電力體制改革、供給側(cè)改革、產(chǎn)業(yè)政策改革，在光伏身上的三重疊加；貿(mào)易戰(zhàn)中，美國針對我們的“制造業(yè)2025”計劃中，光伏制造是美方重點打擊的重點。在內(nèi)外夾擊下，光伏躺著中槍，這才是光伏政策翻來覆去、顛三倒四，步步嚴控指標和削減電價的根結(jié)。

5月31日，國家發(fā)展改革委、財政部、國家能源局聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于2018年光伏發(fā)電有關(guān)事項的通知》（發(fā)改能源〔2018〕823號），嚴控光伏發(fā)展的基調(diào)，引發(fā)了全行業(yè)前所未有的市場大震動。

形勢看似不可收拾，但若跳出光伏看光伏，剖析清楚本論新政的脈絡(luò)，前景并沒有想象中那么晦暗，光伏們也不用太過于揪心，天塌不下來。

筆者認為，分析本輪光伏新政要看如下幾個方面。

1.怎么看待光伏補貼的拖欠

目前全國存量電站并網(wǎng)規(guī)模約150GW，2017年累計并網(wǎng)130GW，2018年約20GW；按全年滿發(fā)1100小時算，年實際發(fā)電量約1650億度。國補比例按電價6成算，補貼金額最多也就1000億元，擠壓點水分、考慮到局部并網(wǎng)情況等，全年實際補貼金額約800億元。

年支出800億元，這對國家財政支出來說根本不算個事，為啥國家還老拖著不發(fā)放呢？

筆者認為，所謂可再生能源基金不夠只是個托詞，最主要的因素是決策層對瘋狂裝機量的異常擔憂，擔心又像金太陽一樣，財政的錢撥出去了，電站卻大多數(shù)爛尾。

如今度電補貼的制度設(shè)計是比金太陽初裝補貼更科學，但國家能源局（1180億度）和國家統(tǒng)計局（970億度）對2017年光伏實際發(fā)電量數(shù)據(jù)統(tǒng)計，相差210億度。這210億度點數(shù)據(jù)上的差異，背后可能涉及到的邏輯，誰也心里沒底，這讓決策層如何是好啊。

這筆補貼，到底發(fā)還是補發(fā)？

發(fā)的話采取誰家的統(tǒng)計口徑，國家能源局是光伏能源最高行政管理部門，統(tǒng)計數(shù)據(jù)可以作為權(quán)威數(shù)據(jù)；國家統(tǒng)計局是國家級數(shù)據(jù)的法定輸出部門，也是權(quán)威機構(gòu)？

國補已近脫了這么久了，再拖下去國家信用就沒了，相信國家的投資企業(yè)也扛不住了，行業(yè)可能玩完。再不發(fā)的話，怎么向舉國上下交代？

所以控制增量、清理存量，核實家底，確定最終補發(fā)清單與數(shù)據(jù)，盡快補發(fā)拖欠的補貼成了高層的緊迫決策。

2.要從國內(nèi)改革大局上看光伏

電力體制改革、供給側(cè)改革、產(chǎn)業(yè)政策改革在光伏身上的三重疊加，讓光伏成了國內(nèi)改革大局漩渦中的一枚至關(guān)重要的棋子。接下來的日子里，在各利益攸關(guān)方的博弈對峙下，政策或形勢川劇般變臉似的忽左忽右，將成常態(tài)。

①電改推進不盡人意，光伏被迫成試點

5號文指導下的電力體制改革，關(guān)鍵性的幾個試點其實收效并不大。售電改革狂歡過后，售電公司的努力并沒有釋放行業(yè)性的市場紅利，對電力體制的沖擊微乎其微，用電大戶們反倒嚇得膽戰(zhàn)心驚。配網(wǎng)改革，雷聲大雨點小，國網(wǎng)和南網(wǎng)基本沒有給社會資本開口子。市場化交易試點，過網(wǎng)費等關(guān)鍵性邊界條件遲遲落不了底，玩家們只能天天摸著石頭，不敢過河。

這輪不想放棄行政剛性調(diào)控權(quán)、又像普遍釋放市場紅利、還想全民獲益的改革，注定步履蹣跚，急需尋找一個新的改革突破口。而光伏作為電力能源系統(tǒng)的獨特分子，莫名其妙所謂就成了電改的排頭兵。改革成了，利國利民；改輸了，250萬就業(yè)者可以轉(zhuǎn)向電力的其它細分市場就業(yè)，不影響大局。故此次釜底抽薪似的光伏調(diào)控，在全國范圍內(nèi)根本沒有泛起任何浪花，只有央視象征性的公布了一下信息，官民普遍沒怎么當回事。

②供給側(cè)改革涉及面廣，光伏卷入其中

供給側(cè)改革中，房地產(chǎn)去產(chǎn)能事宜愿違，越改革房價越高漲，但涉及面太廣，不好硬著陸。像鋼鐵、煤炭、化工、有色金屬等行業(yè)，除了關(guān)停以外，也沒啥好的手段。

目前，能按市場導向的要求來規(guī)范行政權(quán)力的行業(yè)，也就剩下光伏了?？上У氖菍τ趪乙恢睆娬{(diào)的供給側(cè)改革，光伏的監(jiān)管層和制造端似乎一直與改革若隱若離。

長期以來，供給側(cè)（生產(chǎn)型企業(yè)）在主導國內(nèi)光伏市場的發(fā)展和光伏電站的建設(shè)，2018的上海光伏展，供給側(cè)們把光伏繁榮的泡沫吹到了頂峰；需求側(cè)（投資者）話語權(quán)并不重，一直在被動適應(yīng)供給側(cè)。結(jié)果就是光伏行業(yè)不自然的卷入供給側(cè)改革的洪流中。；

③過高的補貼比例，光伏成產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整的重災(zāi)區(qū)

政策性扶持新型產(chǎn)業(yè)是后發(fā)超趕型國家慣用的產(chǎn)業(yè)政策，在中國經(jīng)濟發(fā)展的各個時期均扮演了重要角色，其“功與過”經(jīng)常被各界討論。

目前，光伏補貼占整個電費收益的比重超過60%，補貼的力度和強度在所有行業(yè)中少有。金太陽時期，補貼資金的非透明化操作，監(jiān)管機構(gòu)與利益主體的利益輸送、利益捆綁等，備受民間弊垢。

為規(guī)范對產(chǎn)業(yè)的政策性支持行為，利于促進產(chǎn)業(yè)扶持政策的體制性轉(zhuǎn)型，光伏再一次被入選產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整的重災(zāi)區(qū)。

3.中美貿(mào)易對峙下的光伏

國內(nèi)光伏制造業(yè)的堅挺，一直是美方的心頭大患，欲除去而后快。2011年，美國公布中國企業(yè)反傾銷稅率為18%-250%；2014年，稅率提升至27%-165%和28%-50%；2018年1月，對進口光伏產(chǎn)品征收高額關(guān)稅（4年），第一年的稅率高達30%隨后遞減至10%。

這場中美經(jīng)濟的對峙中，美方列出針對中國的核心清單中，矛頭直指《中國制造2025》中新能源、新材料等高科技產(chǎn)業(yè)，試圖對中國科技和經(jīng)濟發(fā)展設(shè)置障礙。國內(nèi)的光伏制造業(yè)屬于典型的新能源、新材料行業(yè)，近些年基本輕輕松松就把歐美的同行滅了。特朗普政府對中國光伏下手，深得美國國內(nèi)各界的支持。故美方給中方施壓，要求中國政府光伏去補貼化、收緊光伏產(chǎn)能就不難理解了。

結(jié)論：

現(xiàn)行的行業(yè)態(tài)勢，短期無解，但中長期對供需雙方來說，都是發(fā)展的黃金期。

1.光伏已經(jīng)成為國內(nèi)決策和中美博弈的棋子，其重要性不言而喻。中長期看，一旦達成某種妥協(xié)或平衡，光伏發(fā)展的下一個黃金期，很快會到來。

2.短期看，行業(yè)停車整頓、產(chǎn)業(yè)擠壓泡沫、增長動能換擋，對光伏影響頗大，怎樣熬過平價上網(wǎng)前的最后一公里是異常艱巨的課題。

政策的倒逼，光伏制造業(yè)的自救會很艱難，少部分研發(fā)產(chǎn)能追求高效率、提質(zhì)增效，大多數(shù)應(yīng)用產(chǎn)能必須低價格、維持生計，是企業(yè)壓縮基礎(chǔ)代謝成本的必然選擇。

3.補貼到位不再是傳說。產(chǎn)業(yè)或行業(yè)的摸底，時間不會短暫；拖欠的補貼，國家層面梳理清楚后，預(yù)計2018年底左右，會陸續(xù)到位。打壓增量必然要用化解好存量，來澆滅行業(yè)怨氣，給行業(yè)更好發(fā)展提供資金支持。政策只有張弛有度、左右逢源，才可執(zhí)行到位嘛。

建議企業(yè)摸清家底，完善自家電站各種不足，挖掘發(fā)電潛能，拿到更好的收益，而不是留下一堆爛尾或存在安全隱患、發(fā)不出電來的垃圾電站。