3月20日的一份年報(bào)，給整個(gè)風(fēng)電板塊打了一針興奮劑。


前五大發(fā)電集團(tuán)之首華能集團(tuán)旗下華能國際發(fā)布的公告顯示，公司2019年準(zhǔn)備在風(fēng)電板塊大干一場。

計(jì)劃投入的資金著實(shí)嚇人，2019年要投資239.54億元做風(fēng)電，而2018年公司風(fēng)電資本支出僅僅為70.37億元，同比增長2.4倍。


239.54億元能帶來多大規(guī)模的裝機(jī)市場？按照華能國際的公告，公司2018年新增482兆瓦風(fēng)電裝機(jī)，資本支出為70.37億元，相當(dāng)于單位千瓦裝機(jī)投入為1.45萬元，簡單測算，239.54億元投入帶來的裝機(jī)為164萬千瓦。

考慮到今年通過競爭性談判，風(fēng)電機(jī)組等價(jià)格有望進(jìn)一步下降因素，可能帶來的裝機(jī)達(dá)到1.7-1.8GW之間。

這只是華能國際在風(fēng)電板塊的規(guī)劃。華能集團(tuán)風(fēng)電業(yè)務(wù)集中在華能國際和華能新能源兩家上市公司，按照去年的統(tǒng)計(jì)，兩家上市公司合計(jì)新增風(fēng)電裝機(jī)僅為828.5MW，僅占去年全國風(fēng)電新增裝機(jī)20.5GW的4%左右，遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于其他風(fēng)電開發(fā)商，尤其是風(fēng)電龍頭企業(yè)國能投。

面對(duì)能源轉(zhuǎn)型大趨勢(shì)，華能集團(tuán)急了。從國家電網(wǎng)公司董事長位置調(diào)任華能集團(tuán)董事長之后，舒印彪在2019年華能集團(tuán)工作會(huì)議上提出要“實(shí)現(xiàn)兩個(gè)突破”，其中一項(xiàng)便是提高清潔能源比重。

華能集團(tuán)在風(fēng)電板塊真的開始發(fā)力了。

01、今年能裝30GW嗎？

在原先的五大發(fā)電集團(tuán)格局中，華能集團(tuán)原本掌握著最好的資源，但是在風(fēng)電領(lǐng)域并未真正重視起來。

反倒是國電集團(tuán)在風(fēng)電板塊做得風(fēng)生水起，遙遙領(lǐng)先于其他發(fā)電企業(yè)。尤其是國電集團(tuán)與神華集團(tuán)合并成國能投之后，華能集團(tuán)顯得更加被動(dòng)。

華能集團(tuán)今年大規(guī)模發(fā)力風(fēng)電，從行業(yè)基本面上看，的確有著較好的基礎(chǔ)。

首先是棄風(fēng)情況大幅改善：

國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2018年全國風(fēng)電平均棄風(fēng)率為7%，同比下滑5個(gè)百分點(diǎn)，其中，2018年三季度和四季度，棄風(fēng)率已分別降至5.03%和5.29%。同時(shí)全國主要限電大省棄風(fēng)率均出現(xiàn)大幅改善，推動(dòng)了紅色預(yù)警區(qū)域的解除。

2018年10月，國家能源局發(fā)布《清潔能源消納行動(dòng)計(jì)劃（2018–2020年）》，到2020年基本解決清潔能源消納問題，并對(duì)各省區(qū)清潔能源消納目標(biāo)做出規(guī)定。要求2019年，確保全國平均風(fēng)電利用率高于90%（力爭達(dá)到92%左右），棄風(fēng)率低于10%（力爭控制在8%左右）。2020年，確保全國平均風(fēng)電利用率達(dá)到國際先進(jìn)水平（力爭達(dá)到95%左右），棄風(fēng)率控制在合理水平（力爭控制在5%左右）。


其次是整機(jī)價(jià)格進(jìn)一步下降和技術(shù)提升：

去年國內(nèi)風(fēng)機(jī)價(jià)格整體大幅下滑，以2MW風(fēng)機(jī)為例，2018年年初投標(biāo)均價(jià)3506元/千瓦，到2018年9月下降到了3196元/千瓦，下降幅度接近10%。今年以來，整機(jī)價(jià)格在去年底部基礎(chǔ)上已有所恢復(fù)，但是依然處于低位。與此同時(shí)，近年來整機(jī)廠商技術(shù)進(jìn)步較為明顯，智能風(fēng)機(jī)和智能風(fēng)場等大幅提升風(fēng)機(jī)發(fā)電小時(shí)數(shù)。

限電改善以及技術(shù)進(jìn)步，給風(fēng)電開發(fā)商帶來較高的風(fēng)電運(yùn)營收益率。有券商測算過，以三類資源區(qū)為例，在風(fēng)電利用小時(shí)數(shù)為2000小時(shí)，標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)為0.54元/千瓦時(shí)情況下，風(fēng)電運(yùn)營收益率在20%左右。如此高的收益率產(chǎn)品，市場上難覓其二。

最后是補(bǔ)貼結(jié)束前的搶裝：

從核準(zhǔn)量來看，截至2017年，我國風(fēng)電機(jī)組累計(jì)核準(zhǔn)容量共計(jì)283.63GW，而風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)容量共計(jì)209.33GW，這意味著仍有70多GW項(xiàng)目核準(zhǔn)未建，且這些項(xiàng)目均位于非限電地區(qū)。根據(jù)最新的電價(jià)下調(diào)觸發(fā)條件，上述70多GW的項(xiàng)目需要在2019年底前開工建設(shè)，以獲得0.47-0.60元/千瓦時(shí)的上網(wǎng)電價(jià)，否則上網(wǎng)電價(jià)將被調(diào)整為0.40-0.57元/千瓦時(shí)。

按照市場上幾家券商的普遍預(yù)測，在多重利好因素刺激下，2019年全國風(fēng)電新增裝機(jī)可能達(dá)到30GW左右，相比于2018年20.5GW裝機(jī)，增速將超過46%。

這一增速將創(chuàng)2010年以來新高。


作為風(fēng)電領(lǐng)域?qū)＜?，中國可再生能源學(xué)會(huì)風(fēng)能專業(yè)委員會(huì)秘書長秦海巖也基本認(rèn)可這種預(yù)測。他對(duì)能見表示，實(shí)際上目前市場已核準(zhǔn)未開發(fā)加上新增擬核準(zhǔn)項(xiàng)目非常充足，資金也不是問題。

“除了華能公布了2019年的一些計(jì)劃外，國電、大唐、華電等開發(fā)商，2019年在風(fēng)電板塊也計(jì)劃大規(guī)模投入。” 秦海巖說。

02、不能盲目樂觀

項(xiàng)目充足，資金充沛，在華能集團(tuán)“沖動(dòng)”的帶動(dòng)下，似乎全年超過30GW裝機(jī)也不是問題，但是現(xiàn)實(shí)可能并非如此樂觀。

秦海巖認(rèn)為：

“最大的問題是并網(wǎng)的問題，這取決于電網(wǎng)。”

根據(jù)能見的廣泛了解，今年電網(wǎng)方面能夠接納的新增風(fēng)電裝機(jī)并網(wǎng)的能力，在2018年基礎(chǔ)上或有些許增長，但是很難承受較大的增幅。

在并網(wǎng)能力方面，電網(wǎng)也在積極提升。

2018年9月，國家能源局印發(fā)《關(guān)于加快推進(jìn)一批輸變電重點(diǎn)工程規(guī)劃建設(shè)工作的通知》，擬于2019年年底前核準(zhǔn)12條特高壓線路，其中一個(gè)重要目的就是提升清潔能源的消納能力。

在2019年度工作會(huì)議上，國家電網(wǎng)公司新任董事長寇偉提出了“三型兩網(wǎng)”戰(zhàn)略，并強(qiáng)調(diào)，“當(dāng)前，尤其要加大清潔能源消納工程和中西部農(nóng)村地區(qū)電網(wǎng)建設(shè)改造投入，消除電網(wǎng)薄弱環(huán)節(jié)。”

在落實(shí)中央重大決策部署三大責(zé)任中，排在第二位的就是“助力打贏藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)”：

2019年將積極服務(wù)新能源發(fā)展，通過實(shí)施全網(wǎng)統(tǒng)一調(diào)度、電源匯集改造、外送通道建設(shè)等措施，力爭新能源省間交易電量突破700億千瓦時(shí)，確保棄風(fēng)棄光率控制在5%以內(nèi)。

堅(jiān)強(qiáng)智能電網(wǎng)和泛在電力物聯(lián)網(wǎng)，如果建成將有效改進(jìn)新能源消納問題。

但是，無論是特高壓，還是泛在電力物聯(lián)網(wǎng)，需要一個(gè)建設(shè)周期。

總體上看，2019年風(fēng)電市場是可期的，但還不能過分樂觀。