今天資本市場(chǎng)上的新能源股，讓人感受到什么叫做“漫山遍野一片紅”的氣勢(shì)與恢弘。


陽(yáng)光電源、通威股份、隆基股份、正泰電器、東方日升、福斯特、中來(lái)股份、ST新梅、億晶光電、中環(huán)股份、蘇美達(dá)、協(xié)鑫新能源等全線高奏凱歌。加上美股市場(chǎng)的晶科能源，H股的保利協(xié)鑫等，股市盛世景色近幾月來(lái)難得一見。

部分股票有的大漲，有的則由于前期漲幅不小，這次漲的也不多。這與資金的推動(dòng)和個(gè)股性質(zhì)有關(guān)。讓人更關(guān)心的不是今天每家公司漲了多少，而是它們的集體爆發(fā)預(yù)示著什么?各方觀點(diǎn)認(rèn)為，由10~12月構(gòu)成的今年第四單季，將成為近年來(lái)光伏出貨的最強(qiáng)時(shí)段。而這是股價(jià)上漲的最強(qiáng)動(dòng)力之一。

8月以來(lái)，中大型企業(yè)的銷售、技術(shù)、售前售后咨詢、市場(chǎng)團(tuán)隊(duì)等都在加緊布局全球各個(gè)地區(qū)。

國(guó)內(nèi)新能源的項(xiàng)目將會(huì)全部“開張”。海外地區(qū)看，也正在進(jìn)入施工期和供貨的熱點(diǎn)時(shí)段。因此本輪個(gè)股的漲?？此朴行?ldquo;特別”，但與市場(chǎng)表現(xiàn)完全一致，走勢(shì)合情合理。

國(guó)內(nèi)方面，1.5GW的國(guó)內(nèi)領(lǐng)跑者獎(jiǎng)勵(lì)基地項(xiàng)目方面，已有達(dá)拉特、白城兩大項(xiàng)目招標(biāo)進(jìn)展，泗洪地區(qū)的招標(biāo)也將很快有答案。

剛剛啟動(dòng)的分布式項(xiàng)目中，受益者包括正泰新能源、陽(yáng)光電源、古瑞瓦特、錦浪科技等企業(yè)。

東吳證券分析稱，國(guó)電投、華能等運(yùn)營(yíng)商陸續(xù)完成下半年組件的招開標(biāo)。媒體報(bào)道也顯示，億晶光電、隆基股份、上能電氣、陽(yáng)光電源、禾望電氣等都成為央企設(shè)備的招標(biāo)受益者，各供貨商訂單已排滿。消息稱，在國(guó)電投的遼寧朝陽(yáng)500MW項(xiàng)目上，億晶光電獲得了414MW的組件訂單以及340MW的組件優(yōu)先采購(gòu)權(quán)。

該公司一位內(nèi)部管理層曾向能源一號(hào)透露，目前億晶光電的海外出貨量在大幅增加，主要是企業(yè)在海外地區(qū)的銷售緊跟行業(yè)節(jié)奏，拓展在逐步加強(qiáng)中。對(duì)于今年海外市場(chǎng)需求的提升，億晶也在快馬加鞭地進(jìn)行供貨。

國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上，億晶光電憑借著對(duì)于市場(chǎng)的敏感度、對(duì)大型項(xiàng)目的準(zhǔn)確和敏感性把握，接連拿下訂單也并不令人意外。

在即將到來(lái)的發(fā)貨高峰中，直接受益的企業(yè)還有正泰電器旗下的正泰新能源、東方日升、天合光能、蘇美達(dá)、中來(lái)股份等。這幾家企業(yè)都有電池及組件的對(duì)外銷售。福斯特、ST新梅(愛(ài)旭科技概念股)、通威股份等公司在內(nèi)的電池端和輔材等企業(yè)，也會(huì)在這場(chǎng)行業(yè)盛宴中率先獲得訂單。

上海SNEC展會(huì)上，正泰新能源曾推出“ASTRO 4 For”400W+高效組件系列。對(duì)此，正泰新能源副總裁黃海燕提到，高效組件可降低BOS成本，提高電站全生命周期的發(fā)電量，加之PERC電池片產(chǎn)能釋放帶來(lái)的價(jià)格紅利，長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看高效組件將是性價(jià)比較高的產(chǎn)品。而這類高效新品，對(duì)于正泰新能源在行業(yè)中的繼續(xù)發(fā)力也必然帶來(lái)更大的裨益。

電池領(lǐng)域，2019年7月，愛(ài)旭科技第一批166mm大尺寸電池在天津基地正式下線。通威股份在上半年實(shí)現(xiàn)了電池的滿產(chǎn)滿銷。重磅丨通威電池出貨量單月及單季度雙雙第一，創(chuàng)歷史新高。

談及硅片，8月16日，中環(huán)股份也正式對(duì)外推出了210mm的M12超大尺寸硅片產(chǎn)品，引發(fā)市場(chǎng)轟動(dòng)。盡管說(shuō)法不一，但行業(yè)內(nèi)公認(rèn)的是，大尺寸硅片已成不可逆的趨勢(shì)之一，未來(lái)中環(huán)股份如何進(jìn)行更多的內(nèi)外部協(xié)調(diào)與溝通，從而讓新品批量地流通并獲認(rèn)可，需要給予時(shí)間。

對(duì)于國(guó)內(nèi)地面電站的建設(shè)和持有方協(xié)鑫新能源，目前也在積極接觸華能集團(tuán)，收購(gòu)案在推進(jìn)過(guò)程中。這有利于企業(yè)繼續(xù)加大與央企及國(guó)企的戰(zhàn)略合作，借助其在融資等方面的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，加快引進(jìn)資本，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)。

2019年年中業(yè)績(jī)顯示，協(xié)鑫新能源的收入上升約17%至31.7億元，利潤(rùn)上升約19%至4.1億元左右?？鄢殉鍪圪Y產(chǎn)后，該公司的電力銷售量達(dá)4577百萬(wàn)千瓦時(shí)，較去年同期上升約22%。

逆變器市場(chǎng)看，中國(guó)逆變器廠商在國(guó)內(nèi)項(xiàng)目中連續(xù)中標(biāo)，于海外市場(chǎng)的崛起速度令人刮目相看。如印度本土，就由于缺少知名的光伏企業(yè)，光伏設(shè)備主要依賴進(jìn)口，華為、錦浪、古瑞瓦特等都是當(dāng)?shù)刂髁鞯墓夥孀兤鞴?yīng)商。印度市場(chǎng)被視為未來(lái)最具潛力的光伏市場(chǎng)之一。而在荷蘭、英國(guó)、意大利、西班牙等地，陽(yáng)光電源、固德威、古瑞瓦特、錦浪、愛(ài)士惟等中國(guó)廠商也占據(jù)了大量的份額。

目前而言，“從終端組件廠、逆變器廠出貨計(jì)劃來(lái)看，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)8月底、9月份將逐步展開建設(shè)，需求將逐步回暖預(yù)熱，今年第四季將迎來(lái)史上單季最旺需求(單季裝機(jī)40-45GW，年化需求160-180GW)。”上述券商認(rèn)為。

而在價(jià)格方面，東吳證券表示，單晶PERC電池本周有望筑底，全行業(yè)不掙錢的狀態(tài)屬于超跌，目前組件大廠已在囤電池，電池價(jià)格預(yù)計(jì)9月份將會(huì)出現(xiàn)反彈。進(jìn)入第四季度后，旺季有望量?jī)r(jià)齊升。

整體而言，國(guó)內(nèi)40GW~45GW左右的規(guī)模，加之海外85GW以上，今年全球的裝機(jī)量將有望達(dá)到125GW以上。市場(chǎng)從2018年的低迷走勢(shì)，直接轉(zhuǎn)向了2019年的再度火熱。