光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格的持續(xù)上漲的影響已經(jīng)影響到了終端需求。

近日，國家電投、中廣核、三峽新能源等就2020年組件集采敲定了中標(biāo)候選人，但實(shí)際上大部分訂單的供貨價(jià)格仍未明確。不僅如此，在上半年已經(jīng)定標(biāo)的中核、大唐等組件集采，大部分都未簽訂合同，業(yè)主與組件企業(yè)正計(jì)劃重新議價(jià)，而有的中標(biāo)企業(yè)已經(jīng)明確撕?jiǎn)巍?br />
目前五大四小電力央企的集采中，還有華能、華電尚未定標(biāo)，按照產(chǎn)業(yè)鏈目前的變化情況，組件價(jià)格尚無法敲定，但進(jìn)入9月份，大部分競(jìng)價(jià)項(xiàng)目即將即將進(jìn)入組件供貨周期，而產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格變化尚未明朗，這勢(shì)必會(huì)影響今年競(jìng)價(jià)項(xiàng)目的并網(wǎng)時(shí)間。而電力央企能否在近期談定組件價(jià)格以及供貨周期將成為決定今年裝機(jī)的關(guān)鍵因素。


央企投資商：保任務(wù)還是保收益？

這起源于新疆多晶硅企業(yè)事故的漲價(jià)，正在發(fā)展成今年光伏產(chǎn)業(yè)最大的“黑天鵝”，組件企業(yè)痛不欲生，投資企業(yè)更是欲哭無淚。盡管各大電力央企的組件集采已經(jīng)完成，但目前來看，大部分項(xiàng)目都需要重新議價(jià)，業(yè)主端也在針對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈的漲價(jià)風(fēng)波研究對(duì)應(yīng)的策略。

據(jù)光伏們了解，目前國家電投為例要求所有的中標(biāo)候選人重新報(bào)價(jià)，包括供貨價(jià)格與供貨時(shí)間，并且按照2020年底前、2021年一季度、2021年二季度三個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)進(jìn)行報(bào)價(jià)。“國家電投對(duì)行業(yè)的變化了解的比較深入，這也是相對(duì)比較理智的解決辦法”，某組件企業(yè)銷售表示，央企的項(xiàng)目不管投與不投，都需要有足夠的理由，按照這樣的時(shí)間節(jié)點(diǎn)進(jìn)行報(bào)價(jià)，投資商可以權(quán)衡何時(shí)并網(wǎng)更有利于保障項(xiàng)目收益。

實(shí)際上，“對(duì)于央企來說，并不是一味的只要完成年度目標(biāo)，保收益也同樣重要，收益率目標(biāo)完成不了是要擔(dān)責(zé)的”，有行業(yè)人士表示，一方面，部分競(jìng)價(jià)項(xiàng)目本身就是沖著平價(jià)去的，一些補(bǔ)貼額度不到3分的項(xiàng)目，其實(shí)有沒有補(bǔ)貼區(qū)別并不大，這些項(xiàng)目點(diǎn)并網(wǎng)時(shí)間本來就安排在明年；另一方面，央企也需要權(quán)衡項(xiàng)目收益率，如果達(dá)不到要求，一些項(xiàng)目可能會(huì)選擇只裝一部分，剩下的等明年再安裝。

“其實(shí)現(xiàn)在糾結(jié)的都是各央企的二級(jí)公司，因?yàn)樗麄兪羌瘓F(tuán)層面的直接考核目標(biāo)，很多二級(jí)公司發(fā)函請(qǐng)求集團(tuán)層面解決組件價(jià)格及供貨問題”，上述人士透露。光伏們了解到，目前還有部分央企投資商正在調(diào)研行業(yè)情況，尚未針對(duì)并網(wǎng)時(shí)間做出明確的抉擇，“大家還在糾結(jié)中”。

“部分項(xiàng)目其實(shí)可以適當(dāng)延期，但個(gè)別省份對(duì)并網(wǎng)時(shí)間做出了嚴(yán)格限制，例如陜西省發(fā)文要求競(jìng)價(jià)項(xiàng)目必須年底前并網(wǎng)，否則未來兩年不得參與省內(nèi)項(xiàng)目開發(fā)”，某央企相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，也希望地方政府可以考慮行業(yè)實(shí)際情況，政策不能成為產(chǎn)業(yè)鏈漲價(jià)的助推劑。

對(duì)策：議價(jià)、延期、更換組件規(guī)格

面對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格的大幅度上調(diào)，投資商基本接受與中標(biāo)企業(yè)重新議價(jià)的選擇。在光伏們的采訪中，數(shù)家預(yù)中標(biāo)企業(yè)均表示，現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格變化，都在與業(yè)主進(jìn)行實(shí)時(shí)的溝通，“按照中標(biāo)價(jià)格供貨，基本是供多少賠多少”，某中標(biāo)企業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，現(xiàn)在組件企業(yè)跟業(yè)主也不應(yīng)該是你死我活的狀態(tài)，大家還是需要商量出一個(gè)合理的方案。

盡管如此，投資商能接受的組件價(jià)格實(shí)際上也追不上產(chǎn)業(yè)鏈的價(jià)格漲幅。“業(yè)主那邊都是按照1.45元/瓦以下的價(jià)格測(cè)算的項(xiàng)目收益率，就目前的投標(biāo)價(jià)格，業(yè)主都覺得比較緊張了”，一家中標(biāo)中廣核某標(biāo)段中標(biāo)企業(yè)的銷售負(fù)責(zé)人告訴光伏們，我們現(xiàn)在建議業(yè)主一是微調(diào)價(jià)格，二是延交期或者換產(chǎn)品。

“以前報(bào)價(jià)是一周內(nèi)有效，現(xiàn)在報(bào)價(jià)要以小時(shí)計(jì)數(shù)，我們甚至準(zhǔn)備好不在這些項(xiàng)目上賺取利潤(rùn)了”，在上述人士看來，組件企業(yè)的煎熬在于要維護(hù)客戶關(guān)系，另一方面如果再漲下去導(dǎo)致項(xiàng)目無法開工，“在龐大的組件產(chǎn)能面前，那真的就是互相傷害了。”

回看今年的產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格變動(dòng)情況，在競(jìng)價(jià)前夕的二季度，多晶硅、硅片、電池片價(jià)格一路下跌，導(dǎo)致組件廠商在二季度屢屢報(bào)出低價(jià)。“大部分業(yè)主競(jìng)價(jià)項(xiàng)目測(cè)算基本都是按照440瓦組件1.45元/瓦及以下的價(jià)格測(cè)算的收益率進(jìn)行競(jìng)價(jià)的”，某知情人透露，但現(xiàn)在看起來，二季度是行業(yè)最低點(diǎn)，按照那時(shí)候的報(bào)價(jià)測(cè)算收益率顯然并不合理，“甚至某一體化產(chǎn)業(yè)布局的企業(yè)告訴業(yè)主440瓦組件會(huì)降到1.3x元/瓦的價(jià)格，最后這家業(yè)主就按照1.4元/瓦以下的價(jià)格測(cè)算了競(jìng)價(jià)項(xiàng)目收益率”。

從二季度到現(xiàn)在，組件價(jià)格至少已經(jīng)上漲了0.2-0.3元/瓦，據(jù)了解，在產(chǎn)業(yè)鏈水漲船高的提價(jià)下，近期單晶組件已經(jīng)報(bào)出了1.8元/瓦的價(jià)格，而多晶組件也來到了1.5元/瓦。這顯然遠(yuǎn)超過了投資商的投資測(cè)算邊界。“電池按照0.93元/瓦，封裝成本0.65-0.7元/瓦測(cè)算，組件的生產(chǎn)成本也到了1.6/瓦的水平，這還沒有加上財(cái)務(wù)成本”，某組件企業(yè)銷售負(fù)責(zé)人解釋道，重新議價(jià)也是無奈之舉。

晶科能源副總裁錢晶在接受媒體采訪時(shí)也明確表示，對(duì)于已經(jīng)簽訂的訂單，晶科會(huì)重視對(duì)客戶的承諾，但對(duì)于沒有簽訂或者走完流程的訂單，晶科也會(huì)將一部分壓力傳導(dǎo)至下游。“在可能情況下，建議下游電站企業(yè)將項(xiàng)目推延至明年。預(yù)計(jì)在三季度末或四季度，供需壓力平衡后，價(jià)格會(huì)回落，恢復(fù)甚至低于之前水平”，錢晶補(bǔ)充道，對(duì)于專業(yè)設(shè)計(jì)院，在項(xiàng)目規(guī)劃時(shí)，對(duì)于規(guī)格設(shè)定可適度開放一點(diǎn)，太僵硬的采購標(biāo)準(zhǔn)只能讓壟斷造成的漲價(jià)損失讓下游企業(yè)承擔(dān)。本好意的統(tǒng)一規(guī)格，三方比價(jià)讓投資成本降低的初衷，反而因卡脖，喪失了項(xiàng)目收益率的發(fā)言權(quán)。

另一家一線組件企業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人補(bǔ)充道，硅片、電池片的大尺寸產(chǎn)能釋放之后，會(huì)吸收一部分硅料的漲勢(shì)，組件價(jià)格也會(huì)降下來，“要么現(xiàn)在買1.6X元/瓦的440瓦組件，要么明年上半年選擇1.4X元/瓦的500瓦+組件，以時(shí)間換空間也是個(gè)不錯(cuò)的選擇”。

產(chǎn)業(yè)鏈博弈繼續(xù)，組件端壓力開始向上傳導(dǎo)

讓組件議價(jià)為難的是當(dāng)下產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格的不確定性。近日，繼硅料價(jià)格跳漲之后，隆基、通威先后調(diào)漲了硅片與電池片的價(jià)格，其中隆基G1硅片報(bào)價(jià)3.1元/片，M6為3.25元/片，通威G1與M6電池片價(jià)格為0.97元/瓦，這一價(jià)格讓下游直呼煎熬。

據(jù)光伏們了解，已經(jīng)有部分組件企業(yè)選擇了暫停產(chǎn)能，以應(yīng)對(duì)近期的硅片及電池價(jià)格上漲所帶來的影響。與此同時(shí)，組件企業(yè)的砍單行為正逐漸傳導(dǎo)至電池端，這也給了上游環(huán)節(jié)吸收產(chǎn)業(yè)鏈漲幅的動(dòng)機(jī)。

光伏們從部分二線電池企業(yè)了解到，0.9元/瓦的電池價(jià)格是組件企業(yè)訂單的一個(gè)分水嶺，目前超過0.9元/瓦的成交價(jià)基本僅限于急單與海外訂單，大部分國內(nèi)的組件訂單是無法承擔(dān)的。不過通威、愛旭兩大電池龍頭憑借轉(zhuǎn)換效率與質(zhì)量方面的優(yōu)勢(shì)，其此前的成交價(jià)格基本穩(wěn)定在0.93元/瓦左右，但也基本以一線組件企業(yè)的高價(jià)訂單為主。

今日，中環(huán)與愛旭的相繼讓利，也給了行業(yè)一點(diǎn)希望。據(jù)光伏們了解，在此前的市場(chǎng)報(bào)價(jià)中，愛旭電池價(jià)格一般比通威略高2-3分/瓦，但此次并沒有跟隨龍頭定價(jià)幅度跟漲。

但令人焦慮的是，根據(jù)PV Infolink本周報(bào)價(jià)分析，整體而言，上游硅料供應(yīng)缺口超預(yù)期放大，三季度成為今年硅料供應(yīng)最為短缺的季度，其中8月硅料產(chǎn)量最低，真正短缺的時(shí)間點(diǎn)落在9月，單晶用料價(jià)格仍持續(xù)看漲。

從商業(yè)規(guī)律來看，供需決定價(jià)格毋庸置疑。但光伏們也希望產(chǎn)業(yè)鏈可以從整個(gè)行業(yè)角度考慮，終端需求才是撐起整個(gè)行業(yè)的基礎(chǔ)。進(jìn)入9月之后競(jìng)價(jià)項(xiàng)目即將迎來組件供貨周期，如果產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格仍按照目前的漲勢(shì)持續(xù)，不僅將大幅減少年度裝機(jī)預(yù)期，對(duì)于擁有龐大產(chǎn)能的光伏制造業(yè)來說，終端需求的搖擺不定也將反噬目前持續(xù)漲價(jià)的制造業(yè)，同時(shí)也建議業(yè)主端謹(jǐn)慎測(cè)算今年項(xiàng)目落地的可行性，畢竟買在高位往往很難達(dá)到預(yù)期收益。