前言：高達(dá)53GW的新增裝機(jī)，讓2017年光伏行業(yè)發(fā)展再攀高峰。而根據(jù)賽迪智庫(kù)發(fā)布的《2018年中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展形勢(shì)展望》顯示，在供給側(cè)，各環(huán)節(jié)新增及技改產(chǎn)能在2018年逐步釋放。多晶硅原有企業(yè)技改產(chǎn)能投產(chǎn)、部分企業(yè)也在重新進(jìn)入多晶硅領(lǐng)域，產(chǎn)能在逐步增大，至2018年底，國(guó)內(nèi)多晶硅產(chǎn)能可能達(dá)到39.4萬(wàn)噸；硅片企業(yè)單晶硅片擴(kuò)產(chǎn)產(chǎn)能釋放，多晶硅片通過(guò)金剛線技改也陸續(xù)增大產(chǎn)能；電池片企業(yè)紛紛通過(guò)黑硅技術(shù)、PERC技術(shù)、N型電池技術(shù)等進(jìn)行技改，提升電池產(chǎn)能，高效電池產(chǎn)能在增大；組件企業(yè)加速對(duì)生產(chǎn)線自動(dòng)化、智能化改造，生產(chǎn)能力不斷提升，有效產(chǎn)能逐步擴(kuò)大。但是面對(duì)2018面對(duì)2018年可能會(huì)收縮的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)以及已然顯現(xiàn)的國(guó)際市場(chǎng)貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)，光伏行業(yè)將面對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩還是只是“狼來(lái)了”?

高達(dá)53GW的新增裝機(jī)，讓2017年光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展再攀高峰。一片欣欣向榮的盛況之下，瘋狂擴(kuò)產(chǎn)似乎在所難免，但是面對(duì)2018年可能會(huì)收縮的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)以及已然顯現(xiàn)的國(guó)際市場(chǎng)貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)，降價(jià)也已開(kāi)始，產(chǎn)能過(guò)剩還會(huì)只是“狼來(lái)了”？

“我們要特別警惕產(chǎn)業(yè)過(guò)熱問(wèn)題，不管是在上游多晶硅，還是在下游的電池片等環(huán)節(jié)，目前擴(kuò)產(chǎn)都很厲害。我們的市場(chǎng)跟不跟得上這種擴(kuò)張，我希望我們的企業(yè)在擴(kuò)產(chǎn)時(shí)要考慮全面，并且做好技術(shù)儲(chǔ)備，分步邁進(jìn)。我們非常不愿意2011年左右的時(shí)候光伏制造業(yè)過(guò)剩的情況再次發(fā)生。”一年一度的光伏回顧和展望會(huì)上，最為重磅的回顧展望之后，中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)王勃華說(shuō)出了自己對(duì)于這一行業(yè)的擔(dān)憂。

產(chǎn)能過(guò)剩，這似乎是大家公認(rèn)的觀點(diǎn)，但是從近幾年國(guó)內(nèi)光伏的發(fā)展?fàn)顩r來(lái)看，每一次的產(chǎn)能過(guò)剩危機(jī)似乎都只是“狼來(lái)了”而已，市場(chǎng)最終還是完成了絕大部分產(chǎn)能的吸收。

“產(chǎn)能過(guò)剩確實(shí)比較明顯。2016年和2017年這兩年組件供應(yīng)趨緊，因此企業(yè)規(guī)劃了大量新增產(chǎn)能，這一方面會(huì)造成供應(yīng)上產(chǎn)能的增加，另一方面單位成本也會(huì)下降。”中國(guó)新能源電力投融資聯(lián)盟秘書(shū)長(zhǎng)彭澎認(rèn)為，“未來(lái)整個(gè)市場(chǎng)能否吸收國(guó)內(nèi)的光伏產(chǎn)能關(guān)鍵還是要看2018年的裝機(jī)市場(chǎng)有多大，如果能維持在50~60GW，問(wèn)題就不會(huì)太大。”

無(wú)論光伏新增裝機(jī)是否到達(dá)了峰值，毋庸置疑的是，光伏的市場(chǎng)需求確實(shí)呈現(xiàn)出此消彼長(zhǎng)，不斷增加的趨勢(shì)。

那么，我們?cè)撛趺纯创夥a(chǎn)能的過(guò)剩？是優(yōu)勝劣汰，淘汰落后，還是緊跟市場(chǎng)的步伐？

市場(chǎng)變數(shù)

“光伏產(chǎn)業(yè)不是一個(gè)完全市場(chǎng)化的產(chǎn)業(yè)，不是簡(jiǎn)單以供求市場(chǎng)的供求關(guān)系決定實(shí)際結(jié)果，其中很大一部分受?chē)?guó)內(nèi)補(bǔ)貼政策影響，同樣受?chē)?guó)外各國(guó)的補(bǔ)貼政策的影響。目前產(chǎn)能足夠，但是國(guó)內(nèi)政策和國(guó)際市場(chǎng)的變化很難預(yù)測(cè)，產(chǎn)能過(guò)?；蛘吖┐笥谇蟛⒉荒芎?jiǎn)單地一概而論。”中國(guó)能源經(jīng)濟(jì)研究院院長(zhǎng)紅煒表示。

從光伏產(chǎn)能過(guò)剩最為嚴(yán)重的2011年來(lái)看，彼時(shí)光伏全球供應(yīng)量為70GW，但是需求只有27.5GW，產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩，但是隨著之后國(guó)內(nèi)補(bǔ)貼政策的出臺(tái)，以及美國(guó)、日本等市場(chǎng)的興起，供求關(guān)系逐漸得到扭轉(zhuǎn)。國(guó)內(nèi)國(guó)際政策無(wú)疑是影響光伏供求的一大變數(shù)。

而對(duì)于預(yù)測(cè)的2017年光伏新增裝機(jī)規(guī)模出入較大的問(wèn)題，彭博新能源財(cái)經(jīng)亞太區(qū)總經(jīng)理Justin Wu曾表示:“中國(guó)2017年的光伏裝機(jī)規(guī)模比我們年初的預(yù)測(cè)高20GW。主要原因有兩方面：首先，盡管補(bǔ)貼負(fù)擔(dān)日益嚴(yán)重、限電問(wèn)題持續(xù)蔓延，但受行業(yè)發(fā)展的壓力驅(qū)動(dòng)，中國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)并未嚴(yán)格限制地面電站的新建指標(biāo)規(guī)模。開(kāi)發(fā)商幾乎全部默認(rèn)將在未來(lái)幾年中拿到補(bǔ)貼。”

與此同時(shí)，雖然國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)面臨海外市場(chǎng)的種種貿(mào)易保護(hù)，比如最近的美國(guó)和印度的貿(mào)易保護(hù)措施。但是從全球范圍來(lái)看，也可以看到中東、北非、墨西哥等市場(chǎng)的發(fā)展?jié)摿Α?br />
“除了歐洲、日本、美國(guó)、中國(guó)、印度和其他市場(chǎng)，今年彭博把中東、北非、土耳其、拉美、東南亞單獨(dú)列了出來(lái)，也就是說(shuō)這些市場(chǎng)的份額是越來(lái)越大的，在五大市場(chǎng)之外，其他市場(chǎng)可以占到32%。”彭博新能源財(cái)經(jīng)分析師劉雨菁在光伏回顧和展望會(huì)上表示。

除了政策是光伏市場(chǎng)的一大變數(shù)，技術(shù)的快速進(jìn)步也影響著行業(yè)供需的變化，尤其是隨著光伏技術(shù)的不斷成熟，越來(lái)越多的技術(shù)走向產(chǎn)業(yè)化，新技術(shù)產(chǎn)能和舊技術(shù)產(chǎn)能之間的轉(zhuǎn)換顯得尤為重要。

擴(kuò)產(chǎn)的邏輯

擴(kuò)產(chǎn)儼然成為2017年光伏全產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主旋律。

賽迪智庫(kù)發(fā)布的《2018年中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展形勢(shì)展望》顯示，在供給側(cè)，各環(huán)節(jié)新增及技改產(chǎn)能在2018年逐步釋放。多晶硅原有企業(yè)技改產(chǎn)能投產(chǎn)、部分企業(yè)也在重新進(jìn)入多晶硅領(lǐng)域，產(chǎn)能在逐步增大，至2018年底，國(guó)內(nèi)多晶硅產(chǎn)能可能達(dá)到39.4萬(wàn)噸；硅片企業(yè)單晶硅片擴(kuò)產(chǎn)產(chǎn)能釋放，多晶硅片通過(guò)金剛線技改也陸續(xù)增大產(chǎn)能；電池片企業(yè)紛紛通過(guò)黑硅技術(shù)、PERC技術(shù)、N型電池技術(shù)等進(jìn)行技改，提升電池產(chǎn)能，高效電池產(chǎn)能在增大；組件企業(yè)加速對(duì)生產(chǎn)線自動(dòng)化、智能化改造，生產(chǎn)能力不斷提升，有效產(chǎn)能逐步擴(kuò)大。

據(jù)悉，保利協(xié)鑫在新疆建設(shè)總產(chǎn)能為6萬(wàn)噸的多晶硅生產(chǎn)基地，2018年將完成前兩期4萬(wàn)噸的投產(chǎn)；通威股份規(guī)劃的包頭5萬(wàn)噸以及樂(lè)山5萬(wàn)噸產(chǎn)能將在2018年各完成一期2.5萬(wàn)噸的投產(chǎn)，也就是共計(jì)5萬(wàn)噸投產(chǎn)；東方希望12萬(wàn)噸多晶硅規(guī)劃，一期3萬(wàn)噸將于2018年投產(chǎn)；天宏瑞科1.9萬(wàn)噸多晶硅項(xiàng)目將在2018年投產(chǎn)。

2018年1月20日，全球最大單晶硅制造商隆基股份發(fā)布《單晶硅片業(yè)務(wù)三年（2018-2020）戰(zhàn)略規(guī)劃》。規(guī)劃中提出隆基股份要在2017年底硅片產(chǎn)能15GW的基礎(chǔ)上，力爭(zhēng)在今年將單晶硅片產(chǎn)能提升至28GW；中環(huán)股份在2017年底單晶硅片的產(chǎn)能有望達(dá)到12GW，在2018年底單晶產(chǎn)能將達(dá)到23GW。

而在此前，通威股份也發(fā)布了20GW的高效晶硅電池生產(chǎn)項(xiàng)目規(guī)劃，預(yù)計(jì)未來(lái)3~5年投產(chǎn)；阿特斯在2017年12月31日之前電池片總產(chǎn)能達(dá)到5.45GW，計(jì)劃在2018年底電池片產(chǎn)能達(dá)到約7GW。

毋庸置疑，光伏產(chǎn)業(yè)因?yàn)榧夹g(shù)進(jìn)步突飛猛進(jìn)，需求更多的是迅速地提高某種技術(shù)和設(shè)備的產(chǎn)能來(lái)增加市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力。

“光伏行業(yè)是一個(gè)高技術(shù)行業(yè)，技術(shù)迭代特別快。之前，我做了一個(gè)調(diào)研，企業(yè)從硅片到組件，全產(chǎn)業(yè)鏈，生產(chǎn)1GW組件大概需要多少生產(chǎn)人員、銷(xiāo)售人員、管理人員，有的企業(yè)是8000多人，有的則是2000多人，有的企業(yè)是500人，根本的區(qū)別在于一個(gè)是老產(chǎn)能，一個(gè)是全新的產(chǎn)能?？梢?jiàn)，企業(yè)如果不上新產(chǎn)能，產(chǎn)品就不具備市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，就會(huì)被淘汰。”資深光伏行業(yè)研究員、北京先見(jiàn)能源咨詢(xún)有限公司技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)部副總經(jīng)理王淑娟表示，“因此，我支持?jǐn)U產(chǎn)，但不支持大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)。同樣因?yàn)榧夹g(shù)進(jìn)步快，如果目前產(chǎn)能擴(kuò)張?zhí)?，則將來(lái)大量舊產(chǎn)能有可能就會(huì)變成企業(yè)包袱。然而，與之相悖的是，企業(yè)都希望通過(guò)擴(kuò)產(chǎn)能來(lái)攤低成本。”

事實(shí)上，在新的技術(shù)擴(kuò)起來(lái)之后，舊的技術(shù)產(chǎn)能并不會(huì)立馬被淘汰掉，會(huì)持續(xù)占領(lǐng)一些低端市場(chǎng)。因此，即便總體的光伏產(chǎn)能過(guò)剩，但對(duì)于市場(chǎng)需求旺盛的高效或者是滿足光伏領(lǐng)跑者的產(chǎn)品產(chǎn)能而言，集中供應(yīng)的能力可能仍然受限。與此同時(shí)，隨著高效產(chǎn)能的不斷投產(chǎn)，沒(méi)有資金能力進(jìn)行技術(shù)產(chǎn)能更迭的中小企業(yè)生存空間，或?qū)⑦M(jìn)一步被壓縮。

中小企業(yè)承壓

如果把光伏企業(yè)分成不同的陣線，如第一、第二、第三集團(tuán)等，那么目前第一、第二集團(tuán)的領(lǐng)先企業(yè)產(chǎn)能利用率非常的高，幾乎都是滿產(chǎn)狀態(tài)。而第三集團(tuán)則是一些中小品牌，采取的往往是一種機(jī)會(huì)主義的策略，在前兩個(gè)集團(tuán)生產(chǎn)不能滿足市場(chǎng)要求時(shí)進(jìn)入來(lái)供給市場(chǎng)，這一部分企業(yè)存在的相對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩比較嚴(yán)重。

在被問(wèn)及產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題時(shí)，亞洲光伏產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)副主席、賀利氏光伏總裁李海德做了如上比喻。

“這些中小企業(yè)往往沒(méi)有足夠資金去購(gòu)買(mǎi)原材料，供給也是波動(dòng)性的，有些時(shí)間會(huì)是產(chǎn)能過(guò)剩的清況。”李海德說(shuō)。

據(jù)悉，國(guó)內(nèi)部分中小型光伏企業(yè)正加速I(mǎi)PO，募集資金繼續(xù)投資光伏產(chǎn)業(yè)，部分外圍企業(yè)也開(kāi)始布局光伏產(chǎn)品制造。但是，對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，想要跟上技術(shù)更新的速度還需要很強(qiáng)的資金實(shí)力。

有這樣一個(gè)案例。有一家光伏小企業(yè)，2017年效益很好，盈利達(dá)到800多萬(wàn)。但到2017年底時(shí),行業(yè)普遍更換了新的產(chǎn)線時(shí)，這家企業(yè)選擇了賣(mài)掉原來(lái)的設(shè)備退出。

“如果此時(shí)不更換生產(chǎn)線，那么其產(chǎn)品就會(huì)失去競(jìng)爭(zhēng)力。但是,如果要把原來(lái)的設(shè)備全部更換為新產(chǎn)線,大概需要1000萬(wàn)才能把產(chǎn)能全部改造完成，所以只好賣(mài)掉。”該企業(yè)負(fù)責(zé)人坦言。

單晶or多晶

不難看出，由于對(duì)高效光伏產(chǎn)品的需求旺盛，這一輪的擴(kuò)產(chǎn)主要以單晶為主。

的確，從未來(lái)的市場(chǎng)來(lái)看，隨著分布式光伏占比的不斷提高，用地或者屋頂方面的價(jià)格也會(huì)水漲船高，對(duì)于單位面積發(fā)更多電量的高效組件的需求就會(huì)激增，單晶和多晶的高效產(chǎn)品并存，并不完全是單晶市場(chǎng)這樣一個(gè)大的區(qū)分，主要還是高效組件和普通組件拉開(kāi)檔次，高效組件的占比逐年提高。

但就目前的性?xún)r(jià)比來(lái)講，單晶的性?xún)r(jià)比較高，現(xiàn)在單多晶的主流產(chǎn)品差相差10W，至少也保持7、8分錢(qián)的價(jià)差，才是一個(gè)合理價(jià)差。如果是特別復(fù)雜的應(yīng)用場(chǎng)景，比如水上光伏，可能要保持一毛多的價(jià)差才是合理價(jià)差。

“如今價(jià)差已經(jīng)是2、3分錢(qián)，在這種情況下，單晶的優(yōu)勢(shì)比較明顯，如果單晶產(chǎn)能又足夠，單晶還是會(huì)有向上漲的趨勢(shì)的。這也是為什么目前光伏的擴(kuò)產(chǎn)主要以單晶為主。”王淑娟分析。

彭博新能源財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)顯示，2017年的全球單多晶組件市場(chǎng)份額為28%和72%，2018年預(yù)計(jì)將會(huì)為39%和61%，而2019年將會(huì)分別達(dá)到50%。

“對(duì)于單晶和多晶，未來(lái)市場(chǎng)單晶比例會(huì)稍多一些達(dá)到60%，但我認(rèn)為多晶產(chǎn)品不會(huì)消失，因?yàn)樗膬r(jià)格比較經(jīng)濟(jì)。”李海德預(yù)測(cè)。