事件

3月11日電力設備與新能源板塊大漲7.88%，在中信所有29個子行業(yè)中位列第一，其中子板塊一次設備、二次設備漲幅均突破8%，在電新板塊中處于領頭羊地位。

觀點

1、國網(wǎng)部署泛在電力物聯(lián)網(wǎng)建設，逆周期作用再度發(fā)力

國家電網(wǎng)公司3月8日召開了“泛在電力物聯(lián)網(wǎng)建設工作部署電視電話會議”，國家電網(wǎng)公司董事長、黨組書記寇偉出席會議并講話。寇偉指出，當前國家電網(wǎng)公司最緊迫、最重要的任務就是加快推進泛在電力物聯(lián)網(wǎng)建設。國家電網(wǎng)公司做出兩個階段的戰(zhàn)略安排，到2021年初步建成泛在電力物聯(lián)網(wǎng)，到2024年建成泛在電力物聯(lián)網(wǎng)，全面實現(xiàn)業(yè)務協(xié)同、數(shù)據(jù)貫通和統(tǒng)一物聯(lián)管理，公司級智慧能源綜合服務平臺具備強大功能，全面形成共建共治共享的能源互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)圈。

泛在電力物聯(lián)網(wǎng)指在電力行業(yè)的任何時間、地點、人、物之間的信息連接和交互，產(chǎn)生共享數(shù)據(jù)，為用戶、電網(wǎng)、發(fā)電、供應商和政府社會服務。國網(wǎng)目標是打造具有全球競爭力的世界一流能源互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，建立在智能電網(wǎng)基礎上的泛在電力物聯(lián)網(wǎng)將是完成此目標的重要環(huán)節(jié)。國網(wǎng)目前接入智能電表等各類終端5.4億臺（套），采集數(shù)據(jù)日增量超過60TB，覆蓋全國約4.71億客戶的用電信息實現(xiàn)在線采集，車聯(lián)網(wǎng)充電樁超過28萬個，這些都是能夠全面拓展物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務的重要基礎。

泛在電力物聯(lián)網(wǎng)具有“云-網(wǎng)-邊-端-芯”的產(chǎn)業(yè)鏈體系，通過打通各個環(huán)節(jié)，實現(xiàn)數(shù)據(jù)、資源的互聯(lián)互通。

云：通過國網(wǎng)云、大數(shù)據(jù)平臺、人工智能平臺、全業(yè)務統(tǒng)一數(shù)據(jù)中心等平臺建設， ERP、ECP2.0、項目管理、營銷系統(tǒng)、規(guī)劃計劃平臺等數(shù)十個業(yè)務應用，研發(fā)物聯(lián)網(wǎng)管理平臺和企業(yè)中臺，夯實基礎平臺。

網(wǎng)：構建光通信網(wǎng)、無線專網(wǎng)、衛(wèi)星通信（含北斗通信）、電力線載波通信等空天地一體的通信網(wǎng)絡，提供可靠通信管道。

邊：通過部署邊緣計算裝置、分布式數(shù)據(jù)中心等，構建邊緣計算能力。

端：以國網(wǎng)芯為核心，打造系列智能化終端及傳感器產(chǎn)品，實現(xiàn)數(shù)據(jù)實時采集、高效交互和靈活控制，打造泛終端準入裝置、統(tǒng)一身份認證和終端行為分析等核心技防產(chǎn)品，形成高效的安全管控體系。

芯：自主研發(fā)安全、主控、通信、傳感、射頻、人工智能、時空等5大類76款國網(wǎng)芯產(chǎn)品且可靈活定制，加快國產(chǎn)化替代。圍繞“國網(wǎng)芯”打造了系列智能終端，支撐泛在電力物聯(lián)網(wǎng)建設。


國網(wǎng)2019年目標是建立成為“三型兩網(wǎng)”企業(yè)，即樞紐型、平臺型、共享型，以及堅強智能電網(wǎng)（特高壓為骨干電網(wǎng)，各級電網(wǎng)協(xié)調(diào)發(fā)展）、泛在電力物聯(lián)網(wǎng)（應用移動互聯(lián)、人工智能等技術實現(xiàn)電力系統(tǒng)各個環(huán)節(jié)萬物互聯(lián)、人機交互）。在經(jīng)濟發(fā)展方式逐漸從增量發(fā)展切換至高質量發(fā)展的大背景下，泛在電力物聯(lián)網(wǎng)將發(fā)揮逆周期作用，與特高壓骨干網(wǎng)建設進行協(xié)同，搭建電網(wǎng)神經(jīng)網(wǎng)絡，助力構建新一代電力系統(tǒng)，即低碳、清潔、高效、智慧的現(xiàn)代能源體系，進一步提升電網(wǎng)智能化水平。

2、新能源消納將受益于泛在電力物聯(lián)網(wǎng)建設

當前風電及光伏占電力總裝機19%，但由于利用小時數(shù)低，發(fā)電量占比不足8%，離我國制定的2020年非化石能源占比達到20%仍存在差距。在新能源裝機快速增長的過程中，棄風、棄光問題逐漸突出，2015~2016年棄風、棄光率的上升，對核準新的發(fā)電項目形成了阻礙。從2017年開始，棄風、棄光率呈現(xiàn)逐年下降的態(tài)勢，2018年風電利用小數(shù)提升至2095小時，棄風率同比降低5 pct，低至7%。光伏利用小時數(shù)提升至1115小時，棄光率同比降低3.8 pct。


泛在電力物聯(lián)網(wǎng)的重要功能之一就是促進清潔能源消納，主要是將分布式新能源聚合成實體，形成虛擬電廠，以多能互補的形式提高分布式新能源的友好并網(wǎng)水平和電網(wǎng)可調(diào)控容量占比，并且優(yōu)化調(diào)度實現(xiàn)跨區(qū)域協(xié)調(diào)控制，促進集中式新能源省間交易和分布式新能源省內(nèi)交易。

可以預想未來在物聯(lián)網(wǎng)建成后，由于發(fā)電和用電終端的數(shù)據(jù)已通過通信網(wǎng)實時反饋，電源供應能力和負荷需求可以通過控制中心進行匹配，并且在大量數(shù)據(jù)基礎上進行精確預測，從而避免棄電發(fā)生。并且由于對終端供需數(shù)據(jù)的精確掌握，利于撮合電力交易，使得新能源發(fā)電企業(yè)可以實現(xiàn)效益最大化。

3、電力體制改革推進加速，國網(wǎng)旗下上市公司將受益

在政府工作報告中，電力體制改革再次被提及，國網(wǎng)作為世界五百強第2位的大型央企，將成為電力體制改革的主力軍，而電網(wǎng)智能化將作為改革的主要目標。2017年國家電網(wǎng)在智能化上的投入123.7億元，其中，信息化投資53.24億元，通信項目投資70.46億元，預計未來電網(wǎng)智能化每年投入將大幅提升。

國網(wǎng)旗下上市公司岷江水電擬進行重大資產(chǎn)重組，擬將主要配售電及發(fā)電業(yè)務相關資產(chǎn)負債等置出上市公司，與信產(chǎn)集團持有的中電飛華67.31%股份、繼遠軟件100%股份、中電普華100%股份、中電啟明星75%股權的等值部分進行置換。此次置入資產(chǎn)估價40~47億，完成重組后，岷江水電有望打造成為國網(wǎng)信通產(chǎn)業(yè)的上市平臺，而國網(wǎng)信通產(chǎn)業(yè)集團是泛在電力物聯(lián)網(wǎng)的最主要技術支持方，公司將充分受益于泛在電力物聯(lián)網(wǎng)建設。

結論

泛在電力物聯(lián)網(wǎng)建設推進，代表了電力體制改革向高質量發(fā)展的方向，是逆周期操作的重要體現(xiàn)，有望拉動百億級市場，而且隨著電網(wǎng)建設更加成熟、更加智能化，新能源消納、交易將得到解決，進一步優(yōu)化能源結構。電網(wǎng)設備、風電、光伏等領域相關公司均會受益于泛在電力物聯(lián)網(wǎng)建設。