微信客服
微信公眾號(hào)
2018年以來(lái)，中美經(jīng)貿(mào)摩擦成為全球矚目的焦點(diǎn)。在這場(chǎng)博弈中，能源產(chǎn)業(yè)曾經(jīng)被寄予厚望，被視為是緩和中美經(jīng)貿(mào)摩擦的重要手段。如今，正當(dāng)中美經(jīng)貿(mào)談判曙光在望時(shí)，又陡生波折。5月6日，美國(guó)總統(tǒng)特朗普在社交媒體上宣布，從5月10日起，對(duì)價(jià)值2000億美元中國(guó)商品加征的關(guān)稅從10%調(diào)高至25%。中國(guó)政府很快予以反擊，將從美國(guó)進(jìn)口的液化天然氣加征關(guān)稅稅率提升至25%。
對(duì)于中美能源界來(lái)說(shuō)，當(dāng)前無(wú)疑是一個(gè)“至暗時(shí)刻”。中美能源合作該何去何從？
理想豐滿，現(xiàn)實(shí)骨感
理論上，中美兩國(guó)在能源領(lǐng)域的合作具有很大的想象空間。
近年來(lái)，在頁(yè)巖油氣革命的推動(dòng)下，美國(guó)已經(jīng)進(jìn)入“能源新時(shí)代”（美國(guó)能源部長(zhǎng)里克·佩里語(yǔ)）。這個(gè)“能源新時(shí)代”實(shí)際上也是油氣生產(chǎn)的“全盛時(shí)代”。從原油生產(chǎn)來(lái)看，2018年美國(guó)原油產(chǎn)量創(chuàng)下1096萬(wàn)桶/日的歷史新高，較2017年增長(zhǎng)160萬(wàn)桶/日，增速高達(dá)17%，超越上世紀(jì)70年代最高水平，美國(guó)已成為全球最大的石油生產(chǎn)國(guó)。美國(guó)原油進(jìn)口量從2005年的1010萬(wàn)桶/日下降至2018年的770萬(wàn)桶/日，同時(shí)出口原油接近200萬(wàn)桶/日，出口成品油560萬(wàn)桶/日。根據(jù)美國(guó)能源信息署（EIA）預(yù)計(jì)，美國(guó)未來(lái)30年內(nèi)都將是石油產(chǎn)品的凈出口國(guó)。
從天然氣生產(chǎn)看，美國(guó)是全球最大的天然氣生產(chǎn)國(guó)，2018年天然氣產(chǎn)量1013億立方英尺/日（相當(dāng)于年產(chǎn)1萬(wàn)億方），同比增長(zhǎng)11%。在天然氣供大于求的背景下，該國(guó)對(duì)外出口的液化產(chǎn)能正在快速擴(kuò)張。截至2018年底，美國(guó)已建成LNG產(chǎn)能2325萬(wàn)噸/年，2019年還有近3000萬(wàn)噸/年的產(chǎn)能投用。預(yù)計(jì)到2020年，美國(guó)將成為僅次于澳大利亞和卡塔爾的全球第三大LNG出口國(guó)。根據(jù)IGU（International Gas Union,國(guó)際氣體聯(lián)合會(huì)）的統(tǒng)計(jì)，到2025年美國(guó)的液化產(chǎn)能將達(dá)到8800萬(wàn)噸，有望超越卡塔爾（8000萬(wàn)噸）和澳大利亞（7700萬(wàn)噸），成為全球最大的LNG出口國(guó)。
反觀中國(guó)，受近年來(lái)經(jīng)濟(jì)中高速增長(zhǎng)推動(dòng)，中國(guó)油氣消費(fèi)依然保持較快增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。中國(guó)石油消費(fèi)近五年來(lái)基本保持3%~4%的增速，天然氣消費(fèi)近兩年更是呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，增速分別達(dá)到14.8%和17.7%。2018年，中國(guó)原油進(jìn)口量已經(jīng)超過(guò)美國(guó)，成為全球最大原油進(jìn)口國(guó)，同年超越日本成為全球最大天然氣進(jìn)口國(guó)。國(guó)際能源署（IEA）預(yù)計(jì)，2040年中國(guó)天然氣消費(fèi)將從目前的2800億方增長(zhǎng)至7100億方。而根據(jù)咨詢公司Rystad的預(yù)測(cè)，中國(guó)2025年的LNG需求將達(dá)到9500萬(wàn)噸/年。
很長(zhǎng)一段時(shí)間以來(lái)，推進(jìn)中美兩國(guó)能源合作是雙方的一致認(rèn)識(shí)。中美兩國(guó)都是重要的原油進(jìn)口國(guó)，中國(guó)近年來(lái)煉油產(chǎn)能過(guò)剩，石油產(chǎn)品開(kāi)始謀求出口，與美國(guó)產(chǎn)品可能還存在競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，相比之下，推進(jìn)天然氣領(lǐng)域的合作，被認(rèn)為是減少中美貿(mào)易逆差的重要手段。
在2017年特朗普訪華時(shí)簽訂的2500多億元的大單中，能源合同占比超過(guò)50%。即使在2018年3月美國(guó)總統(tǒng)簽署針對(duì)中國(guó)貿(mào)易的備忘錄、決定對(duì)包括價(jià)值600億美元的中國(guó)進(jìn)口商品加征關(guān)稅時(shí)，美國(guó)商務(wù)部長(zhǎng)羅斯對(duì)中美LNG貿(mào)易依然寄予希望：“中國(guó)需要進(jìn)口很多美國(guó)LNG。如果沒(méi)有其他多元化產(chǎn)品來(lái)源，多從美國(guó)進(jìn)口一些是非常合乎邏輯的，它也會(huì)有減少貿(mào)易逆差的作用。”
在2018年劍橋能源周上，切尼爾公司（Cheniere）CEO 杰克·福斯克談到亞洲市場(chǎng)時(shí)也是“雄心萬(wàn)丈”：“Sabine pass投產(chǎn)以來(lái)，截至目前已送出300船到25個(gè)國(guó)家。但這一切才剛剛開(kāi)始……中國(guó)去年LNG需求增長(zhǎng)了40%以上，僅增量就與切尼爾公司目前的產(chǎn)能相當(dāng)……亞太地區(qū)的LNG需求增長(zhǎng)快速，我們可以將產(chǎn)能翻倍并將其全部賣到亞洲。”
然而，理想很豐滿，現(xiàn)實(shí)很骨感。
中美能源貿(mào)易目前總體規(guī)模不大。2017年中國(guó)從美國(guó)進(jìn)口的原油規(guī)模大約20萬(wàn)桶/日，如果按照油價(jià)50美元/桶折算，進(jìn)口額大約40億美元左右，進(jìn)口LNG138萬(wàn)噸，按到岸價(jià)10美元/MMBTU計(jì)算，LNG貿(mào)易總額也不過(guò)10億美元左右。
中美經(jīng)貿(mào)摩擦的不確定性更是讓中美能源企業(yè)持“觀望”心態(tài)，雙方之間的能源貿(mào)易幾乎陷入“冰點(diǎn)”。中國(guó)對(duì)美國(guó)原油進(jìn)口量從2018年上半年的37.7萬(wàn)桶/日下降至今年2月的4.16萬(wàn)桶/日，中國(guó)買(mǎi)家已不再簽署長(zhǎng)期協(xié)議購(gòu)買(mǎi)美國(guó)原油。去年9月，中國(guó)宣布將美產(chǎn)LNG加征稅率定為10%后，中美LNG貿(mào)易量陡然縮減，同比降幅在75%左右。據(jù)中國(guó)海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)，2018年10月、12月和2019年3月皆無(wú)美國(guó)LNG進(jìn)口，2018年11月、2019年1月和2月，進(jìn)口量分別為13萬(wàn)噸、12.8萬(wàn)噸和6.4萬(wàn)噸，這意味著雙方一個(gè)月僅有一船LNG的貿(mào)易往來(lái)。
LNG無(wú)法完全平衡貿(mào)易逆差
最近有報(bào)道稱，美國(guó)謀求對(duì)華貿(mào)易逆差減少2000億美元甚至更高。平心而論，與美國(guó)政府官員和企業(yè)家的過(guò)高期望相比，LNG恐怕很難承擔(dān)起如此“重任”。
簡(jiǎn)單算一筆賬就可知道，如果1000億美元全部依靠進(jìn)口LNG，中國(guó)大約需要從美國(guó)進(jìn)口2億噸LNG；如果進(jìn)口5000萬(wàn)噸LNG，預(yù)計(jì)減少貿(mào)易逆差250億美元?？紤]到中國(guó)2017年全年進(jìn)口LNG的規(guī)模為3940萬(wàn)噸，2018年為5200萬(wàn)噸左右，假設(shè)未來(lái)十年中國(guó)LNG進(jìn)口量在2017年基礎(chǔ)上再翻一番，達(dá)到8000萬(wàn)噸，且新增進(jìn)口量全部來(lái)自美國(guó)，也僅能減少貿(mào)易逆差400億美元左右。
對(duì)于很多亞洲LNG買(mǎi)家來(lái)說(shuō)，美國(guó)大量LNG進(jìn)入市場(chǎng)，無(wú)疑給他們提供了更加多元化的采購(gòu)渠道，美國(guó)目前相對(duì)較低的氣價(jià)，也為亞洲買(mǎi)家降低資源池成本提供了一個(gè)新選擇。但從中長(zhǎng)期看，亞洲買(mǎi)家從美國(guó)購(gòu)買(mǎi)LNG，特別是簽訂長(zhǎng)協(xié)合同，也面臨著一些市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
首先是美國(guó)氣價(jià)走勢(shì)的不確定性。從目前看亨利中心氣價(jià)不到3美元/MMBTU，算上3美元/MMBTU的液化成本，2美元/MMBTU的運(yùn)輸成本，以及其他一些操作成本，美國(guó)LNG預(yù)計(jì)運(yùn)輸至亞太的成本價(jià)在8~9美元/MMBTU（相當(dāng)于2元/方），該價(jià)格和此前很多亞洲買(mǎi)家簽訂的長(zhǎng)期合同相比有一定競(jìng)爭(zhēng)力。
但是，如果從二三十年的合同周期來(lái)看，未來(lái)美國(guó)氣價(jià)走勢(shì)還存在很大的不確定性。從歷史數(shù)據(jù)可以看到，1989~2008年將近20年時(shí)間內(nèi)，與油價(jià)掛鉤的天然氣價(jià)格都更加便宜；2008~2015年間，亨利中心氣價(jià)比油價(jià)掛鉤的氣價(jià)便宜，但這一趨勢(shì)在2015~2017年間又被逆轉(zhuǎn)。能源價(jià)格瞬息萬(wàn)變，就像十年前很多美國(guó)人很難想象亨利中心氣價(jià)會(huì)低于8美元/MMBTU一樣，誰(shuí)又能打保票說(shuō)，未來(lái)數(shù)十年美國(guó)天然氣價(jià)格會(huì)長(zhǎng)期維持在3美元/MMBTU的水平呢？
其次是國(guó)際油價(jià)走勢(shì)的不確定性。目前亞洲買(mǎi)家LNG合同中絕大部分氣價(jià)仍然是與油掛鉤的，油價(jià)走勢(shì)對(duì)未來(lái)亞洲買(mǎi)家購(gòu)買(mǎi)的LNG合同的競(jìng)爭(zhēng)力將產(chǎn)生重大影響。根據(jù)一些機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，如果亨利中心氣價(jià)維持在3美元/MMBTU時(shí)，分別按照14.5%和11.5%的斜率計(jì)算，國(guó)際油價(jià)在55美元/桶和70美元/桶以下時(shí)，與油價(jià)掛鉤的合同更具競(jìng)爭(zhēng)力。如果亨利中心氣價(jià)維持在5美元/MMBTU時(shí)，分別按照14.5%和11.5%的斜率計(jì)算，國(guó)際油價(jià)在70美元/桶和85美元/桶以下時(shí)，與油價(jià)掛鉤的合同更具競(jìng)爭(zhēng)力。
對(duì)于一家亞太地區(qū)天然氣公司來(lái)說(shuō)，如果未來(lái)20年油價(jià)走勢(shì)能夠維持在70~80美元/桶以上的高位，那么從美國(guó)進(jìn)口LNG是劃算的，但是一旦油價(jià)出現(xiàn)大幅下跌，很多亞洲LNG采購(gòu)商將面臨很大的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。
第三是潛在的LNG供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。隨著亞洲買(mǎi)家從美國(guó)購(gòu)買(mǎi)LNG合同量的上升，北美和亞太之間的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系將更加密切，美國(guó)上游地區(qū)天然氣生產(chǎn)穩(wěn)定性如何，將對(duì)亞洲買(mǎi)家的資源穩(wěn)定供應(yīng)產(chǎn)生直接影響，近年來(lái)美國(guó)墨西哥灣颶風(fēng)爆發(fā)頻率越來(lái)越高的事實(shí)不應(yīng)被忽視。
對(duì)中國(guó)買(mǎi)家來(lái)說(shuō)，在近期中美經(jīng)貿(mào)摩擦升級(jí)的情況下，美國(guó)對(duì)華為斷供芯片引發(fā)了國(guó)人的極大關(guān)注。既然可以斷供芯片，如何確定今后不能斷供天然氣？特朗普政府可能開(kāi)了一個(gè)危險(xiǎn)的先例，也將給未來(lái)中美能源貿(mào)易蒙上一層陰影。
綜上所述，即使在正常環(huán)境下，對(duì)中國(guó)買(mǎi)家來(lái)說(shuō)，從美國(guó)購(gòu)買(mǎi)LNG可以作為公司多元化進(jìn)口的渠道之一，中國(guó)公司可以保持適度的敞口，比如20%~30%，但是如果購(gòu)買(mǎi)美國(guó)LNG的比重過(guò)大，則將給企業(yè)未來(lái)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)諸多不確定性因素。
因此，要想平衡中美之間的貿(mào)易逆差，僅僅依賴雙方的天然氣貿(mào)易肯定是不夠的。中美雙方還需要從其他方面努力，包括適度擴(kuò)大原油貿(mào)易，特別是中方要加大對(duì)美國(guó)上游油氣田開(kāi)發(fā)、大型液化設(shè)施建設(shè)以及管道項(xiàng)目建設(shè)等方面的投入力度。但這些都需要在中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系正常發(fā)展、雙方合作互信加深的背景下才有可能實(shí)現(xiàn)。在當(dāng)前環(huán)境下，這些設(shè)想無(wú)疑只是“鏡花水月”而已。
合作是唯一正道
經(jīng)貿(mào)摩擦的持續(xù)升級(jí)，對(duì)中美雙方能源界都將產(chǎn)生一定影響。
首先，對(duì)中國(guó)石油企業(yè)來(lái)說(shuō)，當(dāng)前中國(guó)60%以上的進(jìn)口LNG來(lái)自卡塔爾和澳大利亞，盡管通過(guò)國(guó)際貿(mào)易可以實(shí)現(xiàn)一些資源串換，但缺少美國(guó)LNG的進(jìn)口渠道，企業(yè)進(jìn)口LNG資源組合的多樣性無(wú)疑將受到削弱。同時(shí)，如果中美之間從經(jīng)貿(mào)摩擦升級(jí)為全方位的博弈與對(duì)抗，美國(guó)對(duì)來(lái)自中國(guó)的投資警惕心會(huì)日益提高，中國(guó)企業(yè)對(duì)美國(guó)上游油氣業(yè)務(wù)全產(chǎn)業(yè)鏈的投資可能會(huì)受到波及。在近年來(lái)各大石油巨頭紛紛進(jìn)入美國(guó)頁(yè)巖油氣業(yè)務(wù)的背景下，錯(cuò)失美國(guó)市場(chǎng)無(wú)疑對(duì)中國(guó)油氣企業(yè)發(fā)展是一個(gè)隱性損失。
對(duì)美國(guó)能源企業(yè)來(lái)說(shuō)，與中國(guó)這一巨大的消費(fèi)市場(chǎng)失之交臂同樣得不償失。近年來(lái)，很多能源巨頭均看好中國(guó)市場(chǎng)。埃克森美孚2018年宣布在廣東惠州投資100億美元建設(shè)化工項(xiàng)目，BP和殼牌等歐洲石油巨頭近年來(lái)也加大在華投資力度，包括加油站、煉化業(yè)務(wù)等。錯(cuò)失中國(guó)市場(chǎng)，也是美國(guó)能源企業(yè)所不愿意看到的。
以美國(guó)LNG企業(yè)為例，根據(jù)伍德麥肯茲的預(yù)計(jì)，未來(lái)一段時(shí)間美國(guó)還有10多個(gè)液化項(xiàng)目在等待FERC（Federal Energy Regulatory Commission，聯(lián)邦能源管理委員會(huì)）的批準(zhǔn)。但很多美國(guó)液化項(xiàng)目要想投入建設(shè)運(yùn)營(yíng)，長(zhǎng)協(xié)合同的簽訂是重要支撐。例如，切尼爾公司旗下已投運(yùn)的Sabine Pass4條生產(chǎn)線都與買(mǎi)家簽訂了長(zhǎng)協(xié)合約。缺失了中國(guó)這一巨大的市場(chǎng)，很多項(xiàng)目能否如期開(kāi)工將成為問(wèn)題。
展望未來(lái)，美國(guó)在全球油氣市場(chǎng)的影響力會(huì)越來(lái)越大，而中國(guó)作為“大買(mǎi)家”的地位和角色也日益重要。這樣兩個(gè)具有較強(qiáng)互補(bǔ)性的國(guó)家如果不能合作，而是走向?qū)梗荒懿徽f(shuō)是一大遺憾，對(duì)全球能源行業(yè)發(fā)展乃至全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展都有負(fù)面影響。
從一個(gè)更加寬廣的視角看，如果中美兩國(guó)無(wú)法實(shí)現(xiàn)合作而是走向?qū)?，很多全球性的?wèn)題，例如氣候變暖、遏制恐怖主義等重大問(wèn)題的解決將受到阻礙，對(duì)世界經(jīng)濟(jì)繁榮發(fā)展都將構(gòu)成打擊。
值得慶幸的是，與美國(guó)政客的“瘋狂”不同，當(dāng)前中美能源企業(yè)界仍然保持著理性和合作。中國(guó)石油和?？松梨陬A(yù)計(jì)將簽訂530億美元39年期能源協(xié)議，合作開(kāi)發(fā)伊拉克南部Nahr Bin Umar及Artawi油田；中國(guó)海油與埃克森美孚在南美圭亞那獲得世界級(jí)的油氣發(fā)現(xiàn)（儲(chǔ)量預(yù)計(jì)將超過(guò)60億桶，高峰日產(chǎn)量將達(dá)到75萬(wàn)桶/日）。中美能源企業(yè)在全球各地之間的緊密合作，或?qū)⒃谀撤N程度上對(duì)當(dāng)前“劍拔弩張”的中美關(guān)系形成“對(duì)沖”。
再退一步講，即使中美兩國(guó)已構(gòu)成戰(zhàn)略競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，通過(guò)塑造良性的競(jìng)爭(zhēng)文化，在競(jìng)爭(zhēng)中合作也符合雙方的共同利益。蘇聯(lián)和歐洲在冷戰(zhàn)時(shí)期的能源合作就是一個(gè)例子。為了促進(jìn)石油在歐洲的銷售，上世紀(jì)70年代起，蘇聯(lián)政府對(duì)西歐許多國(guó)家的油船、油庫(kù)和銷售設(shè)施進(jìn)行投資，同時(shí)向西歐國(guó)家提供石油和石油產(chǎn)品、天然氣，并從西歐國(guó)家進(jìn)口各種工業(yè)門(mén)類所需的成套設(shè)施。1979年蘇聯(lián)每天大約有100萬(wàn)桶石油可出口到西歐換取外匯，蘇聯(lián)與歐洲國(guó)家的貿(mào)易總額也從1970年的47億盧布增長(zhǎng)到1983年的380億盧布。
格雷厄姆·艾利森在《注定一戰(zhàn)：中美能否避免修昔底德陷阱？》一書(shū)中，曾引用歷史學(xué)家拉馬昌德拉·古哈的話說(shuō)：“像其他歷史學(xué)家一樣，我經(jīng)常被問(wèn)及‘歷史的教訓(xùn)’是什么。我的回答是，我從歷史學(xué)中學(xué)到的唯一一件事情是沒(méi)有永久的贏家和敗者”。
對(duì)于中美能源界來(lái)說(shuō)，當(dāng)前無(wú)疑是一個(gè)“至暗時(shí)刻”。中美能源合作該何去何從？
理想豐滿，現(xiàn)實(shí)骨感
理論上，中美兩國(guó)在能源領(lǐng)域的合作具有很大的想象空間。
近年來(lái)，在頁(yè)巖油氣革命的推動(dòng)下，美國(guó)已經(jīng)進(jìn)入“能源新時(shí)代”（美國(guó)能源部長(zhǎng)里克·佩里語(yǔ)）。這個(gè)“能源新時(shí)代”實(shí)際上也是油氣生產(chǎn)的“全盛時(shí)代”。從原油生產(chǎn)來(lái)看，2018年美國(guó)原油產(chǎn)量創(chuàng)下1096萬(wàn)桶/日的歷史新高，較2017年增長(zhǎng)160萬(wàn)桶/日，增速高達(dá)17%，超越上世紀(jì)70年代最高水平，美國(guó)已成為全球最大的石油生產(chǎn)國(guó)。美國(guó)原油進(jìn)口量從2005年的1010萬(wàn)桶/日下降至2018年的770萬(wàn)桶/日，同時(shí)出口原油接近200萬(wàn)桶/日，出口成品油560萬(wàn)桶/日。根據(jù)美國(guó)能源信息署（EIA）預(yù)計(jì)，美國(guó)未來(lái)30年內(nèi)都將是石油產(chǎn)品的凈出口國(guó)。
從天然氣生產(chǎn)看，美國(guó)是全球最大的天然氣生產(chǎn)國(guó)，2018年天然氣產(chǎn)量1013億立方英尺/日（相當(dāng)于年產(chǎn)1萬(wàn)億方），同比增長(zhǎng)11%。在天然氣供大于求的背景下，該國(guó)對(duì)外出口的液化產(chǎn)能正在快速擴(kuò)張。截至2018年底，美國(guó)已建成LNG產(chǎn)能2325萬(wàn)噸/年，2019年還有近3000萬(wàn)噸/年的產(chǎn)能投用。預(yù)計(jì)到2020年，美國(guó)將成為僅次于澳大利亞和卡塔爾的全球第三大LNG出口國(guó)。根據(jù)IGU（International Gas Union,國(guó)際氣體聯(lián)合會(huì)）的統(tǒng)計(jì)，到2025年美國(guó)的液化產(chǎn)能將達(dá)到8800萬(wàn)噸，有望超越卡塔爾（8000萬(wàn)噸）和澳大利亞（7700萬(wàn)噸），成為全球最大的LNG出口國(guó)。
反觀中國(guó)，受近年來(lái)經(jīng)濟(jì)中高速增長(zhǎng)推動(dòng)，中國(guó)油氣消費(fèi)依然保持較快增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。中國(guó)石油消費(fèi)近五年來(lái)基本保持3%~4%的增速，天然氣消費(fèi)近兩年更是呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，增速分別達(dá)到14.8%和17.7%。2018年，中國(guó)原油進(jìn)口量已經(jīng)超過(guò)美國(guó)，成為全球最大原油進(jìn)口國(guó)，同年超越日本成為全球最大天然氣進(jìn)口國(guó)。國(guó)際能源署（IEA）預(yù)計(jì)，2040年中國(guó)天然氣消費(fèi)將從目前的2800億方增長(zhǎng)至7100億方。而根據(jù)咨詢公司Rystad的預(yù)測(cè)，中國(guó)2025年的LNG需求將達(dá)到9500萬(wàn)噸/年。
很長(zhǎng)一段時(shí)間以來(lái)，推進(jìn)中美兩國(guó)能源合作是雙方的一致認(rèn)識(shí)。中美兩國(guó)都是重要的原油進(jìn)口國(guó)，中國(guó)近年來(lái)煉油產(chǎn)能過(guò)剩，石油產(chǎn)品開(kāi)始謀求出口，與美國(guó)產(chǎn)品可能還存在競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，相比之下，推進(jìn)天然氣領(lǐng)域的合作，被認(rèn)為是減少中美貿(mào)易逆差的重要手段。
在2017年特朗普訪華時(shí)簽訂的2500多億元的大單中，能源合同占比超過(guò)50%。即使在2018年3月美國(guó)總統(tǒng)簽署針對(duì)中國(guó)貿(mào)易的備忘錄、決定對(duì)包括價(jià)值600億美元的中國(guó)進(jìn)口商品加征關(guān)稅時(shí)，美國(guó)商務(wù)部長(zhǎng)羅斯對(duì)中美LNG貿(mào)易依然寄予希望：“中國(guó)需要進(jìn)口很多美國(guó)LNG。如果沒(méi)有其他多元化產(chǎn)品來(lái)源，多從美國(guó)進(jìn)口一些是非常合乎邏輯的，它也會(huì)有減少貿(mào)易逆差的作用。”
在2018年劍橋能源周上，切尼爾公司（Cheniere）CEO 杰克·福斯克談到亞洲市場(chǎng)時(shí)也是“雄心萬(wàn)丈”：“Sabine pass投產(chǎn)以來(lái)，截至目前已送出300船到25個(gè)國(guó)家。但這一切才剛剛開(kāi)始……中國(guó)去年LNG需求增長(zhǎng)了40%以上，僅增量就與切尼爾公司目前的產(chǎn)能相當(dāng)……亞太地區(qū)的LNG需求增長(zhǎng)快速，我們可以將產(chǎn)能翻倍并將其全部賣到亞洲。”
然而，理想很豐滿，現(xiàn)實(shí)很骨感。
中美能源貿(mào)易目前總體規(guī)模不大。2017年中國(guó)從美國(guó)進(jìn)口的原油規(guī)模大約20萬(wàn)桶/日，如果按照油價(jià)50美元/桶折算，進(jìn)口額大約40億美元左右，進(jìn)口LNG138萬(wàn)噸，按到岸價(jià)10美元/MMBTU計(jì)算，LNG貿(mào)易總額也不過(guò)10億美元左右。
中美經(jīng)貿(mào)摩擦的不確定性更是讓中美能源企業(yè)持“觀望”心態(tài)，雙方之間的能源貿(mào)易幾乎陷入“冰點(diǎn)”。中國(guó)對(duì)美國(guó)原油進(jìn)口量從2018年上半年的37.7萬(wàn)桶/日下降至今年2月的4.16萬(wàn)桶/日，中國(guó)買(mǎi)家已不再簽署長(zhǎng)期協(xié)議購(gòu)買(mǎi)美國(guó)原油。去年9月，中國(guó)宣布將美產(chǎn)LNG加征稅率定為10%后，中美LNG貿(mào)易量陡然縮減，同比降幅在75%左右。據(jù)中國(guó)海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)，2018年10月、12月和2019年3月皆無(wú)美國(guó)LNG進(jìn)口，2018年11月、2019年1月和2月，進(jìn)口量分別為13萬(wàn)噸、12.8萬(wàn)噸和6.4萬(wàn)噸，這意味著雙方一個(gè)月僅有一船LNG的貿(mào)易往來(lái)。
LNG無(wú)法完全平衡貿(mào)易逆差
最近有報(bào)道稱，美國(guó)謀求對(duì)華貿(mào)易逆差減少2000億美元甚至更高。平心而論，與美國(guó)政府官員和企業(yè)家的過(guò)高期望相比，LNG恐怕很難承擔(dān)起如此“重任”。
簡(jiǎn)單算一筆賬就可知道，如果1000億美元全部依靠進(jìn)口LNG，中國(guó)大約需要從美國(guó)進(jìn)口2億噸LNG；如果進(jìn)口5000萬(wàn)噸LNG，預(yù)計(jì)減少貿(mào)易逆差250億美元?？紤]到中國(guó)2017年全年進(jìn)口LNG的規(guī)模為3940萬(wàn)噸，2018年為5200萬(wàn)噸左右，假設(shè)未來(lái)十年中國(guó)LNG進(jìn)口量在2017年基礎(chǔ)上再翻一番，達(dá)到8000萬(wàn)噸，且新增進(jìn)口量全部來(lái)自美國(guó)，也僅能減少貿(mào)易逆差400億美元左右。
對(duì)于很多亞洲LNG買(mǎi)家來(lái)說(shuō)，美國(guó)大量LNG進(jìn)入市場(chǎng)，無(wú)疑給他們提供了更加多元化的采購(gòu)渠道，美國(guó)目前相對(duì)較低的氣價(jià)，也為亞洲買(mǎi)家降低資源池成本提供了一個(gè)新選擇。但從中長(zhǎng)期看，亞洲買(mǎi)家從美國(guó)購(gòu)買(mǎi)LNG，特別是簽訂長(zhǎng)協(xié)合同，也面臨著一些市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
首先是美國(guó)氣價(jià)走勢(shì)的不確定性。從目前看亨利中心氣價(jià)不到3美元/MMBTU，算上3美元/MMBTU的液化成本，2美元/MMBTU的運(yùn)輸成本，以及其他一些操作成本，美國(guó)LNG預(yù)計(jì)運(yùn)輸至亞太的成本價(jià)在8~9美元/MMBTU（相當(dāng)于2元/方），該價(jià)格和此前很多亞洲買(mǎi)家簽訂的長(zhǎng)期合同相比有一定競(jìng)爭(zhēng)力。
但是，如果從二三十年的合同周期來(lái)看，未來(lái)美國(guó)氣價(jià)走勢(shì)還存在很大的不確定性。從歷史數(shù)據(jù)可以看到，1989~2008年將近20年時(shí)間內(nèi)，與油價(jià)掛鉤的天然氣價(jià)格都更加便宜；2008~2015年間，亨利中心氣價(jià)比油價(jià)掛鉤的氣價(jià)便宜，但這一趨勢(shì)在2015~2017年間又被逆轉(zhuǎn)。能源價(jià)格瞬息萬(wàn)變，就像十年前很多美國(guó)人很難想象亨利中心氣價(jià)會(huì)低于8美元/MMBTU一樣，誰(shuí)又能打保票說(shuō)，未來(lái)數(shù)十年美國(guó)天然氣價(jià)格會(huì)長(zhǎng)期維持在3美元/MMBTU的水平呢？
其次是國(guó)際油價(jià)走勢(shì)的不確定性。目前亞洲買(mǎi)家LNG合同中絕大部分氣價(jià)仍然是與油掛鉤的，油價(jià)走勢(shì)對(duì)未來(lái)亞洲買(mǎi)家購(gòu)買(mǎi)的LNG合同的競(jìng)爭(zhēng)力將產(chǎn)生重大影響。根據(jù)一些機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，如果亨利中心氣價(jià)維持在3美元/MMBTU時(shí)，分別按照14.5%和11.5%的斜率計(jì)算，國(guó)際油價(jià)在55美元/桶和70美元/桶以下時(shí)，與油價(jià)掛鉤的合同更具競(jìng)爭(zhēng)力。如果亨利中心氣價(jià)維持在5美元/MMBTU時(shí)，分別按照14.5%和11.5%的斜率計(jì)算，國(guó)際油價(jià)在70美元/桶和85美元/桶以下時(shí)，與油價(jià)掛鉤的合同更具競(jìng)爭(zhēng)力。
對(duì)于一家亞太地區(qū)天然氣公司來(lái)說(shuō)，如果未來(lái)20年油價(jià)走勢(shì)能夠維持在70~80美元/桶以上的高位，那么從美國(guó)進(jìn)口LNG是劃算的，但是一旦油價(jià)出現(xiàn)大幅下跌，很多亞洲LNG采購(gòu)商將面臨很大的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。
第三是潛在的LNG供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。隨著亞洲買(mǎi)家從美國(guó)購(gòu)買(mǎi)LNG合同量的上升，北美和亞太之間的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系將更加密切，美國(guó)上游地區(qū)天然氣生產(chǎn)穩(wěn)定性如何，將對(duì)亞洲買(mǎi)家的資源穩(wěn)定供應(yīng)產(chǎn)生直接影響，近年來(lái)美國(guó)墨西哥灣颶風(fēng)爆發(fā)頻率越來(lái)越高的事實(shí)不應(yīng)被忽視。
對(duì)中國(guó)買(mǎi)家來(lái)說(shuō)，在近期中美經(jīng)貿(mào)摩擦升級(jí)的情況下，美國(guó)對(duì)華為斷供芯片引發(fā)了國(guó)人的極大關(guān)注。既然可以斷供芯片，如何確定今后不能斷供天然氣？特朗普政府可能開(kāi)了一個(gè)危險(xiǎn)的先例，也將給未來(lái)中美能源貿(mào)易蒙上一層陰影。
綜上所述，即使在正常環(huán)境下，對(duì)中國(guó)買(mǎi)家來(lái)說(shuō)，從美國(guó)購(gòu)買(mǎi)LNG可以作為公司多元化進(jìn)口的渠道之一，中國(guó)公司可以保持適度的敞口，比如20%~30%，但是如果購(gòu)買(mǎi)美國(guó)LNG的比重過(guò)大，則將給企業(yè)未來(lái)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)諸多不確定性因素。
因此，要想平衡中美之間的貿(mào)易逆差，僅僅依賴雙方的天然氣貿(mào)易肯定是不夠的。中美雙方還需要從其他方面努力，包括適度擴(kuò)大原油貿(mào)易，特別是中方要加大對(duì)美國(guó)上游油氣田開(kāi)發(fā)、大型液化設(shè)施建設(shè)以及管道項(xiàng)目建設(shè)等方面的投入力度。但這些都需要在中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系正常發(fā)展、雙方合作互信加深的背景下才有可能實(shí)現(xiàn)。在當(dāng)前環(huán)境下，這些設(shè)想無(wú)疑只是“鏡花水月”而已。
合作是唯一正道
經(jīng)貿(mào)摩擦的持續(xù)升級(jí)，對(duì)中美雙方能源界都將產(chǎn)生一定影響。
首先，對(duì)中國(guó)石油企業(yè)來(lái)說(shuō)，當(dāng)前中國(guó)60%以上的進(jìn)口LNG來(lái)自卡塔爾和澳大利亞，盡管通過(guò)國(guó)際貿(mào)易可以實(shí)現(xiàn)一些資源串換，但缺少美國(guó)LNG的進(jìn)口渠道，企業(yè)進(jìn)口LNG資源組合的多樣性無(wú)疑將受到削弱。同時(shí)，如果中美之間從經(jīng)貿(mào)摩擦升級(jí)為全方位的博弈與對(duì)抗，美國(guó)對(duì)來(lái)自中國(guó)的投資警惕心會(huì)日益提高，中國(guó)企業(yè)對(duì)美國(guó)上游油氣業(yè)務(wù)全產(chǎn)業(yè)鏈的投資可能會(huì)受到波及。在近年來(lái)各大石油巨頭紛紛進(jìn)入美國(guó)頁(yè)巖油氣業(yè)務(wù)的背景下，錯(cuò)失美國(guó)市場(chǎng)無(wú)疑對(duì)中國(guó)油氣企業(yè)發(fā)展是一個(gè)隱性損失。
對(duì)美國(guó)能源企業(yè)來(lái)說(shuō)，與中國(guó)這一巨大的消費(fèi)市場(chǎng)失之交臂同樣得不償失。近年來(lái)，很多能源巨頭均看好中國(guó)市場(chǎng)。埃克森美孚2018年宣布在廣東惠州投資100億美元建設(shè)化工項(xiàng)目，BP和殼牌等歐洲石油巨頭近年來(lái)也加大在華投資力度，包括加油站、煉化業(yè)務(wù)等。錯(cuò)失中國(guó)市場(chǎng)，也是美國(guó)能源企業(yè)所不愿意看到的。
以美國(guó)LNG企業(yè)為例，根據(jù)伍德麥肯茲的預(yù)計(jì)，未來(lái)一段時(shí)間美國(guó)還有10多個(gè)液化項(xiàng)目在等待FERC（Federal Energy Regulatory Commission，聯(lián)邦能源管理委員會(huì)）的批準(zhǔn)。但很多美國(guó)液化項(xiàng)目要想投入建設(shè)運(yùn)營(yíng)，長(zhǎng)協(xié)合同的簽訂是重要支撐。例如，切尼爾公司旗下已投運(yùn)的Sabine Pass4條生產(chǎn)線都與買(mǎi)家簽訂了長(zhǎng)協(xié)合約。缺失了中國(guó)這一巨大的市場(chǎng)，很多項(xiàng)目能否如期開(kāi)工將成為問(wèn)題。
展望未來(lái)，美國(guó)在全球油氣市場(chǎng)的影響力會(huì)越來(lái)越大，而中國(guó)作為“大買(mǎi)家”的地位和角色也日益重要。這樣兩個(gè)具有較強(qiáng)互補(bǔ)性的國(guó)家如果不能合作，而是走向?qū)梗荒懿徽f(shuō)是一大遺憾，對(duì)全球能源行業(yè)發(fā)展乃至全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展都有負(fù)面影響。
從一個(gè)更加寬廣的視角看，如果中美兩國(guó)無(wú)法實(shí)現(xiàn)合作而是走向?qū)?，很多全球性的?wèn)題，例如氣候變暖、遏制恐怖主義等重大問(wèn)題的解決將受到阻礙，對(duì)世界經(jīng)濟(jì)繁榮發(fā)展都將構(gòu)成打擊。
值得慶幸的是，與美國(guó)政客的“瘋狂”不同，當(dāng)前中美能源企業(yè)界仍然保持著理性和合作。中國(guó)石油和?？松梨陬A(yù)計(jì)將簽訂530億美元39年期能源協(xié)議，合作開(kāi)發(fā)伊拉克南部Nahr Bin Umar及Artawi油田；中國(guó)海油與埃克森美孚在南美圭亞那獲得世界級(jí)的油氣發(fā)現(xiàn)（儲(chǔ)量預(yù)計(jì)將超過(guò)60億桶，高峰日產(chǎn)量將達(dá)到75萬(wàn)桶/日）。中美能源企業(yè)在全球各地之間的緊密合作，或?qū)⒃谀撤N程度上對(duì)當(dāng)前“劍拔弩張”的中美關(guān)系形成“對(duì)沖”。
再退一步講，即使中美兩國(guó)已構(gòu)成戰(zhàn)略競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，通過(guò)塑造良性的競(jìng)爭(zhēng)文化，在競(jìng)爭(zhēng)中合作也符合雙方的共同利益。蘇聯(lián)和歐洲在冷戰(zhàn)時(shí)期的能源合作就是一個(gè)例子。為了促進(jìn)石油在歐洲的銷售，上世紀(jì)70年代起，蘇聯(lián)政府對(duì)西歐許多國(guó)家的油船、油庫(kù)和銷售設(shè)施進(jìn)行投資，同時(shí)向西歐國(guó)家提供石油和石油產(chǎn)品、天然氣，并從西歐國(guó)家進(jìn)口各種工業(yè)門(mén)類所需的成套設(shè)施。1979年蘇聯(lián)每天大約有100萬(wàn)桶石油可出口到西歐換取外匯，蘇聯(lián)與歐洲國(guó)家的貿(mào)易總額也從1970年的47億盧布增長(zhǎng)到1983年的380億盧布。
格雷厄姆·艾利森在《注定一戰(zhàn)：中美能否避免修昔底德陷阱？》一書(shū)中，曾引用歷史學(xué)家拉馬昌德拉·古哈的話說(shuō)：“像其他歷史學(xué)家一樣，我經(jīng)常被問(wèn)及‘歷史的教訓(xùn)’是什么。我的回答是，我從歷史學(xué)中學(xué)到的唯一一件事情是沒(méi)有永久的贏家和敗者”。
0 條