各大央企的大宗組件集采已于八月下旬基本完成，但由于前期組件價(jià)格一漲再漲，與此前測(cè)算參考價(jià)格已不可同日而語(yǔ)，據(jù)消息人士透露，央企將在9月底進(jìn)行集采項(xiàng)目的重新議價(jià)，涉及項(xiàng)目規(guī)模達(dá)到18GW之巨。

顯而易見(jiàn)，引發(fā)此次博弈的核心就在于組件價(jià)格的拉鋸。

回顧一下2020前三季度多晶硅、硅片、電池片價(jià)格變化趨勢(shì)：


（數(shù)據(jù)來(lái)源：SOLARZOOM新能源智庫(kù)）

從SOLARZOOM新能源智庫(kù)組件價(jià)格跟蹤數(shù)據(jù)上看，受到疫情影響，從第二季度起，電池片領(lǐng)跌，光伏硅料、電池片價(jià)格隨之一路下跌，在此情況下，組件商為穩(wěn)需求價(jià)格也一降再降。四月起，光伏輔料輔材如鋁、銀、膠膜、玻璃價(jià)格等大宗商品價(jià)格也一路走低，在供應(yīng)鏈上游價(jià)格下降和刺激需求的背景下，組件價(jià)格觸及谷底。


自五月起，鋁、銀、POE膠膜、光伏玻璃等大宗商品價(jià)格相繼因短缺而漲價(jià)，疊加七月間新疆硅料廠突發(fā)事故的影響，在硅料價(jià)格觸底反彈的強(qiáng)勁拉動(dòng)以及國(guó)內(nèi)需求的支撐下，硅片、電池片價(jià)格回漲，組件價(jià)格開(kāi)始有所回升。

但相比疫情未爆發(fā)時(shí)的組件價(jià)格和去年同期的組件價(jià)格，當(dāng)前組件最高點(diǎn)時(shí)的價(jià)格與之相比仍有不同程度的下滑。根據(jù)SLARZOOM的數(shù)據(jù)，相比疫情尚未爆發(fā)時(shí)（2020年1月）的價(jià)格，8月硅料價(jià)格上漲25%，硅片價(jià)格下跌3.3%，電池片價(jià)格下跌3.2%，組件價(jià)格下跌4.45%，相比2019年8月的產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格，硅料價(jià)格上漲19.4%，硅片價(jià)格下跌3.3%，電池片價(jià)格下跌3.3%，而組件價(jià)格同比下跌16.25%。

參照PVinfolink數(shù)據(jù)：與今年1月相比，硅料價(jià)格上漲23.29%，硅片價(jià)格下跌7.85%，電池價(jià)格上漲4.62%，組件價(jià)格下跌7.06%；與去年8月相比，硅料上漲20%，硅片下跌12%，電池上漲2%，組件下跌18%。

從上述兩組價(jià)格跟蹤數(shù)據(jù)可以看出，當(dāng)前的組件價(jià)格相比去年同期下降了約16~18%，相比年初價(jià)格下降了4.5~7%。

按照?業(yè)合理的技術(shù)降本路徑，組件價(jià)格從年初的1.7 元降? 1.4 元需要 2 年的時(shí)間。但在疫情影響之下，組件價(jià)格在僅僅半年的時(shí)間內(nèi)就下跌到最低1.4元，事實(shí)上，已經(jīng)透支了未來(lái)兩年的降價(jià)幅度。

回到央企集采重新議價(jià)的話題上，競(jìng)價(jià)項(xiàng)目開(kāi)展之時(shí)，正是各環(huán)節(jié)跌價(jià)最猛之時(shí)。據(jù)了解，大部分業(yè)主的項(xiàng)目測(cè)算都是按照7月中旬組件價(jià)格跌破1.4元時(shí)的價(jià)格測(cè)算的收益率，目前組件價(jià)格回升，在行業(yè)低點(diǎn)上測(cè)算的收益率已然偏離實(shí)際情況。根據(jù)目前產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格，組件廠商生產(chǎn)成本增長(zhǎng)，難以按1.6元/瓦左右價(jià)格持續(xù)供貨，組件商供貨困難，業(yè)主難以在限期內(nèi)并網(wǎng)，重新議價(jià)是各方的無(wú)奈之舉。

漲價(jià)一定程度上會(huì)影響一些IRR算的很緊的邊緣項(xiàng)目的進(jìn)展，但對(duì)海外項(xiàng)目的影響不大，因?yàn)楹Ｍ忭?xiàng)目一般都會(huì)提前兩到三個(gè)季度下單，已提前鎖定好價(jià)格，同時(shí)屬于剛性需求，故海外市場(chǎng)訂單仍舊飽滿。相對(duì)而言國(guó)內(nèi)項(xiàng)目的推遲，除一部分組件漲價(jià)的原因外，更大一部分原因出于近期組件供應(yīng)不足所致。

至于未來(lái)組件價(jià)格是否持續(xù)上漲，則主要取決于硅料的供應(yīng)是否充足。多晶硅受制于其化工生產(chǎn)模式，產(chǎn)能彈性小，產(chǎn)量變化緩慢，在市場(chǎng)需求發(fā)生較大變化的階段，容易出現(xiàn)階段性供需不平衡的現(xiàn)象。今年上半年，硅料市場(chǎng)需求較差，市場(chǎng)供應(yīng)就相對(duì)過(guò)剩，而下半年受到多晶硅企業(yè)事故影響，短時(shí)間內(nèi)硅料市場(chǎng)供需反轉(zhuǎn)，因而價(jià)格波動(dòng)明顯。預(yù)計(jì)到2021年上半年，硅料廠商新產(chǎn)能釋放，組件價(jià)格也會(huì)隨之慢慢穩(wěn)定下降。與此同時(shí)，銀漿、玻璃、膠膜等輔料輔材的短缺局面隨著擴(kuò)產(chǎn)改善，也會(huì)在2020年第四季度到2021年第一季度回歸合理價(jià)格。

通過(guò)技術(shù)進(jìn)步促進(jìn)光伏度電成本的持續(xù)降低，既有利于市場(chǎng)需求增長(zhǎng)，清潔能源更具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，與此同時(shí)，行業(yè)也能獲得合理的利潤(rùn)和回報(bào)，產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)入良性循環(huán)。但在行業(yè)實(shí)際發(fā)展過(guò)程中，會(huì)有諸多不可控因素?cái)_動(dòng)行業(yè)發(fā)展的走向，此時(shí)則需要借助漲價(jià)、降價(jià)等自我調(diào)節(jié)方式建立新的平衡，長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，光伏組件恢復(fù)合理價(jià)格，亦有助于光伏產(chǎn)業(yè)鏈的長(zhǎng)期健康發(fā)展。