臨近歲末，又到了許多業(yè)內朋友開始四處打探明年政策動向的時間。這幾乎已成了中國光伏企業(yè)年底時的一項固定工作，也讓各消息靈通人士有了大顯神通的機會。

所打聽的問題其實變化不大，不外乎就是標桿電價會不會降、可能降多少、年度裝機規(guī)模多少、領跑者等各細分項目的具體指標多少等等。

面對一個由并不確定的規(guī)模指揮棒主導的市場，企業(yè)為來年發(fā)展之計早作準備，只是一種經營者本份，無可厚非。不過，今年有一類“新人”也參與了消息打聽之列，卻不得不引人深思。

在鼓勵無補貼光伏項目發(fā)展的背景下，今年下半年市場上出現(xiàn)了一批專門開發(fā)無補貼光伏項目的開發(fā)商。無補貼項目，顧名思義，就是不需要財政補貼的光伏發(fā)電項目。

對此，國家能源局綜合司8月30日批復山東東營某無補貼試點項目時有更清晰的表述：對此類不需要國家補貼的項目，各地可按照國家有關可再生能源政策，結合電力市場化改革，在落實土地和電網接納條件的前提下自行組織實施，并將項目情況及時抄送我局。

也就是說，只要地方政府同意，只要能夠落實土地、并網和消納等條件，無補貼項目可以甩開膀子加油干。

那么，為什么無補貼項目開發(fā)商也對全國性的年度政策如此敏感呢?
有業(yè)內朋友解釋，原因在于市場對政策的理解存在分歧，有人認為無補貼項目可以隨便做，也有人認為不能隨便搞，同樣要受國家年度規(guī)模指標的限制。

而與此同時，由于來年的年度規(guī)模指標尚未公布，全國的分布式總體指標是多少、如何分解到各地、到了各地又如何分配等，企業(yè)都無從解惑而一頭霧水，自然要到處打聽。

一位此前曾深受地方“先建先得”政策之苦的開發(fā)商的做法，可能很具有一定的市場代表性。

“誰知道明年的分布式指標各地會如何分配呢，我先去排隊至少有一些優(yōu)勢吧，如果等到指標分配辦法出來了，恐怕就來不及了。”

在這種考慮下，許多項目開發(fā)商都是“一顆紅心，兩種準備”，先按無補貼項目條件去開發(fā)項目，然后到地方主管部門去排隊等候明年的補貼項目指標。

于是，一種新型的“等補貼”光伏項目由此誕生。

在這類“等補貼”項目的開發(fā)商看來，公司要生存和發(fā)展，就得去做項目，如果排隊能拿到有補貼的指標，當然皆大歡喜，如果拿不到，就只好當無補貼項目做了。

而相對于能否拿到有補貼的項目指標，他們更擔心的是，即使按無補貼條件開發(fā)的項目，如果也進不了年度規(guī)模指標而無法并網，那才是最糟糕的。

在某種程度上說，“531”之后的中國光伏市場，進入了一個政策的空窗期，或曰信號混亂期。

一方面，自“531”文件后，官方并未有進一步的對行業(yè)的明確政策出臺。但另一方面，市場各方對于未來政策發(fā)展方向的期望式解讀卻又漫天飛舞，不僅導致了市場認知混亂，甚至也令政策制定者動輒得咎。

客觀地說，無論是對行業(yè)情況的全面梳理，還是政策調整涉及眾多部門的溝通與協(xié)調，都需要時間，因此政策空窗期有其現(xiàn)實的合理性，業(yè)內應該予以理解。

但也不可否認的是，光伏如今已是一個萬億級產業(yè)，就業(yè)人群影響面日益廣泛，且涉及到未來清潔發(fā)展大局，產業(yè)政策信號如果長期模糊，對行業(yè)的傷害，恐怕就將不是表面上幾千億市值增發(fā)那么簡單。

正如有金融人士認為，“531”震蕩受傷最深的，其實是金融和社會資本對于整個光伏行業(yè)的信心。

那類認為“行業(yè)成功扛住了531政策震蕩，全行業(yè)抗風險能力得到了大大提升”的看法，明顯忽略了近期國際市場需求對于內需市場震蕩的強力支撐。如果，當下的國際市場與2012年時一般呢?

一個產業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，顯然不能依賴充滿僥幸的管理思維。

在宏觀層面，“531”驟然調整有其合理性與必然性，但其中值得總結的問題也確實不少。這其實是一次系統(tǒng)反思此前政策和管理思維的極好機會，特別是要分析政策調整與市場預期之間一再出現(xiàn)錯位的深層次原因。

實際上，市場參與各方需要的是一種更具確定性的未來發(fā)展預期，而非各種似是而非的內幕消息。正如那些以自發(fā)自用模式為主的無補貼項目開發(fā)商，他們其實非常明白補貼退出是遲早的事，因此更關心的是保障客戶長久用電以及分布式發(fā)電市場化交易等長效政策。

但恰恰正是此類能夠給予市場穩(wěn)定預期的長效政策，卻遲遲未見下文，也一定程度上加深了市場的不確定性。

后“531”時代的中國光伏市場，很可能面臨著一個要么高質量發(fā)展沖刺平價、要么淪落為“傳統(tǒng)行業(yè)”的十字路口，究竟如何發(fā)展，顯然還需要政策制定者多費思量、多予關注。