硅料

本周硅料價(jià)格持續(xù)調(diào)降，整體硅料繼續(xù)處于下行通道。臨近月末，隨著硅片企業(yè)庫存逐步消耗，大部分料企開始洽談下月訂單，根據(jù)新簽訂單的成交價(jià)來看，單多晶用料均呈下滑趨勢(shì)。截至本周，單晶用料主流報(bào)價(jià)在88-94元/kg，均價(jià)下調(diào)至89元/kg，多晶用料主流報(bào)價(jià)在57-63元/kg，均價(jià)下調(diào)至60元/kg。在國內(nèi)整體硅料價(jià)格緩跌趨勢(shì)下，海外硅料報(bào)價(jià)同步回落，推動(dòng)全球硅料均價(jià)格調(diào)整至11.043美元/W。10月硅料市場(chǎng)經(jīng)過三輪價(jià)格下修，單多晶用料價(jià)格基本回落到8月上旬的水平。

根據(jù)在產(chǎn)硅料企業(yè)生產(chǎn)計(jì)劃和檢修產(chǎn)線情況，目前國內(nèi)11家硅料企業(yè)中，有2家硅料企業(yè)仍處于檢修階段，當(dāng)月國內(nèi)硅料產(chǎn)量增量主要集中在新疆協(xié)鑫、東方希望等企業(yè)的復(fù)產(chǎn)釋放量，預(yù)期10月國內(nèi)硅料產(chǎn)量接近3.5萬噸，基本與一季度月均供應(yīng)量持平。對(duì)比本周硅料訂單成交情況來看，硅料價(jià)格回落并非因?yàn)橄掠涡枨蟮奈s，而是部分料企的硅料供應(yīng)量正逐步回升，加上前期市場(chǎng)博弈部分料企庫存增多所致。隨著硅料市場(chǎng)上的供應(yīng)量持續(xù)增加，預(yù)計(jì)11月份硅料供應(yīng)量將繼續(xù)提升，整體硅料價(jià)格仍有下行空間。

硅片

本周硅片報(bào)價(jià)大體走穩(wěn)，海外單晶硅片價(jià)格小幅上調(diào)。隨著月底硅片龍頭企業(yè)報(bào)價(jià)披露，國內(nèi)單晶硅片報(bào)價(jià)持穩(wěn)，相對(duì)應(yīng)的海外報(bào)價(jià)繼續(xù)小幅上漲。推動(dòng)目前G1、M6國內(nèi)價(jià)格維穩(wěn)，均價(jià)維持在3.05元/片和3.2元/片，G1、M6單晶硅片海外報(bào)價(jià)分別上調(diào)至0.399美元/片和0.42美元/片。由于多晶硅片企業(yè)原本利潤就不高,市場(chǎng)需求支撐較弱，在前期量價(jià)齊縮市場(chǎng)情況下，目前海內(nèi)外均價(jià)繼續(xù)持穩(wěn)在1.53元/片和0.207美元/片。

觀察當(dāng)前硅片市場(chǎng)訂單情況，單晶硅片訂單仍集中在一線企業(yè)，且按照下月新簽訂單來看，單晶高效硅片的成交價(jià)格較為集中，高位成交的訂單較少。面對(duì)下游以硅料報(bào)價(jià)下滑的理由對(duì)整體硅片環(huán)節(jié)壓價(jià)時(shí)，中小型硅片企業(yè)的抵御能力相對(duì)較弱，只能做小幅讓利。雖然龍頭未調(diào)降G1報(bào)價(jià), 但G1單晶硅片市場(chǎng)實(shí)際成交價(jià)仍有每片0.05元的議價(jià)空間。多晶硅片方面，一線硅片企業(yè)的報(bào)價(jià)持穩(wěn)，二三線企業(yè)的報(bào)價(jià)留有少量議價(jià)空間。

電池片

本周電池環(huán)節(jié)報(bào)價(jià)小幅波動(dòng)，G1、M6單晶電池片價(jià)格分化明顯。隨著月末電池片訂單陸續(xù)簽訂，一線龍頭報(bào)價(jià)繼續(xù)維穩(wěn)，推動(dòng)整體單晶高效電池片的價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定，僅部分急單報(bào)價(jià)調(diào)漲，漲幅在0.02元/W左右。四季度雖然單晶電池片整體需求持續(xù)提升, 但細(xì)分產(chǎn)品的價(jià)格差距逐步拉大。中低效的電池報(bào)價(jià)持續(xù)向下松動(dòng)，且成交價(jià)格的區(qū)間較大。目前G1單晶電池片價(jià)格下修壓力仍在，市場(chǎng)均價(jià)下滑至0.83元/W。較弱勢(shì)的二三線企業(yè), 報(bào)價(jià)甚至達(dá)到0.80-0.82元/W。M6單晶電池片價(jià)格仍穩(wěn)在0.9-0.97元/W，均價(jià)在0.92元/W。

多晶方面，目前的供需也較為平穩(wěn)，價(jià)格無太多變化。但多晶需求仍未有明顯起色，報(bào)價(jià)已無太大的讓利空間，成交價(jià)格主要在0.55元/W左右。有部分企業(yè)反饋，由于看不到明顯的需求爆發(fā)點(diǎn)，已打算陸續(xù)關(guān)停產(chǎn)線。

組件

受玻璃、EVA等輔材價(jià)格上調(diào)影響，本周組件報(bào)價(jià)持續(xù)堅(jiān)挺。其中325-335 / 395-405W 單晶PERC組件均價(jià)穩(wěn)定在1.54元/W，355-365 / 425-435W 單晶PERC組件主流價(jià)格在1.58-1.72元/W，均價(jià)在1.62元/W。特別是一線企業(yè)，11月訂單幾乎已排滿，出單順暢，部分量小訂單報(bào)價(jià)調(diào)漲，甚至有425W單晶組件報(bào)價(jià)達(dá)到1.72元/W。多晶組件方面，目前275-280 / 330-335W 多晶組件均價(jià)在1.35元/W，除部分一線企業(yè)的報(bào)價(jià)大體持平外，二三線組件企業(yè)的報(bào)價(jià)無法統(tǒng)一，報(bào)價(jià)區(qū)間較大，1.3-1.38元/W不等。

另一方面，近期光伏輔材價(jià)格持續(xù)上漲，3.2mm 光伏玻璃最新均價(jià)已超過40元/㎡。加上雙面需求比重增高，使得玻璃短缺情形加重。目前組件市場(chǎng)對(duì)電池片、輔材的采購中，除了M6外都是以組件價(jià)格持穩(wěn)的前提進(jìn)行洽談，但面對(duì)四季度海內(nèi)外需求共振，輔材缺貨且持續(xù)墊高組件成本的情況下,部分組件企業(yè)降低開工率來應(yīng)對(duì)壓力。另外有組件企業(yè)新一輪的漲價(jià)己在醞釀，組件價(jià)格變化可能在后市中反映。