最近以光伏、風(fēng)電為代表的新能源板塊持續(xù)大漲。大多數(shù)行業(yè)代表企業(yè)已披露的三季度業(yè)績預(yù)計大幅增長。光電與風(fēng)電下半年的高景氣度能否持續(xù)呢？

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，“十四五”規(guī)劃將左右光伏和風(fēng)電的未來發(fā)展。

12日，新強聯(lián)漲20%，這是公司連續(xù)兩天漲停。股價連續(xù)大漲之前，新強聯(lián)披露了靚麗業(yè)績。前三季度，新強聯(lián)凈利潤預(yù)計同比上升352.61%~379.23%，至2.55億元~2.7億元。其中，第三季度盈利1.55億元~1.7億元，貢獻(xiàn)了今年大部分利潤。

新強聯(lián)主要從事大型回轉(zhuǎn)支承和工業(yè)鍛件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。今年八成收入來自風(fēng)電，公司是行業(yè)代表性企業(yè)，公司風(fēng)電主軸軸承經(jīng)鑒定達(dá)到了國際先進(jìn)水平，打破了該領(lǐng)域軸承產(chǎn)品國外壟斷的局面，實現(xiàn)進(jìn)口替代。公司主要客戶包括國內(nèi)大型整機制造商明陽智能、湘電風(fēng)能、東方電氣等。

風(fēng)電行業(yè)代表企業(yè)中，主營業(yè)務(wù)為風(fēng)力發(fā)電主機裝備的明陽智能也披露了業(yè)績，預(yù)計前三季度凈利潤約8億元~9億元，同比增長55.76%~75.23%。

此外，主營業(yè)務(wù)為大型重工裝備鑄件的日月股份預(yù)計前三季度凈利潤約6.54億元~7.23億元，同比增長90%~110%。

這些公司在解釋業(yè)績飆升時，無一例外地提到了行業(yè)搶裝、需求旺盛、訂單很多。產(chǎn)業(yè)整體的國產(chǎn)化提速也是原因之一。如新強聯(lián)稱，下游整機零部件的國產(chǎn)化進(jìn)程加快，公司產(chǎn)品的技術(shù)水平具備進(jìn)口替代能力。

資料顯示，國家發(fā)改委2019年發(fā)布的《關(guān)于完善風(fēng)電上網(wǎng)電價政策的通知》指出，2018 年底之前核準(zhǔn)的陸上風(fēng)電項目，2020 年底前仍未完成并網(wǎng)的，國家不再補貼；2019年1月1 日至 2020 年底前核準(zhǔn)的陸上風(fēng)電項目，2021年底前仍未完成并網(wǎng)的，國家不再補貼。自 2021年1月1日開始，新核準(zhǔn)的陸上風(fēng)電項目全面實現(xiàn)平價上網(wǎng)，國家不再補貼。

另一個近期在A股大出風(fēng)頭的產(chǎn)業(yè)是光伏。光伏與風(fēng)電經(jīng)過國家十多年的培育，雙雙從2019年開始，獲得平價上網(wǎng)，與發(fā)電主角火電搶市場的競爭實力。2020年，光伏與火電都呈現(xiàn)出大幅擴產(chǎn)的景象。

資本市場上，光伏企業(yè)今年領(lǐng)漲兩市，龍頭有隆基股份、福萊特等。福萊特迄今已經(jīng)連續(xù)三個漲停。國慶前夕，光伏玻璃深加工企業(yè)亞瑪頓預(yù)計前三季度凈利潤約7100萬元~7600萬元，同比增長40~42.84倍，其中第三季度貢獻(xiàn)了近一半利潤。原因如下。


以太陽能電池為主營業(yè)務(wù)的拓日新能預(yù)計前三季度凈利潤約1.15億元~1.5億元，同比增長56.84%~104.57%。

而主營業(yè)務(wù)為風(fēng)電、光伏發(fā)電與生物質(zhì)發(fā)電的江蘇新能也披露，前三季度凈利潤同比可能有較大幅度增長。

光伏企業(yè)業(yè)績向好，主要原因是行業(yè)擴產(chǎn)迅猛、下游需求旺盛。這樣的業(yè)績表現(xiàn)能否持續(xù)呢？

2020年是“十三五”規(guī)劃收官之年，“十四五”即將開啟。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，即將揭底的“十四五”規(guī)劃或左右光伏和風(fēng)電發(fā)展。華西證券策略團隊認(rèn)為，“十四五”規(guī)劃涉及能源安全的光伏、風(fēng)電等清潔能源行業(yè)非常值得期待。此前9月，“十四五”規(guī)劃中新能源占比遠(yuǎn)超預(yù)期曾在圈內(nèi)流傳。

就市場化條件下產(chǎn)業(yè)自身競爭力來說，由于技術(shù)進(jìn)步非常快，目前光伏發(fā)電市場競爭力更強些。中國可再生能源學(xué)會風(fēng)能專業(yè)委員會秘書長秦海巖認(rèn)為，進(jìn)入平價時代，我國風(fēng)電產(chǎn)業(yè)發(fā)展仍然面臨一些亟待克服的阻礙。“十四五”風(fēng)電可持續(xù)發(fā)展還需要進(jìn)一步的政策支持，包括將配額制提升至法律層面，增強其約束力；盡快出臺可再生能源強制配額制考核管理辦法；降低非技術(shù)成本；嚴(yán)格執(zhí)行全額保障性收購制度等。

目前，國家能源局已經(jīng)部署了做好可再生能源發(fā)展“十四五”規(guī)劃編制的相關(guān)工作，并要求規(guī)劃研究提出支持可再生能源發(fā)展的長效機制和政策措施。