通威股份（600438）公開發(fā)行A股可轉(zhuǎn)債已獲中國證監(jiān)會核準(zhǔn)，發(fā)行優(yōu)先配售及網(wǎng)上申購時間為2019年3月18日。本次發(fā)行可轉(zhuǎn)債擬募集資金總額不超過50億元（含發(fā)行費用），其中26.5億元投向包頭2.5萬噸高純晶硅項目，23.5億元投向樂山2.5萬噸高純晶硅項目。

降低高純晶硅生產(chǎn)成本

本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債存續(xù)期限為6年，即2019年3月18日至2025年3月17日。到期后5個交易日內(nèi)，通威股份將按債券面值的110%（含最后一期利息）的價格贖回未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)債。根據(jù)發(fā)行方案，將向原股東優(yōu)先配售，投資者既可以將債券轉(zhuǎn)化為通威股份股票，分享公司發(fā)展成果，也可以債券形態(tài)持有，獲得穩(wěn)定的利息收益。

本次發(fā)行可轉(zhuǎn)債擬募集資金總額不超過50億元（含發(fā)行費用），扣除發(fā)行費用后，募集資金用于包頭2.5萬噸高純晶硅項目和樂山2.5萬噸高純晶硅項目。

公司表示，本次募集資金投資項目符合國家產(chǎn)業(yè)政策和公司發(fā)展需要，與公司現(xiàn)有主業(yè)緊密相關(guān)，項目的實施將擴大公司高純晶硅的生產(chǎn)規(guī)模，并較大幅度降低公司高純晶硅的生產(chǎn)成本，進一步提升公司的盈利水平，增強公司的核心競爭力，擴大公司高純晶硅產(chǎn)品的市場占有率，實現(xiàn)公司打造世界級多晶硅生產(chǎn)企業(yè)和世界級清潔能源公司的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)。

隨著募投項目的投產(chǎn)，公司高純晶硅生產(chǎn)成本將進一步降至4萬元/噸以下。相較于國內(nèi)外普遍大于7萬元/噸的生產(chǎn)成本，公司多晶硅業(yè)務(wù)成本優(yōu)勢明顯，處于行業(yè)領(lǐng)先地位。通威股份表示，未來公司多晶硅、電池片將在競爭中先對進口部分市場形成替代，并進一步淘汰國內(nèi)落后多晶硅、電池片產(chǎn)能。

光伏行業(yè)發(fā)展?jié)摿Υ?/strong>

公司多晶硅項目擴產(chǎn)的背后，是對光伏行業(yè)的看好。公司表示，光伏行業(yè)發(fā)展?jié)摿薮?。歐洲聯(lián)合研究中心預(yù)測，到2030年，光伏發(fā)電在世界總電力中的供應(yīng)將達到10%以上；到2040年，光伏發(fā)電將占電力的20%以上。而多晶硅產(chǎn)業(yè)作為光伏產(chǎn)業(yè)的上游行業(yè)，具有較高的投資價值和發(fā)展?jié)摿Α?br />
2018年10月和12月，通威股份包頭年產(chǎn)5萬噸高純晶硅項目一期2.5萬噸和樂山年產(chǎn)5萬噸高純晶硅項目一期2.5萬噸項目相繼建成投產(chǎn)。中國證券報記者從通威股份了解到，經(jīng)過投產(chǎn)后的運行提升，包頭一期和樂山一期項目的實際產(chǎn)能都將超過3萬噸/年，再加上公司全資子公司永祥股份原有的約2萬噸多晶硅產(chǎn)能，2019年通威股份多晶硅實際產(chǎn)能將突破8萬噸。募投項目投產(chǎn)后，通威股份多晶硅遠期產(chǎn)能將有望達14萬噸/年。

從下游產(chǎn)能消化來看，通威股份表示，公司積累了大量優(yōu)質(zhì)客戶，為新增產(chǎn)能的消化奠定堅實的基礎(chǔ)。永祥股份核心大客戶皆為下游知名品牌企業(yè)，已開發(fā)的大客戶基本覆蓋了國內(nèi)下游一線知名大企，包括隆基股份、中環(huán)股份等。良好的客戶關(guān)系、優(yōu)良的產(chǎn)品品質(zhì)能保證公司募投項目投產(chǎn)后的產(chǎn)能消化。萬聯(lián)證券指出，公司于2018年同隆基股份、中環(huán)股份簽訂的共計12.5萬噸多晶硅銷售訂單，將有力保障公司未來三年多晶硅業(yè)績穩(wěn)中向好的發(fā)展態(tài)勢。