當?shù)貢r間1月22日，美國貿(mào)易代表辦公室宣布，根據(jù)201條款，對進口光伏組件征收30%的關(guān)稅，年遞減5%，同時免稅配額提高到2.5GW。

原文如下：



蓋錫咨詢解讀如下：

焦點一：201是否與雙反稅率疊加

此焦點政策還未明確規(guī)定，蓋錫的判斷是疊加的概率較高，因此以下的觀點是建立在雙反稅率與201稅率疊加的假設(shè)上。

影響一：免稅年產(chǎn)能提升

全球到美國的免稅年產(chǎn)能提高到7GW左右，且還有談判空間。

影響二：或提升在當?shù)卦O(shè)組件工廠的動力

由于稅率維持在30%，在美國設(shè)電池廠的吸引力降低，但是設(shè)組件廠的吸引力提高，因此利好非雙反目標區(qū)的電池片產(chǎn)能。臺灣由于新的復審稅率只有1.07%，且單獨電池片的產(chǎn)能較大，因此也在被利好的范圍內(nèi)。

影響三：或?qū)⒗貌糠謻|南亞國家

免稅配額的提高同時也利好原先就有較大量出貨到美國的東南亞以及韓國產(chǎn)能，但具體配額如何執(zhí)行目前還沒有細節(jié)。

影響四：美國的組件產(chǎn)能或?qū)⒃霎a(chǎn)

目前估算，未來一年內(nèi)美國增產(chǎn)的組件產(chǎn)能可能超過5GW。不過具體仍要看與美國進行貿(mào)易談判所帶來的連鎖效應(yīng)。其中韓國廠去美國的機率仍高，但由于考慮成本與經(jīng)營模式，較有可能建立垂直一體化的工廠。中國或東南亞廠商則會只建組件廠，選擇從東南亞或臺灣進口電池片。美國本土廠商的擴產(chǎn)則一半一半，由于美國本土廠商的電池大多是N型或是高效電池，因此較少對外采購，但美國本土也有不少純組件產(chǎn)能，這部份企業(yè)會只擴組件產(chǎn)能。

影響五：部分中國企業(yè)或以交換協(xié)議獲得配額

美國釋出可談判的消息，預(yù)期將有廠商以購買美國硅料交換免稅組件的配額，比如晶澳與隆基在東南亞的一體化或半一體化產(chǎn)能即可這樣操作。中國廠商來說，則有可能是隆基或中環(huán)，以這樣的交換協(xié)議獲得配額，并困綁銷售給其客戶，可同時緩解單晶用的硅料不足的問題。若此種交換協(xié)議大規(guī)模鋪開，將減少去美國設(shè)廠的意愿。