賽維危機(jī)6年：神秘民企攜央企接盤

接盤民企贛商科技獨(dú)家回應(yīng)稱，接盤后賽維不再以體量競(jìng)爭(zhēng)；賽維旗下子公司數(shù)次轉(zhuǎn)手，三年身價(jià)漲40倍


蘇州市工業(yè)園區(qū)通園路699號(hào)港華大廈10層，標(biāo)有華英控股集團(tuán)、華英汽車等標(biāo)志企業(yè)。新京報(bào)記者趙毅波攝

在百億元債務(wù)危機(jī)跌宕6年后，昔日光伏巨頭賽維集團(tuán)的破產(chǎn)重整之路又一次迎來(lái)拐點(diǎn)。

今年1月10日，新余中院根據(jù)債權(quán)人會(huì)議表決結(jié)果依法做出裁定，批準(zhǔn)江西賽維LDK太陽(yáng)能高科技有限公司(簡(jiǎn)稱“賽維太陽(yáng)能”)、賽維LDK太陽(yáng)能高科技(新余)有限公司(簡(jiǎn)稱“賽維新余”)重整計(jì)劃。

據(jù)新余市中院消息，接盤賽維、對(duì)其實(shí)施重整的有兩家企業(yè)，分別為禾禾能源科技(江蘇)有限公司(簡(jiǎn)稱“禾禾能源”)，及蕪湖華融新亞投資合伙企業(yè)(有限合伙)。據(jù)了解，兩接盤企業(yè)將支付對(duì)價(jià)17.95億元收購(gòu)賽維兩公司100%股權(quán)，并按此對(duì)價(jià)清償賽維兩公司的債務(wù)。

公開(kāi)資料顯示，后者為央企中國(guó)華融旗下成員企業(yè)，前者頗為“神秘”，網(wǎng)上僅有極少資料。1月21日，接盤賽維的禾禾能源母公司贛商科技首次發(fā)聲，其獨(dú)家回應(yīng)新京報(bào)記者稱，賽維將來(lái)會(huì)是以自己的核心技術(shù)及裝備來(lái)改變市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，不會(huì)再以體量去做市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

接盤賽維的神秘民企

作為賽維的接盤方，關(guān)于禾禾能源的公開(kāi)報(bào)道并不多見(jiàn)。

工商資料顯示，這是一家相當(dāng)年輕的公司，成立于2014年12月，法人名為甘勝泉。禾禾能源為贛商科技集團(tuán)全資子公司，后者于2014年12月注冊(cè)成立，經(jīng)營(yíng)范圍包括節(jié)能環(huán)保照明器具、節(jié)能環(huán)保設(shè)備研發(fā)、光伏組件等，法人和第一大股東為甘勝泉。

公開(kāi)信息顯示，贛商科技旗下還設(shè)立了一家新能源汽車公司——華英新能源汽車(蘇州)有限公司，甘勝泉曾以華英汽車集團(tuán)有限公司董事長(zhǎng)身份公開(kāi)露面。工商資料顯示，公司法定代表人為甘勝泉，主營(yíng)新能源開(kāi)發(fā)利用，及汽車相關(guān)配套產(chǎn)業(yè)等多種產(chǎn)業(yè)鏈。

1月15日，新京報(bào)記者根據(jù)贛商科技官網(wǎng)顯示的地址前往蘇州市工業(yè)園區(qū)通園路699號(hào)港華大廈10F，記者看到了掛有“華英控股集團(tuán)”、“華英汽車”等標(biāo)志的企業(yè)。

1月21日，接盤賽維的贛商科技首次發(fā)聲，該集團(tuán)董事長(zhǎng)甘勝泉獨(dú)家回應(yīng)新京報(bào)記者稱，賽維將來(lái)會(huì)是以自己的核心技術(shù)及裝備來(lái)改變市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，不會(huì)再以體量去做市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。“賽維會(huì)上馬成套成系統(tǒng)的核心裝備及以具有競(jìng)爭(zhēng)的新一代產(chǎn)品來(lái)穩(wěn)步發(fā)展。”

“當(dāng)年賽維在江西新余帶動(dòng)了整個(gè)光伏發(fā)展，乃至世界光伏行業(yè)也是影響巨大，賽維重組是省市政府高度關(guān)注和關(guān)心下進(jìn)行的。”甘勝泉稱。

對(duì)于為何接盤賽維，甘勝泉稱，江西省相比長(zhǎng)三角，經(jīng)濟(jì)較為薄弱，贛商科技集團(tuán)作為長(zhǎng)三角贛籍企業(yè)家牽頭發(fā)起重組賽維，“帶著家鄉(xiāng)情結(jié)，帶著濃厚的感情，賽維的重組成功也是歷盡艱辛才實(shí)現(xiàn)的”。

12家債權(quán)行損失或超230億元

賽維的重整破產(chǎn)重組之路已經(jīng)走了6年。

作為昔日光伏巨頭，賽維集團(tuán)于2007年6月1日在美國(guó)紐交上市，成為江西省第一家在美國(guó)上市的企業(yè)。并于2008年，跨入中國(guó)企業(yè)500強(qiáng)。2013年，集團(tuán)銷售額逾300億。

據(jù)江西省新余市中級(jí)人民法院公開(kāi)資料顯示，自2012年以來(lái)，受歐美“雙反”打壓，全球光伏市場(chǎng)陷入低迷，產(chǎn)品價(jià)格大幅下跌，加之賽維公司自身擴(kuò)張過(guò)快和管理不善，賽維旗下四家子公司資金鏈緊繃，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)陷入困境。

2015年11月底，新余法院受理賽維旗下四家子公司進(jìn)行破產(chǎn)重整的申請(qǐng)，并確定2016年3月召開(kāi)第一次債權(quán)人會(huì)議。

根據(jù)后來(lái)媒體報(bào)道的第一次債權(quán)人會(huì)議資產(chǎn)評(píng)估情況，彼時(shí)賽維集團(tuán)四家企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估總值共計(jì)121.86億元。

到了當(dāng)年8月召開(kāi)的第二次債權(quán)人會(huì)議時(shí)，賽維集團(tuán)四家企業(yè)121.86億元的評(píng)估總值下降至76億元至79億元左右，降幅達(dá)37%。

據(jù)當(dāng)時(shí)《北京青年報(bào)》報(bào)道，有12家銀行共持有賽維集團(tuán)破產(chǎn)重整公司債權(quán)合計(jì)271億元。按涉及金額來(lái)看，國(guó)開(kāi)行以72.56億元債權(quán)占比最多，建行、農(nóng)行、招行和民生銀行持有債權(quán)均在30億元以上。上述12家債權(quán)銀行持有債權(quán)的清償率為6.62%-100%，合計(jì)受償額僅約40億元，整體清償率大約只有14.75%。按照債權(quán)總計(jì)271億元計(jì)算，12家銀行受到的損失可能超過(guò)230億元。

該清償方案被中行、招行、民生、光大等債權(quán)銀行投出反對(duì)票。

關(guān)于上述信息，記者聯(lián)系新余法院方面求證，接電話的工作人員稱不了解相關(guān)情況。記者分別向國(guó)開(kāi)行和建設(shè)銀行方面了解上述信息，兩家銀行未接受采訪，截至發(fā)稿，也未能聯(lián)系到其他幾家銀行對(duì)此置評(píng)。

1月19日，北京漢卓律師事務(wù)所律師朱立新告訴新京報(bào)記者，根據(jù)《破產(chǎn)法》規(guī)定，如果有部分表決組沒(méi)有通過(guò)重整計(jì)劃草案的，債務(wù)人或者管理人可以同未通過(guò)重整計(jì)劃草案的表決組協(xié)商，該表決組可以在協(xié)商后再表決一次。而如果重整計(jì)劃草案未獲得通過(guò)，或者已通過(guò)的重整計(jì)劃未獲得批準(zhǔn)的，人民法院應(yīng)當(dāng)裁定終止重整程序，并宣告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)。

子公司重整之路一波三折

2016年7月，河南易成新能源股份有限公司發(fā)布公告稱，將以3億股加5.5億元現(xiàn)金接盤賽維太陽(yáng)能、賽維新余兩家公司。

2017年2月23日，易成新能以“客觀環(huán)境及監(jiān)管政策發(fā)生變化”，終止對(duì)兩家企業(yè)的收購(gòu)。

賽維被迫尋找新的接盤者。最終，于2017年10月18日確定禾禾能源科技(江蘇)有限公司、蕪湖華融新亞投資合伙企業(yè)(有限合伙)為賽維兩公司新的重整戰(zhàn)略投資人，約定由重整投資人支付對(duì)價(jià)17.95億元收購(gòu)賽維兩公司100%股權(quán)，并按此對(duì)價(jià)清償賽維兩公司的債務(wù)。

2017年12月29日，經(jīng)債權(quán)人會(huì)議表決，重整計(jì)劃草案高票表決通過(guò)。

2018年1月10日，新余中院根據(jù)債權(quán)人會(huì)議表決結(jié)果依法做出裁定，批準(zhǔn)江西賽維LDK太陽(yáng)能高科技有限公司、賽維LDK太陽(yáng)能高科技(新余)有限公司重整計(jì)劃，并終止對(duì)賽維兩家公司的重整程序。

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子公司數(shù)次轉(zhuǎn)手身價(jià)3年漲40倍

2012年后，隨著生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)陷入困境，賽維集團(tuán)旗下不少子公司進(jìn)入破產(chǎn)重整程序，而由賽維集團(tuán)持股90%、賽維新余持股10%的合肥賽維(賽維LDK太陽(yáng)能高科技(合肥)有限公司)也走到被出售轉(zhuǎn)賣的境地。在不斷轉(zhuǎn)手的過(guò)程中，賽維子公司估值也在發(fā)生變化。

據(jù)中國(guó)能源網(wǎng)等多家媒體報(bào)道，2013年1月，合肥賽維發(fā)布公告稱，公司與上海錢江集團(tuán)簽署一項(xiàng)購(gòu)買協(xié)議，錢江集團(tuán)欲以約2500萬(wàn)元購(gòu)買合肥賽維的所有股份。但幾經(jīng)周折之后，這場(chǎng)“聯(lián)姻”并未成功。

同年4月，賽維合肥被出售給合肥高新區(qū)社會(huì)化服務(wù)公司，當(dāng)時(shí)售價(jià)為1.2億元。

出售3個(gè)月后，合肥高新區(qū)國(guó)資委下發(fā)了《關(guān)于同意轉(zhuǎn)讓賽維LDK太陽(yáng)能高科技(合肥)有限公司股權(quán)的批復(fù)》，合肥賽維股權(quán)被二次出售。

2013年8月5日，合肥賽維100%股權(quán)進(jìn)行公開(kāi)轉(zhuǎn)讓，此時(shí)，賽維合肥的資產(chǎn)總額為31.1億元，負(fù)債總額28.3億元，評(píng)估價(jià)3.26億元，轉(zhuǎn)讓底價(jià)是3.3億元。

賽維合肥并未止步于3.3億元“身價(jià)”。一個(gè)月后，合肥市招投標(biāo)中心再次發(fā)布公告稱，合肥賽維100%股權(quán)公開(kāi)轉(zhuǎn)讓已經(jīng)成交，通威股份的控股股東通威集團(tuán)最終以8.7億元價(jià)格接手，并將其更名為通威太陽(yáng)能(合肥)有限公司(簡(jiǎn)稱“合肥通威”)。

8.7億元也并非賽維合肥的最終估價(jià)。2016年4月15日晚間，通威股份發(fā)布重組預(yù)案，擬作價(jià)49.84億元收購(gòu)?fù)ㄍ瘓F(tuán)持有的合肥通威100%股權(quán)。與合肥通威凈資產(chǎn)賬面值8.01億元相比，評(píng)估價(jià)增值率高達(dá)521.94%。

通威股份發(fā)布公告顯示，2015年，通威股份資產(chǎn)總額60.89億元，合肥通威資產(chǎn)總額40.48億元，占比81.84%，而在凈資產(chǎn)額與營(yíng)業(yè)收入方面，合肥通威在通威股份中的占比分別達(dá)到193.04%和23.35%。

通威股份表示，合肥通威主要從事光伏行業(yè)晶硅電池片及組件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)，具有較顯著的技術(shù)密集型特性，價(jià)值更多體現(xiàn)于被評(píng)估企業(yè)所具備的技術(shù)經(jīng)驗(yàn)、市場(chǎng)地位、客戶資源、團(tuán)隊(duì)優(yōu)勢(shì)等方面。

從2013年至2016年，合肥賽維歷經(jīng)數(shù)次轉(zhuǎn)手，其成交價(jià)由最初1.2億元漲至49.84億元，三年身價(jià)漲約40倍。

新京報(bào)記者趙毅波見(jiàn)習(xí)記者林子