近期有行業(yè)研究機(jī)構(gòu)宣稱：“4~5月新增perc產(chǎn)能不多”，與該機(jī)構(gòu)的結(jié)論不同，我走訪產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)研的結(jié)論是：2019年二季度是Perc電池片產(chǎn)能釋放的一個(gè)高峰時(shí)期。

從電池設(shè)備廠商了解到，現(xiàn)在每個(gè)月Perc電池設(shè)備發(fā)貨量高達(dá)4GW，現(xiàn)在是歷史上高效電池片產(chǎn)能釋放的一個(gè)高峰時(shí)期，甚至可以說(shuō)是最高峰時(shí)期。公說(shuō)公有理、婆說(shuō)婆有理，不以事實(shí)說(shuō)話就是耍無(wú)賴，本文匯總近期將要釋放的PERC電池產(chǎn)能的情況，以方便大家依據(jù)數(shù)據(jù)復(fù)核實(shí)際情況。話不多說(shuō)，以下是匯總數(shù)據(jù)：
本張表格統(tǒng)計(jì)的是二季度將要新投產(chǎn)的電池片產(chǎn)能對(duì)硅片每月的需求量。和大家媒體上通常所使用的GW數(shù)據(jù)不同，本文使用的是“硅片需求量”數(shù)據(jù)來(lái)表達(dá)新增產(chǎn)能，由于隨著技術(shù)的進(jìn)步和提升，單張硅片的功率是不斷變化的，這就會(huì)使得同樣的一條產(chǎn)線不同時(shí)期他的產(chǎn)能總是在變化的，本文所使用的硅片消耗量更貼合產(chǎn)業(yè)中生產(chǎn)和銷(xiāo)售人員的習(xí)慣，也和電池片上游硅片產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)的統(tǒng)計(jì)口徑一致。

由于啟用新的數(shù)據(jù)表述方式，為了方便大家理解，此處做一些說(shuō)明和解釋?zhuān)寒?dāng)前高效perc電池每片的功率是5.25瓦，以潤(rùn)陽(yáng)悅達(dá)為例，其二季度合計(jì)新增硅片需求量是5700萬(wàn)片每月，那么如果把二季度的新增產(chǎn)能折算成為年化GW的計(jì)算過(guò)程為：

5700萬(wàn)片每月×12月×5.25瓦÷10億=3.59GW

解釋一下這個(gè)公式以方便大家理解，5700萬(wàn)是二季度潤(rùn)陽(yáng)悅達(dá)新增的高效電池片產(chǎn)能對(duì)硅片的需求量，乘以12是把該需求年化，代表一年的需求量是5700萬(wàn)×12=6.84億片；每片的功率是5.25瓦，6.84億×5.25=35.91億瓦代表總功率，由于1GW=10億瓦，所以最后除以10億是為了把單位換算為GW，最終結(jié)果就是每月硅片需求量5700萬(wàn)的產(chǎn)能相當(dāng)于年產(chǎn)3.59GW的電池片產(chǎn)能。

我之所以選用沒(méi)月硅片需求量作為統(tǒng)計(jì)口徑而不是GW作為統(tǒng)計(jì)口徑，原因有二：

1、一條電池產(chǎn)線的通量是一定的，但伴隨著技術(shù)提升單張電池片的功率是不斷優(yōu)化提高的，若年底潤(rùn)陽(yáng)悅達(dá)電池效率提高，每張電池片對(duì)應(yīng)功率是5.35瓦，那么他的總產(chǎn)能就會(huì)成為3.66GW。大家就會(huì)發(fā)現(xiàn)總產(chǎn)能提高了，同樣的工廠在不需要新增設(shè)備的情況下他的總GWH產(chǎn)能都是不斷變化的，所以我不喜歡這個(gè)統(tǒng)計(jì)口徑。

2、使用硅片需求量作為計(jì)算方式恰好和上游的單晶硅片產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)的統(tǒng)計(jì)口徑一致，也方便我們更進(jìn)一步分析上游產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)的供需情況。而且此部分恰好是本文的重點(diǎn)之一：伴隨著二季度這一系列產(chǎn)能的投放，單晶硅片會(huì)在二季度的某個(gè)時(shí)候出現(xiàn)明顯的缺口。

下面我們開(kāi)始詳細(xì)解讀這張表格：

1.潤(rùn)陽(yáng)悅達(dá)：

潤(rùn)陽(yáng)悅達(dá)貢獻(xiàn)了二季度電池片最大的增量產(chǎn)能，從今年4月份開(kāi)始，潤(rùn)陽(yáng)悅達(dá)的鹽城二期項(xiàng)目開(kāi)始投產(chǎn)放量、伴隨著個(gè)條產(chǎn)線的不斷調(diào)試上量，從4~7月都是潤(rùn)陽(yáng)悅達(dá)產(chǎn)能爬坡的過(guò)程。此項(xiàng)目是完全新產(chǎn)能，最一流的生產(chǎn)效率，最低的生產(chǎn)成本，疊加陶博士對(duì)工藝的獨(dú)特理解，電池轉(zhuǎn)換效率也處于行業(yè)領(lǐng)先水平；潤(rùn)陽(yáng)悅達(dá)鹽城項(xiàng)目全部達(dá)產(chǎn)后每月對(duì)硅片增量需求會(huì)達(dá)到4700萬(wàn)片每月，此外在開(kāi)化還有一個(gè)技改工廠在二季度增量硅片需求量是1000萬(wàn)片每月。所以2019年二季度潤(rùn)陽(yáng)悅達(dá)的總的增量需求是5700萬(wàn)片，潤(rùn)陽(yáng)已建成項(xiàng)目目前每月硅片需求量4000萬(wàn)片左右，待到二季度潤(rùn)陽(yáng)全部產(chǎn)能達(dá)產(chǎn)以后，每月硅片總需求接近1億片，比肩愛(ài)旭太陽(yáng)能，正式晉升為國(guó)產(chǎn)專(zhuān)業(yè)電池片三杰（通威、愛(ài)旭、潤(rùn)陽(yáng)悅達(dá)）之一。這三家公司未來(lái)月度電池片出貨量都會(huì)在1億片以上。

2.東方日升：

東方日升也是一家Perc電池產(chǎn)能浪潮中實(shí)現(xiàn)彎道超車(chē)的優(yōu)秀企業(yè)，東方日升老產(chǎn)能小，歷史包袱少，有憑借A股上市平臺(tái)融資優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債表。具體到今年二季度，東方日升金壇項(xiàng)目3GW電池+3GW組件開(kāi)始逐步釋放產(chǎn)能，由于東方日升早先就監(jiān)事耕耘海外市場(chǎng)，去年光伏組件成本大幅下滑以后海外市場(chǎng)大爆發(fā)，今年?yáng)|方日升組件出貨量預(yù)計(jì)會(huì)達(dá)到8GW，雪片般的訂單是的東方日升自有產(chǎn)能捉襟見(jiàn)肘，需要大量外部采購(gòu)電池片，而二季度伴隨著金壇產(chǎn)能的釋放，自給自足率會(huì)提升。具體到產(chǎn)能數(shù)據(jù)，金壇的電池廠從5月份開(kāi)始釋放產(chǎn)能，預(yù)計(jì)7月會(huì)達(dá)到滿產(chǎn)，總的月度硅片需求量會(huì)達(dá)到4800萬(wàn)片/月，此外洛陽(yáng)東方日升還有50萬(wàn)片/月的技改優(yōu)化提升，使得5~7月期間東方日升總的產(chǎn)能增量達(dá)到了4850萬(wàn)片，但是由于有部分產(chǎn)能是在7月份才能釋放， 具體到二季度產(chǎn)能釋放總量為3050萬(wàn)片每月，是2019年二季度產(chǎn)能第二大釋放主體。

3.通威股份：

通威股份產(chǎn)能釋放的最高峰時(shí)期是今年一季度，若時(shí)間點(diǎn)回到2018年10月，通威月度perc電池片產(chǎn)出量?jī)H為8000萬(wàn)片每月，而2019三月的月度產(chǎn)出量就來(lái)到了1.6億片每月，凈增量為8000萬(wàn)片每月。隨著一條又一條產(chǎn)線的達(dá)產(chǎn)，通威的產(chǎn)能釋放已經(jīng)接近尾聲，但在四月份通威還有一些增量，月度產(chǎn)出會(huì)從1.6億片增長(zhǎng)到1.8億片，然后就是維持此高位不變了。所以二季度來(lái)自通威增量為2100萬(wàn)片每月，若時(shí)間點(diǎn)來(lái)到四月末，通威每月可生產(chǎn)1.8億片單晶perc電池片和6000萬(wàn)片多晶電池片，折合15GW的總產(chǎn)能，是光伏電池片行業(yè)的“真王者”。

4.蘇民新能源：

蘇民新能源南通項(xiàng)目二期也會(huì)在2019年釋放產(chǎn)能，并且依舊是基于單晶硅片的perc產(chǎn)能，總的新增需求量為2800萬(wàn)片/月。

5.老產(chǎn)能的技改釋放：

一邊是全新perc產(chǎn)能來(lái)勢(shì)洶洶，另一邊則是老產(chǎn)能為生存而戰(zhàn)，二季度除了是新產(chǎn)能的釋放高峰期以外，也是老產(chǎn)能技改的高峰期，具體釋放的項(xiàng)目為：阿特斯太陽(yáng)能技改2100萬(wàn)片/月（多晶perc）；晶科能源馬來(lái)西亞老產(chǎn)能技改單晶perc 1400萬(wàn)片/月；潞安光伏多晶技改為單晶perc對(duì)應(yīng)1000萬(wàn)片/月；天合光能常州工廠多晶產(chǎn)能技改800萬(wàn)片/月；愛(ài)旭太陽(yáng)能佛山工廠優(yōu)化提升600萬(wàn)/月。

龐大新產(chǎn)能釋放后的影響：

整個(gè)二季度，林林總總統(tǒng)計(jì)下來(lái)，新增perc電池片產(chǎn)能對(duì)單晶硅片的月度需求是2.25（24350-2100）億片，根據(jù)EVA方面的預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)4月份的總需求量基本持平，總需求不變，那么伴隨著這么龐大的產(chǎn)能釋放，二季度電池片環(huán)節(jié)的價(jià)格壓力將會(huì)是十分巨大的。此外，電池片對(duì)硅片的增量需求量是2.25億片，但硅片產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)高度集中，且主流企業(yè)的開(kāi)工率已經(jīng)十分高，很難有余量產(chǎn)能，這就必然會(huì)給這些新產(chǎn)能帶來(lái)挑戰(zhàn)，巧婦難為無(wú)米之炊，這些新產(chǎn)能若想繼續(xù)保持滿產(chǎn)，除了考慮銷(xiāo)路問(wèn)題，也要認(rèn)真考慮單晶硅片的供給問(wèn)題。

待到二季度末，這些新產(chǎn)能全面釋放以后，疊加原先的產(chǎn)能，總的月度單晶perc電池片的產(chǎn)出量會(huì)達(dá)到12.5億片每月（當(dāng)然前提是這些產(chǎn)能滿產(chǎn)且硅片能供應(yīng)足夠量的硅片），12.5億片×12月×5.25÷10億=78.75GW，若按照2019年總需求120GW計(jì)算，單晶perc的占比為78.75÷120=65.3%，單晶perc電池片成為行業(yè)的絕對(duì)主流。但很顯然這不是終點(diǎn)，2019年三四季度還有十分龐大的perc產(chǎn)能要釋放出來(lái)，相信年底的時(shí)候單晶perc占比會(huì)突破75%。

單晶產(chǎn)業(yè)鏈在RCZ革命、金剛線革命、Perc電池片革命助推下，市場(chǎng)占有率用了短短三年時(shí)間就從15%左右迅速提升到今年底的75%，過(guò)去幾年單晶產(chǎn)業(yè)鏈上的擴(kuò)張是踩在多晶產(chǎn)業(yè)鏈的尸骨上實(shí)現(xiàn)的，多晶產(chǎn)業(yè)鏈以現(xiàn)金成本迎戰(zhàn)，而單晶產(chǎn)業(yè)鏈憑借更高功率帶來(lái)的溢價(jià)賺取豐厚的利潤(rùn)，但是伴隨著市場(chǎng)占有率的快速提升有一點(diǎn)我需要提醒大家：當(dāng)單晶市場(chǎng)占有率足夠高以后，將不再是單晶vs多晶；而是單晶產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部?jī)?yōu)質(zhì)企業(yè)和二線企業(yè)的廝殺，是單晶vs單晶；屆時(shí)基于多晶支撐的溢價(jià)不再，價(jià)格壓力將會(huì)要比想象的要大許多，當(dāng)下一腔熱血上產(chǎn)能的企業(yè)應(yīng)當(dāng)要警惕這一點(diǎn)。

此外還有點(diǎn)值得注意，在我《158.75方單晶漸成主流》文章中提到過(guò)158.75這一規(guī)格漸成主流不可阻擋，但它又會(huì)使得現(xiàn)有硅片產(chǎn)能損失10%左右，二季度單晶硅片在規(guī)格改變和新產(chǎn)能釋放的共同作用下變得異常緊缺，唯一能想到的合適的解決之道是單晶硅片薄片化，預(yù)計(jì)在二季度末或三季度的某個(gè)時(shí)候，160um厚度的單晶硅片可能會(huì)受到青睞而普及開(kāi)來(lái)，雙面電池的對(duì)稱結(jié)構(gòu)也為進(jìn)一步的薄片化創(chuàng)造了可能性。