6月19日，資本邦訊，無(wú)錫上機(jī)數(shù)控股份有限公司(下稱“上機(jī)數(shù)控”，證券代碼：603185)發(fā)布關(guān)于回復(fù)上海證券交易所問(wèn)詢函的公告。

公告顯示，無(wú)錫上機(jī)數(shù)控股份有限公司于2019年6月12日收到上海證券交易所《關(guān)于對(duì)無(wú)錫上機(jī)數(shù)控股份有限公司變更募集資金用途事項(xiàng)的問(wèn)詢函》。

關(guān)于擬終止募投項(xiàng)目。上交所請(qǐng)公司結(jié)合募投項(xiàng)目建設(shè)安排、募集資金到位時(shí)間，說(shuō)明實(shí)際投資進(jìn)度是否與投資計(jì)劃存在差異，如存在，說(shuō)明具體原因。

上機(jī)數(shù)控回復(fù)：公司于2018年末啟動(dòng)該募投項(xiàng)目，并在募集資金于2018年12月末到位后持續(xù)進(jìn)行該項(xiàng)目的投資建設(shè)，該項(xiàng)目計(jì)劃建設(shè)期為1年，計(jì)劃于項(xiàng)目啟動(dòng)后5個(gè)月內(nèi)完成廠房裝修、辦公樓及配套設(shè)施裝修以及部分設(shè)備購(gòu)置工作，計(jì)劃投入金額為12,089.39萬(wàn)元。截至2019年5月31日，該項(xiàng)目已累計(jì)投入募集資金4,754.28萬(wàn)元，主要用于生產(chǎn)用機(jī)器設(shè)備的購(gòu)置，整體投資建設(shè)進(jìn)度為11.42%，低于投資計(jì)劃。

公司該項(xiàng)目實(shí)際投資進(jìn)度低于投資計(jì)劃，主要原因在于光伏行業(yè)技術(shù)革新持續(xù)加速，全產(chǎn)業(yè)鏈系統(tǒng)效率不斷提升，公司順應(yīng)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，持續(xù)研發(fā)創(chuàng)新，截至目前，公司主要產(chǎn)品相較2017年機(jī)型性能及加工效率均顯著提升，主要產(chǎn)品的效能已普遍提升50%-120%。雖然下游客戶對(duì)于硅片、藍(lán)寶石以及機(jī)械加工的需求仍保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，但由于公司單臺(tái)產(chǎn)品效能的提升，下游客戶對(duì)于公司產(chǎn)品的數(shù)量需求增長(zhǎng)相應(yīng)低于預(yù)期。公司原計(jì)劃該募投項(xiàng)目于2019年建設(shè)完成，并計(jì)劃達(dá)產(chǎn)后形成高硬脆專用設(shè)備570臺(tái)以及通用磨床500臺(tái)的新增產(chǎn)能。

上交所要求公司結(jié)合招股說(shuō)明書披露的該募投項(xiàng)目前景、項(xiàng)目建設(shè)的必要性等，說(shuō)明該募投項(xiàng)目涉及的市場(chǎng)環(huán)境、行業(yè)政策、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)及與主要客戶供應(yīng)商的合作關(guān)系是否發(fā)生重大變化，前期關(guān)于募投項(xiàng)目?jī)?nèi)容、所需資金規(guī)模的確定是否審慎。

上機(jī)數(shù)控回復(fù)：1、公司該募投項(xiàng)目所涉及的光伏行業(yè)的技術(shù)革新速度遠(yuǎn)超預(yù)期，公司產(chǎn)品的效能顯著提升，導(dǎo)致下游客戶在同等效能需求下對(duì)于公司數(shù)控金剛線切片機(jī)等產(chǎn)品的數(shù)量需求增長(zhǎng)低于預(yù)期。公司該募投項(xiàng)目所涉及的光伏行業(yè)技術(shù)革新持續(xù)加速，速度遠(yuǎn)超預(yù)期。近年來(lái)，硅片生產(chǎn)領(lǐng)域相繼推出并應(yīng)用了“金剛石線徑細(xì)線化”、“大尺寸硅片”、“硅片薄片化”等各類領(lǐng)先技術(shù)，電池片、組件生產(chǎn)領(lǐng)域先后推出并主要應(yīng)用了“黑硅技術(shù)”、“PERC背鈍化”、“半片”、“雙面雙玻”等先進(jìn)技術(shù)的應(yīng)用。隨著各類技術(shù)及產(chǎn)品的持續(xù)升級(jí)創(chuàng)新，光伏全產(chǎn)業(yè)鏈“降本增效”趨勢(shì)明顯，系統(tǒng)效率不斷提升。

公司基于對(duì)市場(chǎng)需求的判斷及技術(shù)儲(chǔ)備，近年來(lái)陸續(xù)完成了數(shù)控金剛線切片機(jī)、全自動(dòng)磨面倒角一體機(jī)等設(shè)備迭代升級(jí)款的技術(shù)論證、研究及開發(fā)工作，產(chǎn)品投產(chǎn)后得到了市場(chǎng)認(rèn)可。截至目前，公司主要產(chǎn)品相較2017年機(jī)型性能及加工效率均顯著提升，效能已普遍提升50%-120%，下游客戶對(duì)于公司數(shù)控金剛線切片機(jī)等產(chǎn)品的數(shù)量需求增長(zhǎng)相應(yīng)低于預(yù)期。

2、公司前期關(guān)于募投項(xiàng)目?jī)?nèi)容、所需資金規(guī)模的確定是審慎的。公司于2015-2017年期間，主要產(chǎn)品數(shù)控金剛線切片機(jī)、數(shù)控金剛線藍(lán)寶石切片機(jī)2017年當(dāng)年新增訂單數(shù)量為865臺(tái)，2017年末在手訂單數(shù)量為632臺(tái)。公司新增訂單以及期末在手訂單量持續(xù)快速增長(zhǎng)，公司2017年高硬脆材料專用設(shè)備的產(chǎn)能為320臺(tái)，當(dāng)年產(chǎn)能利用率已達(dá)128.44%。

公司一方面基于下游光伏、藍(lán)寶石、機(jī)械加工行業(yè)的市場(chǎng)環(huán)境、行業(yè)政策、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)等情況，另一方面基于公司在手訂單以及自身產(chǎn)能、產(chǎn)能利用率等情況，2017年公司對(duì)“精密數(shù)控機(jī)床生產(chǎn)線擴(kuò)建項(xiàng)目”進(jìn)行立項(xiàng)備案，項(xiàng)目備案號(hào)為“濱湖經(jīng)信備[2017]39號(hào)”。

該項(xiàng)目擬形成570臺(tái)高硬脆專用設(shè)備以及500臺(tái)通用磨床的產(chǎn)能，預(yù)期將有效緩解公司在手訂單堆積、產(chǎn)品供不應(yīng)求的局面。公司在規(guī)劃該項(xiàng)目時(shí)，針對(duì)項(xiàng)目投資金額進(jìn)行了詳細(xì)論證，在廠房及機(jī)器設(shè)備投資額的測(cè)算過(guò)程中，公司根據(jù)募投項(xiàng)目的需要，對(duì)廠房進(jìn)行了功能區(qū)域劃分，并結(jié)合廠房裝修的市場(chǎng)價(jià)格，對(duì)各類車間、倉(cāng)庫(kù)的建設(shè)成本進(jìn)行測(cè)算；在機(jī)器設(shè)備投資額的測(cè)算過(guò)程中，公司根據(jù)生產(chǎn)線布置的需要，確定了設(shè)備采購(gòu)清單，并通過(guò)向設(shè)備供應(yīng)商廣泛詢價(jià)，形成了對(duì)機(jī)器設(shè)備投資額的預(yù)計(jì)。

公司聘請(qǐng)了浙江經(jīng)緯工程項(xiàng)目管理有限公司對(duì)該項(xiàng)目進(jìn)行了詳細(xì)調(diào)研并出具了《精密數(shù)控機(jī)床生產(chǎn)線擴(kuò)建項(xiàng)目可行性研究報(bào)告》，對(duì)公司該項(xiàng)目的市場(chǎng)消化情況、建設(shè)投資情況等進(jìn)行了可行性分析。

因此，公司在充分審慎論證后于2017年立項(xiàng)備案“精密數(shù)控機(jī)床生產(chǎn)線擴(kuò)建項(xiàng)目”，公司前期關(guān)于募投項(xiàng)目?jī)?nèi)容、所需資金規(guī)模的確定是審慎的。

(三)請(qǐng)公司結(jié)合現(xiàn)有產(chǎn)能情況、市場(chǎng)需求情況，說(shuō)明終止實(shí)施該募投項(xiàng)目對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)可能產(chǎn)生的影響，并充分提示風(fēng)險(xiǎn)。

上機(jī)數(shù)控回復(fù)：1、全球光伏未來(lái)年度新增裝機(jī)規(guī)模預(yù)計(jì)溫和增長(zhǎng)。公司90%以上的收入來(lái)源于光伏專用設(shè)備，下游光伏市場(chǎng)是公司高硬脆專用設(shè)備的主要應(yīng)用領(lǐng)域，根據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，全球光伏年度新增裝機(jī)規(guī)模以及2018年之后全球市場(chǎng)新增規(guī)模預(yù)測(cè)情況如下表所示：全球光伏未來(lái)年度新增裝機(jī)規(guī)模預(yù)計(jì)溫和增長(zhǎng)，2019年新增裝機(jī)規(guī)模樂觀估計(jì)比2018年增長(zhǎng)約9%。

公司現(xiàn)有高硬脆專用設(shè)備產(chǎn)能為420臺(tái)，通用磨床產(chǎn)能為450臺(tái)，公司將持續(xù)通過(guò)產(chǎn)線技改等方式對(duì)產(chǎn)能進(jìn)行優(yōu)化，同時(shí)結(jié)合“智能化系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目”對(duì)公司生產(chǎn)效率進(jìn)行提升，以滿足市場(chǎng)需求。

2、公司終止實(shí)施該募投項(xiàng)目對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)可能產(chǎn)生的影響。公司終止實(shí)施該募投項(xiàng)目，將會(huì)導(dǎo)致公司產(chǎn)能建設(shè)速度有所放緩，如果下游光伏、藍(lán)寶石等領(lǐng)域的市場(chǎng)需求在短期內(nèi)快速增長(zhǎng)，將可能導(dǎo)致公司無(wú)法及時(shí)有效的滿足客戶訂單需求的情況，屆時(shí)公司將面臨客戶流失、市場(chǎng)占有率降低的情況。

3、終止實(shí)施“精密數(shù)控機(jī)床生產(chǎn)線擴(kuò)建項(xiàng)目”的風(fēng)險(xiǎn)提示。公司終止實(shí)施“精密數(shù)控機(jī)床生產(chǎn)線擴(kuò)建項(xiàng)目”存在如下風(fēng)險(xiǎn)，提請(qǐng)投資者注意相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)并理性投資。

公司決定終止實(shí)施“精密數(shù)控機(jī)床生產(chǎn)線擴(kuò)建項(xiàng)目”，該決策主要基于以下依據(jù)：(1)全球光伏未來(lái)年度新增裝機(jī)規(guī)模預(yù)計(jì)溫和增長(zhǎng)；(2)公司現(xiàn)有高硬脆專用設(shè)備產(chǎn)能為420臺(tái)，通用磨床產(chǎn)能為450臺(tái)，公司將持續(xù)通過(guò)產(chǎn)線技改等方式對(duì)產(chǎn)能進(jìn)行優(yōu)化，同時(shí)結(jié)合“智能化系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目”對(duì)公司生產(chǎn)效率進(jìn)行提升，以滿足市場(chǎng)需求。

盡管上述決策依據(jù)已經(jīng)過(guò)了充分的研究論證，但公司在未來(lái)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中仍面臨著市場(chǎng)需求變化、相關(guān)政策變化、技術(shù)更新等不確定性因素，如果未來(lái)下游市場(chǎng)需求快速增長(zhǎng)而公司產(chǎn)能建設(shè)、產(chǎn)品研發(fā)創(chuàng)新相對(duì)緩慢，將導(dǎo)致公司無(wú)法及時(shí)有效的滿足客戶的訂單需求，公司將面臨客戶流失、市場(chǎng)占有率降低的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)企業(yè)的盈利能力也將構(gòu)成不利影響。

關(guān)于新募投項(xiàng)目，投建年產(chǎn)5GW單晶硅拉晶生產(chǎn)項(xiàng)目的可行性。

上機(jī)數(shù)控回復(fù)：公司長(zhǎng)期立足于光伏晶硅生產(chǎn)設(shè)備的制造領(lǐng)域，并密切關(guān)注晶硅制備的相關(guān)技術(shù)及工藝，公司在單晶硅拉晶方面已形成一定的技術(shù)儲(chǔ)備，本項(xiàng)目計(jì)劃采用公司自有的“高拉速、超大投料直拉單晶工藝”等技術(shù)，并選用國(guó)內(nèi)技術(shù)領(lǐng)先的全自動(dòng)單晶爐等設(shè)備進(jìn)行生產(chǎn)，預(yù)計(jì)在單晶硅片少子壽命、光致衰減等單晶硅棒的關(guān)鍵性能指標(biāo)方面獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

近年來(lái)，公司一方面優(yōu)化技術(shù)團(tuán)隊(duì)，加大科研培訓(xùn)力度，進(jìn)行技術(shù)普及以及難點(diǎn)攻關(guān)，另一方面通過(guò)外部招聘等方式不斷充實(shí)人才儲(chǔ)備，目前公司已擁有行業(yè)內(nèi)專業(yè)技術(shù)人員30多人，其中具有高級(jí)職稱人員8人，并且正按計(jì)劃進(jìn)一步培養(yǎng)組建與5GW單晶硅拉晶生產(chǎn)項(xiàng)目相配套的管理、技術(shù)及生產(chǎn)、行政團(tuán)隊(duì)，將有力保障5GW單晶硅拉晶生產(chǎn)項(xiàng)目的順利實(shí)施。

關(guān)于年產(chǎn)5GW單晶硅拉晶生產(chǎn)項(xiàng)目的具體投資安排和投產(chǎn)計(jì)劃，說(shuō)明該項(xiàng)目是否已按計(jì)劃開工建設(shè)。

上機(jī)數(shù)控回復(fù)：公司年產(chǎn)5GW單晶硅拉晶生產(chǎn)項(xiàng)目的總投資為301,966.50萬(wàn)元，項(xiàng)目建設(shè)期為24個(gè)月，計(jì)劃于第7個(gè)月后開始部分試生產(chǎn)并分批實(shí)現(xiàn)投產(chǎn)。

公司計(jì)劃投資節(jié)點(diǎn)安排：2019年6月投入4000萬(wàn)；7月投入10000萬(wàn)；8月投入15000萬(wàn)；9月投入20000萬(wàn)；10月投入20000萬(wàn)；11月投入10000萬(wàn)；12月10000萬(wàn)。根據(jù)投入進(jìn)度情況，2019年12月計(jì)劃可實(shí)現(xiàn)300臺(tái)單晶爐的試生產(chǎn)，2020年一季度達(dá)產(chǎn)，后期會(huì)根據(jù)生產(chǎn)設(shè)備安裝調(diào)試完成情況再分批投產(chǎn)。具體投資安排和投產(chǎn)計(jì)劃可參見《弘元新材料包頭5GW單晶項(xiàng)目可行性研究報(bào)告》相關(guān)披露內(nèi)容。

截至公告日，公司已根據(jù)《包頭年產(chǎn)5GW單晶硅拉晶生產(chǎn)項(xiàng)目投資協(xié)議》及相關(guān)約定，有序推進(jìn)該項(xiàng)目的實(shí)施，該項(xiàng)目目前已于包頭市青山區(qū)工信和科技局完成相關(guān)備案手續(xù)，并正在辦理基礎(chǔ)建設(shè)相關(guān)的前置報(bào)建審批手續(xù)等。

關(guān)于公司目前投建資金的籌措進(jìn)展，結(jié)合投資規(guī)模較大的實(shí)際情況，說(shuō)明該項(xiàng)對(duì)外投資可能對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生的影響。

上機(jī)數(shù)控回復(fù)：公司計(jì)劃通過(guò)2億元自有資金、3億元政府產(chǎn)業(yè)基金、4.5億元募集資金變更方式實(shí)施投資建設(shè)，剩余資金缺口20.5億元隨投資進(jìn)度后續(xù)以債務(wù)融資方式籌集。

本次投資5GW單晶硅拉晶項(xiàng)目，有助于進(jìn)一步完善公司在光伏產(chǎn)業(yè)鏈的戰(zhàn)略布局，有利于公司搶抓單晶市場(chǎng)發(fā)展機(jī)遇，打造新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)。由于本項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資金額較大，且其中部分投建資金來(lái)源于金融機(jī)構(gòu)借款，因此該項(xiàng)對(duì)外投資預(yù)計(jì)將增加公司的非流動(dòng)資產(chǎn)以及整體資產(chǎn)規(guī)模，并同時(shí)提高公司的資產(chǎn)負(fù)債率，公司現(xiàn)金流將面臨短缺壓力，短期償債能力將有所削弱。