，引發(fā)了業(yè)內(nèi)廣泛關(guān)注。

 

在前三次競價(jià)交易中，售電公司獲得巨大利益，出乎各方預(yù)料，反響強(qiáng)烈。特別是被代理的大用戶深感震驚，紛紛找到售電公司、主管部門、省領(lǐng)導(dǎo)反映情況。業(yè)內(nèi)有意見認(rèn)為，售電公司而非大用戶獲得了大部分的改革紅利，這與市場改革初衷存在一定差距。

 

在廣東集中電力交易中，供需雙方的實(shí)際對應(yīng)關(guān)系被交易規(guī)模限制硬生生隔開，雙方報(bào)價(jià)均主要圍繞本側(cè)其他競爭對手而展開，而實(shí)際上，廣東省乃至全國的實(shí)際供需情況均為供應(yīng)大于需求，電源嚴(yán)重過剩。

 

因此廣東經(jīng)信委及南方監(jiān)管局設(shè)置的交易上限對發(fā)電廠的競價(jià)策略影響不大，供應(yīng)側(cè)反映了實(shí)際的供需情況。而需求側(cè)的情況較為特殊，成交規(guī)模上限的設(shè)置使得需求側(cè)呈現(xiàn)供不應(yīng)求的狀態(tài)，與現(xiàn)實(shí)情況相悖，導(dǎo)致需求側(cè)需要考慮到成交電量問題，報(bào)價(jià)策略偏向保守。

 

由此看來，廣東這種“低買高賣”的交易模式難以持續(xù)太久，其他省份出于“發(fā)用電有序放開”的考慮，雖然會繼續(xù)采取這一模式，但也只是充當(dāng)一個(gè)短期過渡的作用。

 

“廣東展開競價(jià)最早，其交易規(guī)模在全國也最高。像去年價(jià)差非常大，這源于當(dāng)時(shí)的電力市場環(huán)境是供大于求，煤價(jià)還沒那么高。但今年的市場環(huán)境已然變化，煤價(jià)成本居高不下，發(fā)電企業(yè)的讓利空間也在不斷收窄。無論是出清還是價(jià)差，最后價(jià)差的范圍將不斷縮小，這是一個(gè)大的趨勢。”華創(chuàng)證券能源電力研究員王秀強(qiáng)對《能源》記者分析。

 

 

“還應(yīng)看到，在今年第一季度偏差考核的過程中，廣東有不少企業(yè)嚴(yán)重虧損，有的甚至一蹶不振。偏差考核作為系統(tǒng)電量平衡的補(bǔ)充手段，是一個(gè)創(chuàng)新，但是缺陷也是十分明顯的，甚至是不公平的。”中國電力企業(yè)聯(lián)合會行業(yè)發(fā)展與資源節(jié)約部副主任薛靜向《能源》記者分析，“要明白，電力具有曲線波動特性，不以個(gè)人意志為轉(zhuǎn)移。全年、季度的電力供需總體可以預(yù)測，月度會有波動變化，但具體到日、天氣、水情、政策、工業(yè)生產(chǎn)、全球物流、國內(nèi)乃至全球市場等諸多因素都可能會交織影響，出現(xiàn)電力供需突變的情況，而這導(dǎo)致售電公司因此受到考核懲罰，我個(gè)人認(rèn)為屬于市場粗暴行為，規(guī)則確實(shí)有失偏頗。”

 

如何彌補(bǔ)曲線的瞬間變換？在其看來，現(xiàn)貨市場是關(guān)鍵。

 

“有人說‘沒現(xiàn)貨，不市場’，道理是對的，但現(xiàn)貨市場需要一個(gè)相對漫長的培育過程。中國現(xiàn)在確實(shí)不具備全面、全方位開展現(xiàn)貨交易。”薛靜補(bǔ)充道，“因此，今年一個(gè)重要目標(biāo)就是能否啟動以及擴(kuò)大現(xiàn)貨交易試點(diǎn)。”

 

除廣東，貴州也是擁有全國最早一批新興民營售電公司的省份。在中發(fā)9號文出臺前的2015年2月，貴州就成立了全國首個(gè)電力交易中心，成為全國首批省級電網(wǎng)輸配電價(jià)改革試點(diǎn)。然而，僅僅兩年時(shí)間，這批最早進(jìn)入售電試驗(yàn)田的民營售電公司，越來越多出現(xiàn)了沮喪的情緒。

 

“現(xiàn)實(shí)很尷尬，未來仍有曙光，只是不知道曙光何時(shí)到來。”一家貴州的大型民營售電公司負(fù)責(zé)人李革（化名）的這句話代表了很多與其類似處境人士的心聲。李革盡管沮喪，但仍在積極開拓市場、堅(jiān)守陣地；而貴州的不少獨(dú)立售電公司則開始尋求轉(zhuǎn)讓，考慮退出售電市場了。

 

問題出在了哪里？李革認(rèn)為，這與貴州電力交易中心由南方電網(wǎng)一家獨(dú)大的股權(quán)設(shè)置有關(guān)。“交易中心平臺對我們總是時(shí)不時(shí)地制造一些障礙，讓民營售電公司交易困難。”李革忿忿不平地說，“再這么下去，我看這場售電改革的試驗(yàn)田就要荒廢了。當(dāng)務(wù)之急就是要加強(qiáng)對電力交易中心的監(jiān)管，不能放任其一家獨(dú)大。”

 

 

關(guān)于電力交易中心的股權(quán)博弈，《能源》記者曾在去年的11月刊進(jìn)行過詳細(xì)梳理。然而，時(shí)至今日，多數(shù)省份電力交易中心管委會仍形同虛設(shè)，并未發(fā)揮實(shí)質(zhì)功效。

 

“售電側(cè)改革‘吃螃蟹’的性質(zhì)有點(diǎn)像當(dāng)年改革開放，國家領(lǐng)導(dǎo)人在深圳畫個(gè)圈以后，吸引了一批社會資本、民間創(chuàng)業(yè)者蜂擁而至，探索中國特色的市場經(jīng)濟(jì)模式。”薛靜說，“通過現(xiàn)行的廣東、貴州、云南、內(nèi)蒙等地電力交易試點(diǎn)，也讓其他省份入圍者看到，原來搞售電不僅有紅利釋放，也有虧損的風(fēng)險(xiǎn)存在。”

 

? 獨(dú)立售電涌入 ?

 

2015年1月，全國首家售電公司——深圳市深電能售電有限公司注冊成立。

 

作為全國首家工商注冊的售電公司，“深電能”注冊資金2億，主要股東為深圳市國電能投資合伙企業(yè)、比亞迪和科陸電子。

 

值得關(guān)注的是，被稱為“中國首家售電公司”的“深電能”法人代表江克宜，曾是深圳市供電局羅湖供電分局局長。其不僅是輸配售電環(huán)節(jié)技術(shù)和管理方面的專家，在電力營銷方面也有較深研究，甚至還擁有新能源業(yè)務(wù)背景。

 

作為一家民營獨(dú)立售電公司，“深電能”在廣東前幾輪集中競價(jià)中表現(xiàn)出色，與管理者專業(yè)的能力可說是有著密不可分的關(guān)系。

 

“非發(fā)電企業(yè)背景、不擁有配電網(wǎng)經(jīng)營權(quán)、僅開展向用電客戶售電業(yè)務(wù)的民營售電公司，一般較積極主動。以廣東省為例，在已成立的售電公司中民營企業(yè)占到近七成。”上能電力集團(tuán)有限公司一位不愿具名的從業(yè)人員向《能源》記者分析，“他們一般業(yè)務(wù)模式簡單，通過在電力交易市場中購買電量，出售給用電客戶，賺取利潤。”

 

“也應(yīng)看到，由于同質(zhì)化競爭，易出現(xiàn)低價(jià)惡性競爭局面。加上客戶忠誠度低，流失現(xiàn)象普遍嚴(yán)重。”該人士透露。

 

購電報(bào)價(jià)策略，直接決定了售電主體的利潤空間。每度電獲利空間僅2厘、電力賣價(jià)低于進(jìn)價(jià)，從已推行售電公司入市的部分省份實(shí)踐來看，“打價(jià)格戰(zhàn)”現(xiàn)象并不罕見。 

 

“售電公司有點(diǎn)兒像房屋中介，沒啥核心競爭力，只有靠價(jià)格戰(zhàn)。”一位售電公司負(fù)責(zé)人坦言。 

 

從《能源》記者拿到的山西電力交易市場最新一份《2017年7月月度電力直接交易情況分析》表來看：此次交易參與申報(bào)的電力用戶和售電公司共計(jì) 86 家，總申報(bào)電量 29.24 億千瓦時(shí)，最低申報(bào)價(jià)格 256.4 元/兆瓦時(shí)，最高申報(bào)價(jià)格 320.5 元/兆瓦時(shí)；成交的電力用戶(含售電公司)最低申報(bào)價(jià) 310.58 元/兆瓦時(shí)（含 310.58 元/兆瓦時(shí)），低于此報(bào)價(jià)的 6 家售電公司和 15 家獨(dú)立電力用戶未成交。而發(fā)電企業(yè)的申報(bào)價(jià)多集中在 294 元/兆瓦時(shí)左右，占比超過 95%。

 

“6月差一點(diǎn)點(diǎn)就成交了，差了不到半厘。”談及上個(gè)月在電力市場因報(bào)價(jià)的失利而錯失買電的契機(jī)，張鵬顯得很無奈。“從報(bào)價(jià)來看，售電公司肯定不知道底牌，但可以看到發(fā)電企業(yè)上個(gè)月報(bào)價(jià)多集中在294 元/兆瓦時(shí)，占比超過95%，這很明顯，應(yīng)該是發(fā)電廠坐在一起商量出的價(jià)格。” 

 

事實(shí)上，早在今年3月，國家發(fā)改委反壟斷局會同省反壟斷局約談山西省電力行業(yè)協(xié)會和省八大發(fā)電集團(tuán)，擬對行協(xié)罰款50萬元，對51家發(fā)電企業(yè)罰款約1.8億元，被稱為“全國電力價(jià)格壟斷第一案”。

 

與此同時(shí)，隨著各地直接交易規(guī)模的不斷擴(kuò)大，發(fā)電企業(yè)屢次被當(dāng)?shù)赜脩舯鲈谑袌龈偁幹写\以形成穩(wěn)定而小幅降價(jià)，但迄今為止卻鮮有省份給“串謀”或“壟斷”敲下實(shí)錘。山西是最早的一例。

 

 

“對于售電公司而言，是在過去傳統(tǒng)、封閉的電力系統(tǒng)中增添了一個(gè)新的環(huán)節(jié)，這個(gè)環(huán)節(jié)是最活躍部分，并不斷刺激著發(fā)、輸、配、供、需各環(huán)節(jié)，極有鯰魚作用。這個(gè)環(huán)節(jié)介入，自然也希望獲利，但這個(gè)利哪里來？要么發(fā)電側(cè)騰出空間，要么供電側(cè)騰出空間，要么經(jīng)刺激后系統(tǒng)各環(huán)節(jié)自身革命減少成本。由此可見，售電環(huán)節(jié)的出現(xiàn)必然導(dǎo)致各種各樣的問題和矛盾，這是一個(gè)利益博弈的問題。售電公司夾在其中，可謂四面楚歌。”薛靜分析。

 

“要明白電力不是普通商品，不是農(nóng)貿(mào)市場里賣的白菜，白菜今天不吃，可以吃蘿卜，電力必須有瞬間平衡關(guān)系，供需失衡時(shí)沒有庫存調(diào)節(jié)、沒有其他產(chǎn)品臨時(shí)可以替代。”薛靜坦言，“如果一家售電公司僅僅依靠吃差價(jià)模式進(jìn)入市場實(shí)現(xiàn)盈利，這肯定是暫時(shí)的。因?yàn)槟銢]有能力應(yīng)變電力供需瞬間失衡局面，也就不能在售電市場掌控自己的盈利能力。要么有電力資源調(diào)節(jié)能力，要么有用戶負(fù)荷資源可調(diào)節(jié)，這樣的售電公司才能避免在市場吃大虧。”

 

不過，現(xiàn)階段的獨(dú)立售電公司也并不都是悲觀情緒。東旭藍(lán)天新能源股份有限公司（000040.SZ，下稱東旭藍(lán)天）管理層對其售電業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀和未來均表示樂觀。

 

該公司現(xiàn)擁有河北省永清縣產(chǎn)業(yè)園區(qū)和易縣經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)82平方公里的項(xiàng)目開發(fā)權(quán)，其還計(jì)劃在華東地區(qū)和珠三角地區(qū)分別布局一個(gè)工業(yè)園區(qū)的智慧能源項(xiàng)目。“我們在園區(qū)里做售電，利用微電網(wǎng)，做到發(fā)電、配電、售電一體化。” 東旭藍(lán)天董事長朱勝利對《能源》記者說。

 

談起與其他獨(dú)立售電公司的不同之處，朱勝利說，如果一家售電公司把自己定義為電力貿(mào)易企業(yè)，那么一定會命運(yùn)多舛，從它出生的那天起，其歷史使命就是等待終結(jié)的那一天。試想，要從大型發(fā)電企業(yè)手里拿到低電價(jià)，再讓你高價(jià)賣給發(fā)電企業(yè)之前的客戶，這種美事豈能長久？“我們的售電是在園區(qū)里面給客戶提供一個(gè)能源的解決方案，既供暖供熱，又帶動電力銷售。因此，我們售電公司不是簡單把電從別處批發(fā)下來，再零售給用戶，而是在我們自己的工業(yè)園區(qū)里打造發(fā)—配—售電一體化的模式。”

 

東旭藍(lán)天的售電業(yè)務(wù)從去年開始申請，至今已獲得五張省級電網(wǎng)的售電牌照，目標(biāo)是20%以上的純利潤。“從現(xiàn)在情況來看，我覺得有很大的概率能夠?qū)崿F(xiàn)目標(biāo)。”朱勝利說，“今年只是開始售電業(yè)務(wù)的第一年，未來隨著我們更多工業(yè)園區(qū)的落地，我們的售電業(yè)務(wù)還會有很大的增長潛力。”

 

由領(lǐng)航智庫牽頭撰寫的《售電市場建設(shè)與商業(yè)模式設(shè)計(jì)研究報(bào)告》中，也明確指出：獨(dú)立售電公司的優(yōu)勢在于，在政策尚未完全明朗的改革初期，運(yùn)行成本更低，財(cái)務(wù)壓力更小。但由于沒有任何的電力資產(chǎn)，它對購售電的技巧的要求也更高。未來，獨(dú)立售電公司的優(yōu)勢將更多地體現(xiàn)在成熟期的增值業(yè)務(wù)競爭階段。