1月30日，國家能源局綜合司印發(fā)特急文件，強(qiáng)調(diào)：電力企業(yè)要及時修訂施工作業(yè)方案，重新確定合理的工期，取消搶進(jìn)度，趕工期！

雖政府尚未公布電站搶裝節(jié)點(diǎn)是否延后、延至何時，但按目前延后開工的程度，一季度國內(nèi)需求勢必向Q2、Q3遞延。

（來源：微信公眾號“PV Infolink”作者：PV Infolink）

在海外需求部分，海外拉貨力道暫未出現(xiàn)明顯影響。反而是供應(yīng)端因?yàn)橥９ぜ拔锪鞯挠绊?，供給暫時小于需求，二月初已出現(xiàn)海外終端客戶無法取得足夠組件的情形，以多晶需求為主的印度可能會更明顯的感受到供應(yīng)不足。

整體而言，PV Infolink認(rèn)為今年需求由Q1向Q2、Q3延遲，但2020年需求目前仍維持原預(yù)測134.3GW的水平。


Q1中國內(nèi)需因?yàn)檠舆t復(fù)工而使競價(jià)項(xiàng)目向后遞延。

海外需求則可能因物流影響，暫時無法購得足夠組件，出現(xiàn)向后遞延的情況。

在供應(yīng)端的影響方面，則有以下幾點(diǎn)較大的影響：

1. 除了停工的直接影響外，由于許多高速封路，物流是現(xiàn)在行業(yè)內(nèi)最大的問題，其中最嚴(yán)重的是組件材料環(huán)節(jié)，接線盒、鋁框是現(xiàn)階段最緊張的區(qū)段。

2. 由于疫情影響，不僅工人返工情況恐不如預(yù)期，部分區(qū)域到崗之后還需自主隔離7-14日，讓制造商的開工率爬坡緩慢。預(yù)期直至二月底，大部分的一線組件廠家開工率僅在4-8成之間。

3. 由于延后正式開工時間，廠商會有款項(xiàng)沒法在2/10前回收，較小的廠家、以及原先資金較緊張的廠家陸續(xù)都會碰到資金困難。

所幸蘇州、上海市政府為幫助受疫情影響的企業(yè)度過難關(guān)，相繼出臺支持政策。在上海及蘇州領(lǐng)頭之后，各地政府可能也會相繼提出支持，幫助企業(yè)減少疫情的影響。

關(guān)于各供應(yīng)鏈的細(xì)節(jié)影響如下：

硅料

硅料企業(yè)在沒有大規(guī)模規(guī)劃檢修前提之下，基本上企業(yè)內(nèi)部不會任意下調(diào)產(chǎn)能利用率，目前整體開工率高。不過二月硅料的原材料也因?yàn)閱T工、物流的問題出現(xiàn)供應(yīng)短少，部分硅料企業(yè)面臨硅粉短缺的情況，目前不排除下調(diào)開工率進(jìn)行因應(yīng)。

原材料硅粉供應(yīng)不足，物流運(yùn)輸成本同步醞釀?wù){(diào)漲價(jià)格，種種原因使得目前單多晶硅料價(jià)格調(diào)漲氛圍相當(dāng)濃厚。目前來看，單、多晶用料價(jià)格，預(yù)計(jì)將調(diào)漲每公斤1元人民幣左右。不過價(jià)格的波動，將取決于疫情時間的長短。

硅片

多晶

國內(nèi)多晶硅片企業(yè)，主要位于江蘇一帶，二月份的產(chǎn)量影響大。

2019Q4開始，多晶硅片面對嚴(yán)峻的低迷需求，硅片價(jià)格快速下探，造成節(jié)前部分多晶硅片企業(yè)提早規(guī)劃停產(chǎn)。如今碰上疫情，將導(dǎo)致多晶硅片供應(yīng)進(jìn)一步下降，在供應(yīng)量低的情況下，接下來價(jià)格將呈現(xiàn)平穩(wěn)走勢、甚至不排除微幅調(diào)漲的可能。

單晶

目前受疫情影響，部分單晶硅片企業(yè)下調(diào)開工率，加之物流配送至客戶端需要花費(fèi)更長時間、及單晶硅片在節(jié)前出現(xiàn)短缺，供應(yīng)短缺的情況將會更加顯著。另外，海外廠的供貨來源仍以中國為主，也出現(xiàn)難買得單晶硅片的現(xiàn)象。因此預(yù)判單晶硅片價(jià)格短期內(nèi)將較平穩(wěn)。

電池片

雖不少廠家受到停工影響，但單晶電池片開工率整體來說仍高。加上垂直整合廠在年假期間也保持單晶電池片的開工率，因此整體產(chǎn)出仍維持較高檔位。多晶電池片則因?yàn)槟昙倨陂g大多已關(guān)停，因此多晶電池片近期隨政府宣布延后開工，整體產(chǎn)出量低。

電池片材料整體不若組件端緊張，目前價(jià)格由于整體物流及上下游供需尚不明朗，單、多晶電池片價(jià)格在短期內(nèi)呈現(xiàn)平穩(wěn)走勢。靜待開工后實(shí)際情況。

組件

組件在江蘇、浙江一帶有龐大產(chǎn)能，不少一線組件企業(yè)在江浙一帶的工廠都處于停工、或僅少量開工的狀態(tài)。后續(xù)即使2/10號能夠如預(yù)期復(fù)工，算上員工需自主隔離的期間，恐怕整體2月的生產(chǎn)仍是較為低迷，目前預(yù)期全球在2月的組件產(chǎn)出，恐只有7.5-8 GW上下，若開工后物流影響無法解決，甚至可能略低于此水平，明顯低于過去的每月10-10.9 GW。

目前組件材料在物流、生產(chǎn)方面的影響都遠(yuǎn)較其他環(huán)節(jié)嚴(yán)重，接線盒、鋁框嚴(yán)重短缺，使得開工后要達(dá)到預(yù)期開工率也不容易。

在需求方面，國內(nèi)外運(yùn)輸都受到?jīng)_擊，因此目前已有組件廠受到海外客戶催貨，雖然組件出廠價(jià)一向難以調(diào)整，但不排除在海外零售端出現(xiàn)價(jià)格小幅上漲的情形。