劃重點(diǎn)

?西門子股份公司計(jì)劃將西門子能源55%的股份分配給西門子股東

?計(jì)劃在分拆生效后的12至18個(gè)月內(nèi)進(jìn)一步大幅減少西門子在新公司的持股比例

?西門子股份公司將根據(jù)協(xié)議履行義務(wù)，確保西門子能源的運(yùn)營自主權(quán)和獨(dú)立性

?西門子能源將擁有堅(jiān)實(shí)的資本和流動(dòng)性基礎(chǔ)；力求獲得穩(wěn)健的投資評級

?計(jì)劃于2020年9月28日進(jìn)行新股首次發(fā)行

今日，西門子股份公司公布能源業(yè)務(wù)分拆方案的關(guān)鍵信息，并同時(shí)邀請股東參加將于2020年7月9日舉行的特別股東大會。西門子正在打造一家獨(dú)立運(yùn)營的世界領(lǐng)先的能源企業(yè)，分拆報(bào)告的發(fā)布標(biāo)志著這一進(jìn)程中的又一座里程碑。

西門子股東將以每兩股獲配一股的方案，自動(dòng)獲得西門子能源股份公司的股票。西門子能源55%的股份將分配給西門子股東。根據(jù)兩家公司的戰(zhàn)略和運(yùn)營發(fā)展情況，西門子股份公司有意向在分拆生效后的12至18個(gè)月內(nèi)進(jìn)一步大幅減少在西門子能源的持股比例。此外，西門子將根據(jù)協(xié)議履行義務(wù)，避免在未來對新公司運(yùn)營施加控制性影響。根據(jù)計(jì)劃，分拆將于2020年9月底前實(shí)施，分拆方案仍有待特別股東大會批準(zhǔn)。新公司股票將于2020年9月28日首次發(fā)行。

“將西門子能源業(yè)務(wù)打造為一家獨(dú)立運(yùn)營的公司是我們在成功推進(jìn)‘公司愿景2020+’戰(zhàn)略過程中的一座關(guān)鍵里程碑。”西門子股份公司總裁兼首席執(zhí)行官凱颯（Joe Kaeser）表示，“西門子醫(yī)療業(yè)務(wù)大幅增值，這充分表明，我們能夠通過進(jìn)一步聚焦重點(diǎn)，挖掘業(yè)務(wù)的巨大發(fā)展?jié)摿?。這既適用于西門子能源，也適用于專注其他實(shí)體工業(yè)業(yè)務(wù)的‘新的西門子股份公司’。通過推進(jìn)轉(zhuǎn)型，我們要讓西門子的各個(gè)公司為將來可預(yù)見的大規(guī)模技術(shù)變革做好準(zhǔn)備。而現(xiàn)在，我們已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了轉(zhuǎn)型進(jìn)程中的一大里程碑。”

在能源領(lǐng)域擁有獨(dú)特業(yè)務(wù)布局的國際公司

通過計(jì)劃中的公開上市，西門子能源將成為一家強(qiáng)大而專注的國際公司，其業(yè)務(wù)運(yùn)營覆蓋包含服務(wù)業(yè)務(wù)在內(nèi)的完整能源價(jià)值鏈。得益于其獨(dú)特的業(yè)務(wù)布局，西門子能源能快速響應(yīng)客戶需求，幫助滿足全球不斷增長的能源需求，同時(shí)顯著減少碳排放。未來，西門子股份公司將專注于數(shù)字化工業(yè)、智能基礎(chǔ)設(shè)施和西門子交通業(yè)務(wù)。公司的醫(yī)療科技業(yè)務(wù)——西門子醫(yī)療專注于影像診斷、臨床診療、實(shí)驗(yàn)室診斷、分子醫(yī)學(xué)和醫(yī)療服務(wù)等領(lǐng)域。西門子醫(yī)療已于2018年3月作為一家獨(dú)立運(yùn)營的公司公開上市。

截至2020年3月31日，全新的西門子能源在全球擁有約91000名員工。其產(chǎn)品組合將涵蓋聯(lián)合循環(huán)機(jī)組、發(fā)電機(jī)、變壓器和壓縮機(jī)等。在風(fēng)力發(fā)電機(jī)領(lǐng)域，憑借其持有的西門子歌美颯可再生能源公司67%的股份，西門子能源將成為可再生能源領(lǐng)域的全球領(lǐng)軍企業(yè)。截至2019年9月30日，西門子能源的儲備訂單達(dá)770億歐元。根據(jù)在自愿原則下準(zhǔn)備的西門子能源股份公司截至2019年9月30日的合并財(cái)務(wù)報(bào)表，西門子能源在2019財(cái)年的營收約為290億歐元。如果不計(jì)入約3億歐元遣散費(fèi)用支出，調(diào)整后的息稅攤銷前利潤（EBITA）約為13億歐元。

西門子能源投資評級目標(biāo)設(shè)定

西門子能源自成立伊始就將擁有堅(jiān)實(shí)的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)：新公司從一開始便將擁有大量可供支配的資金和流動(dòng)性。其目標(biāo)是為了滿足獲得穩(wěn)健投資評級的要求。根據(jù)在自愿原則下準(zhǔn)備的西門子能源股份公司截至2020年3月31日的合并財(cái)務(wù)報(bào)表，其股本總計(jì)約173億歐元（根據(jù)國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則），相當(dāng)于37.8%的股東權(quán)益比率。西門子能源已獲得相當(dāng)于62億歐元的流動(dòng)性，其中約41億歐元將用于清償分拆前產(chǎn)生的債務(wù)。此外，一個(gè)銀行財(cái)團(tuán)已確認(rèn)提供30億歐元的可循環(huán)信用額度。

強(qiáng)勁的戰(zhàn)略和財(cái)務(wù)實(shí)力

“西門子能源不論是在運(yùn)營和戰(zhàn)略，還是財(cái)務(wù)方面都擁有強(qiáng)勁的實(shí)力。”西門子股份公司首席財(cái)務(wù)官Ralf P. Thomas表示，“西門子能源將獨(dú)立于西門子股份公司積極推進(jìn)自身的戰(zhàn)略運(yùn)營，確保在市場上獨(dú)立融資。分拆將使我們的股東能夠直接從新公司未來的成功中獲益。與此同時(shí)，我們有信心，對西門子股份公司股票的‘多元化折讓效應(yīng)’將會減小。”

“全球能源市場正在經(jīng)歷根本性變革。”西門子能源股份公司首席執(zhí)行官克里斯蒂安•布魯赫（Christian Bruch）補(bǔ)充道，“全球?qū)τ诳韶?fù)擔(dān)且可靠的能源需求持續(xù)增長。今天，仍有約8.5億人口缺乏電力供應(yīng)。在需求持續(xù)增長的同時(shí)，我們需要大幅減少碳排放。這是挑戰(zhàn)，但更是機(jī)遇。我們正將西門子能源打造為一家綜合性能源公司，為處于價(jià)值鏈各個(gè)環(huán)節(jié)的客戶提供支持和解決方案。”

協(xié)議保障新公司運(yùn)營獨(dú)立性

西門子能源在分拆之后將實(shí)行獨(dú)立運(yùn)營，其與西門子股份公司簽訂的分拆協(xié)議確保其獨(dú)立地位。根據(jù)該協(xié)議，西門子股份公司有義務(wù)避免對新公司施加任何直接或間接的控制性影響。除此之外，該協(xié)議要求在西門子能源股份公司的監(jiān)事會成員席位中，來自西門子股份公司的代表不得超過3名。此外，他們的投票權(quán)將受到限制，以確保在特定議題上，特別是針對監(jiān)事會成員的選舉，不能違背西門子能源股份公司其他股東的意愿單方面執(zhí)行任何決議。

杰出人士任職監(jiān)事會

在分拆之后，西門子能源監(jiān)事會將由20位成員組成，包括10位股東代表和10位員工代表。在分拆之前，西門子已經(jīng)從政界、商界和能源行業(yè)招募了杰出人士作為監(jiān)事會股東代表，包括Christine Bortenlänger博士、Sigmar Gabriel、Geisha Jimenez Williams、Hubert Lienhard博士、Hildegard Müller、Laurence Mulliez和Randy Zwirn。監(jiān)事會成員的選擇不僅充分考慮人員的相關(guān)能力，也確保了多元性和全球化思維。

凱颯、Ralf P. Thomas和智能基礎(chǔ)設(shè)施集團(tuán)首席運(yùn)營官M(fèi)atthias Rebellius已被指定為西門子能源股份公司監(jiān)事會中的西門子代表。根據(jù)計(jì)劃，凱颯將出任監(jiān)事會主席，Ralf P. Thomas將出任審計(jì)委員會主席。

在西門子強(qiáng)大的生態(tài)系統(tǒng)中發(fā)揮重要作用

西門子和西門子能源已根據(jù)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)簽署了眾多許可和服務(wù)協(xié)議。作為西門子生態(tài)系統(tǒng)的一部分，西門子能源將繼續(xù)使用“西門子能源”和“西門子歌美颯”品牌。每年，西門子能源將為使用該品牌支付年度營收（不包括西門子歌美颯）的0.3%至1.2%作為許可費(fèi)。預(yù)計(jì)2020財(cái)年許可費(fèi)將在千萬歐元量級中位數(shù)規(guī)模。

在過渡期內(nèi)，西門子能源還將在人力資源、會計(jì)、采購和IT等領(lǐng)域以及部分研發(fā)領(lǐng)域使用西門子股份公司提供的服務(wù)。在整個(gè)期間，相關(guān)的過渡服務(wù)協(xié)議（其中大部分將持續(xù)數(shù)年）和長期服務(wù)協(xié)議涉及的總金額約為10億歐元。

將力求實(shí)行具有吸引力的股息政策

在第一階段，西門子股份公司的股東將持有西門子能源股份公司55%的股份。西門子股份公司將持股35.1%，其中全資子公司Siemens Beteiligungen Inland GmbH將持股12.0%。另外9.9%的股份則將由西門子養(yǎng)老金信托（Siemens Pension-Trust e.V.）持有。未來，西門子能源計(jì)劃將凈收益的40%至60%作為年度股息分配給股東。由此，與西門子股份公司一樣，西門子能源股份公司也將實(shí)行具有吸引力的股息政策。除法律可能要求的最低股息外，西門子能源股份公司預(yù)計(jì)2020財(cái)年不會支付股息。

新股將自動(dòng)轉(zhuǎn)入西門子股東證券賬戶

由于西門子能源計(jì)劃分拆，西門子股份公司的股東將持有兩家上市公司的股票。由此，他們將能夠根據(jù)兩家公司各自獨(dú)立的業(yè)務(wù)活動(dòng)分別作出投資決定。公開上市完成后，西門子能源股份公司的新股將自動(dòng)轉(zhuǎn)入西門子股東的證券賬戶。由于分配比例為2:1，持有奇數(shù)股的西門子股東將獲得所謂的零星股。之后，這些股東可以通過在托管其證券賬戶的托管銀行下達(dá)買入或賣出指令來完成添整交易。