近日，多家負極材料企業(yè)向高工鋰電爆料，由于石墨電極遭遇供給側改革，其對電弧爐需求大增，這直接導致原材料針狀焦供應緊張，大幅漲價。截止至7月11日，其漲價幅度相比年初超過400%，已經(jīng)深刻影響到鋰電負極市場。

 

根據(jù)高工產(chǎn)研鋰電研究所(GGII)調研情況發(fā)現(xiàn)，本次針狀焦?jié)q價根源在于國家供給側改革對粗放式鋼鐵行業(yè)進行整改，石墨電極需求大幅上漲直接拉動上游原材料針狀焦市場。

 

根據(jù)業(yè)內人士透露，煉鋼行業(yè)目前正處于從粗鋼至精鋼的轉型過渡期。這一轉變對市場的最大影響是，精鋼鍛煉對石墨電極需求大增。

 

“上半年，我們的石墨電極基本是供不應求。”國內石墨電極龍頭方大炭素董秘寧慶曾對外表示，由于今年市場缺口約10萬噸左右，預計這一供求緊張關系還會持續(xù)。

 

正是基于石墨電極突然的市場增量，上游原材料針狀焦尚未及時反應，市場供給有限，價格大幅上漲，這讓不少鋰電負極廠家頭痛不已。盡管今年上半年，囿于對市場的種種考量，鋰電負極企業(yè)自我消化上游漲價潮，但并不排除向下游電池企業(yè)傳導可能。

 

目前針狀焦市場供給情況如何，接下來鋰電負極市場將如何走向，成為鋰電行業(yè)需要關注的重要問題。

 

針狀焦?jié)q價潮背后

 

GGII調研發(fā)現(xiàn)，2017上半年年針狀焦價格瘋狂上漲，報價從年初的4000/噸上漲至目前的20000/噸，漲幅超過400%，主要原因有:

 

1 終端需求快速上升：2017年3月9日，工信部、發(fā)改委、環(huán)保部等十六個部委聯(lián)合發(fā)布《關于利用綜合標準依法依規(guī)推動落后產(chǎn)能退出的指導意見》，指出要嚴厲打擊違法生產(chǎn)和銷售“地條鋼”行為，依法全面拆除生產(chǎn)建筑用鋼的工頻爐、中頻爐等裝備。

 

各大煉鋼企業(yè)紛紛拆除中頻爐，并以電弧爐取代，因此導致石墨電極的需求急劇上升，價格從年初1.8萬元/噸，上漲至6月底的6.5萬/噸。石墨電極的市場需求快速上升，導致針狀焦市場供不應求。

 

2 狀焦供應緊張，存在缺口：出于環(huán)保整頓等原因，國家下令關停了一些低端的小型針狀焦生產(chǎn)企業(yè)，供應相對緊張，如國內企業(yè)山西宏特目前已停產(chǎn)，目前主要銷售庫存，存量在6000-7000噸。

 

從供應格局來看，日本新日化和韓國浦項的針狀焦主要供給方大碳素，而日本三菱的針狀焦產(chǎn)能相對較小，因此國內供應相對緊張，目前三菱化學的針狀焦價格上漲至2000-3000美元/噸。

 

鋰電負極不漲反降

 

盡管今年上半年，原材料針狀焦價格上漲4倍，但鋰電負極材料價格卻在下行。GGII分析認為，主要原因有：

 

1 穩(wěn)住市場份額：2016上半年，雖原材料價格上漲，但是在國內負極龍頭企業(yè)貝特瑞和上海杉杉沒有明顯漲價的前提下，其他企業(yè)為了穩(wěn)住市場份額，并未上調其價格；

 

2 電池企業(yè)降價需求迫切：電池企業(yè)成本壓力大增前提下，對負極材料企業(yè)提出降價需求；同時，上半年三元材料及鈷酸鋰價格大漲，負極材料長期處于被動地位，電池企業(yè)對其漲價接受能力差；

 

3 主流企業(yè)針狀焦企業(yè)簽訂長期合同，原材料以消耗庫存為主：國內主流企業(yè)會與針狀焦企業(yè)簽訂長期的采購合同，合同期為半年至一年不等，因此上半年負極材料生產(chǎn)企業(yè)針狀焦主要以消耗庫存為主，針狀焦?jié)q價對負極材料生產(chǎn)企業(yè)的成本影響相對較??；

 

預判未來鋰電負極價格走勢

 

GGII分析認為，目前排名靠前的主流負極材料企業(yè)已占據(jù)半壁江山，享有更多市場定價主導權；未來隨著新建產(chǎn)能的逐步釋放，負極材料價格整體將呈現(xiàn)下滑趨勢。但GGII認為受針狀焦等主要原材料供給緊俏影響，如若負極企業(yè)難以自我消化這波漲價潮，將可能傳導至下游電池企業(yè)，因此下半年負極材料市場價格將出現(xiàn)階段性價格上調。

 

鋰電負極價格上調主要原因有：

 

1 針狀焦供需緊張格局將繼續(xù)維持，價格將處于高位：下半年，石墨電極對針狀焦的需求依舊強勢，且下半年隨著動力電池市場進入到旺季，人造石墨對針狀焦的需求也將快速上升，針狀焦供應緊張的局面將繼續(xù)維持，價格依舊存在上漲空間。

 

2 企業(yè)庫存逐漸消耗，漲價觸及企業(yè)承受極限：進入到下半年，負極材料企業(yè)針狀焦庫存逐漸消耗完畢，企業(yè)必須高價采購針狀焦。目前負極材料企業(yè)針狀焦采購價為13000-18000元/噸，且在下半年有繼續(xù)上漲趨勢，下半年針狀焦?jié)q價必定會觸及到企業(yè)承受極限，因此GGII認為，負極材料漲價也將成為大概率事件。