東北證券指出，歐美疫情對生產(chǎn)端影響大于需求端，由此帶來我國機電產(chǎn)品和運輸設(shè)備相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的投資機會。歐洲疫情二次爆發(fā)，預計對歐洲經(jīng)濟影響弱于第一次，但部分地區(qū)封鎖仍對經(jīng)濟修復有一定阻礙。借鑒歐美第一次疫情爆發(fā)的規(guī)律，疫情對生產(chǎn)端的影響更大；這導致歐洲的出口所受沖擊更大，恢復也相對更慢。從歐美國各類商品的出口金額占比來看，機械和交通運輸設(shè)備占比都超過40%，在所有出口品類中占比最高；除此之外，美國的化學品及有關(guān)產(chǎn)品，歐洲的礦產(chǎn)品等占比也相對較高。從目前我國相關(guān)產(chǎn)品的出口情況來看，不論是整體的出口增速、還是對歐盟的出口增速，已經(jīng)基本回正，修復明顯優(yōu)于其他行業(yè)。從歐美生產(chǎn)端短期難以恢復所帶來的內(nèi)部需求和出口替代兩個角度，我國目前在全球已經(jīng)具有一定優(yōu)勢的相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈，例如工程機械、光伏風電、新能車、原料藥等子行業(yè)，有望迎來中長期發(fā)展機會。