帝爾激光位于中國光谷，是海外歸國博士團隊領導的高科技激光設備制造商，是國家級高新技術(shù)企業(yè)。成立8年多來，公司在國內(nèi)已樹立太陽能電池激光設備制造業(yè)的行業(yè)標桿地位，是國內(nèi)太陽能電池激光設備的領導企業(yè)，已躋身國際太陽能電池設備和技術(shù)服務一流供應商行列;同時，公司也在消費電子、觸摸屏等激光加工相關領域，表現(xiàn)卓著。

值得注意的是，太陽能電池激光設備的市場空間并不大，只有幾十億元的規(guī)模。根據(jù)Trend Force的預測，至2020年，光伏電池產(chǎn)能將達到138吉瓦，PERC電池產(chǎn)能預計為73吉瓦左右，占比約53%。考慮新增PERC產(chǎn)能對應的激光設備包括PERC、裂片機等設備，按照至2020年PERC電池的產(chǎn)能73吉瓦計算，相關激光加工設備市場總量將超過19億元。其它高效太陽能電池加工工藝也在培育發(fā)展中，包括MWT、SE等，MWT、SE工藝可與PERC工藝疊加，預計至2020年，MWT、SE及其他激光加工設備市場總量將超過18億元。我國在在相關產(chǎn)業(yè)趨勢、政策影響及高收益驅(qū)動下，高效太陽能電池市場迅速擴容。根據(jù)相關研究報告，至2020 年PERC 電池產(chǎn)能將達73 吉瓦，高效太陽能電池激光加工設備的市場總量有望超過40 億元。如2020 年左右能夠?qū)崿F(xiàn)光伏平價上網(wǎng)，光伏發(fā)電裝機規(guī)模的增速可能進一步加快，由此進一步提升高效太陽能電池及相關激光加工設備的市場空間。

在高效太陽能電池激光加工設備行業(yè)，除本公司外，目前能夠提供具有競爭力的高效太陽能電池激光加工設備僅有少數(shù)幾家企業(yè)，包括德國羅芬、德國InnoLas Solutions、常州雷射激光、美國應用材料、友晁能源等，目前已經(jīng)形成以本公司為主的少數(shù)幾家廠商為主導的競爭格局。根據(jù)公司與客戶簽訂的合同及公司實際發(fā)貨情況，公司2017 年發(fā)貨的PERC 太陽能電池激光加工設備對應產(chǎn)能約10.7 吉瓦，由此推算，2017 年公司市場占有率約76%，占比較高。

報告期內(nèi)，公司的營業(yè)收入分別為7,696.37萬元、16,541.26萬元及36,488.42萬元，營業(yè)收入增長較快;凈利潤也保持100%以上的高速增長。晶科能源、天合光能、晶澳太陽能、隆基股份、阿特斯太陽能、韓華新能源、東方日升等2018年全球光伏組件出貨量前十企業(yè)目前均與公司開展合作，報告期內(nèi)公司對其銷售金額占當期銷售收入的比例分別為47.21%、47.73%和35.56%。

報告期內(nèi)，公司綜合毛利率分別為64.07%、65.88%及62.07%，明顯高于同行業(yè)其它上市公司，這也是公司競爭力的體現(xiàn)。

本次募資8.66億元，除了2億元用于補充流動性外，其它都用于加碼主業(yè)。不過建設期需要2年，業(yè)績釋放仍需時日。

李志剛為公司的控股股東、實際控制人，截至本招股說明書簽署日，李志剛直接持有公司發(fā)行前股本總額的56.69%，通過武漢速能間接控制公司發(fā)行前股本總額的4.00%，合計控制公司60.69%的股份。

公司是國內(nèi)乃至全球太陽能電池激光加工設備制造商中的領軍者，過去幾年營收和凈利快速增長，市占率很高，但公司業(yè)績完全依靠于光伏行業(yè)的發(fā)展(光伏行業(yè)的發(fā)展又主要依靠國家補貼政策)，光伏過去幾年景氣度還可以，但接下來中國光伏企業(yè)的競爭格局會趨于穩(wěn)定，增速會逐步平緩，總體來說，未來公司仍有一定的市場前景。