都快年歷春節(jié)了，2020年的光伏政策還未出臺(tái)，大家都未今年的光伏行情捏著一把汗。不過最新的狀況表明，大家可以釋懷了，一季度的行情非常旺盛，2020年光伏行情持續(xù)上漲。根據(jù)分析師的數(shù)據(jù)，光伏裝機(jī)強(qiáng)度在 2020 年 1 季度預(yù)計(jì)將繼續(xù) 保持強(qiáng)勢(shì)，或超市場(chǎng)預(yù)期。

海內(nèi)外需求暴增

這主要得益于國內(nèi)外需求的旺盛，國內(nèi)部 分競(jìng)價(jià)項(xiàng)目拖延到一季度進(jìn)行裝機(jī)；國外來看印度和日本因?yàn)樨?cái)年因素一季度集中裝機(jī)，土耳其等新興市場(chǎng)也在啟動(dòng)。另外，組件價(jià)格同比下降約 20%并趨于穩(wěn)定后也將會(huì)對(duì)裝機(jī)有明顯的推動(dòng)。同時(shí)，我們 也能從膠膜和玻璃的排產(chǎn)情況可以看出，其中膠膜一直處在滿產(chǎn)甚至 供不應(yīng)求的狀態(tài)，從膠膜市占率情況和生產(chǎn)情況推算，2020 年一季度 組件出貨同比增長預(yù)計(jì)將超過 30%。

2020 年全球光伏需求持續(xù)增長。

我們預(yù)計(jì) 2020 年全球新增光伏裝機(jī) 140-150GW，同比增長超過 20%。其中，國內(nèi)新增光伏裝機(jī)約 40GW， 海外新增光伏裝機(jī)超過 100GW。國內(nèi)新增光伏裝機(jī)在政策逐步落地后 將出現(xiàn)恢復(fù)性增長；海外光伏裝機(jī)呈現(xiàn)出兩個(gè)景象：新興國家出臺(tái)政 策支持光伏發(fā)展，新增裝機(jī)較快增長，成熟國家在組件價(jià)格不斷下行 的趨勢(shì)下保持平穩(wěn)增長。

供給趨勢(shì)改變

供給端的變化也將對(duì)部分產(chǎn)業(yè)鏈形成支撐。

在新增光伏裝機(jī)保持增長 的趨勢(shì)下，供給端也在出現(xiàn)一些變化。Wind 數(shù)據(jù)顯示，多晶硅片的報(bào)價(jià)已經(jīng)低至 1.5 元/片，和單晶硅片的價(jià)差已經(jīng)超過了 1.5 元/片，反映 了多晶硅片產(chǎn)能退出和甩貨所帶來的價(jià)格壓力，而單晶硅片也在加速 對(duì)多晶硅片的產(chǎn)能替代。另外，在需求增長的趨勢(shì)下，光伏玻璃價(jià)格 出現(xiàn)了上漲，光伏膠膜供需緊張。

全球政策向好


國內(nèi)沉淀了一年多的光伏政策，一年多以來多項(xiàng)弊端都得到了改善，未來預(yù)期向好，投資者多數(shù)看好國內(nèi)光伏企業(yè)的前景，股票市場(chǎng)的大漲預(yù)示著2020年是光伏行業(yè)的“牛市”。

不僅是國內(nèi)光伏政策向好，全球的政策都在利好光伏發(fā)電。光伏發(fā)電的需求在全世界暴增，以后不僅依靠國內(nèi)市場(chǎng)，海外市場(chǎng)更加舉足輕重。海外市場(chǎng)的急劇增長，給了國內(nèi)光伏企業(yè)巨大的機(jī)會(huì)。